ทองพุ่งแรงหลังยีลด์–ดอลลาร์อ่อน จับตาแนวต้าน $4,531–4,553
ราคาทองคำเช้าวันนี้เคลื่อนไหวบริเวณ 4,490 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากแรงขายของวันก่อนหน้า โดยราคาเคยขึ้นทดสอบเหนือ 4,500 ดอลลาร์ ก่อนเริ่มมีแรงพักตัวในช่วงเช้า
แรงหนุนสำคัญมาจากการที่กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศ เพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเพื่อสนับสนุนสภาพคล่อง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวปรับลดลงพร้อมกับการอ่อนค่าของดอลลาร์ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ โดย Reuters รายงานว่าราคาทองตลาด Spot พุ่งมากกว่า 4% ในวันพุธและขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือน
อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุม FOMC ที่เปิดเผยเมื่อคืนสะท้อนว่าเจ้าหน้าที่ Fed ยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยในการประชุมเดือนกรกฎาคมมีกรรมการ 3 รายสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ขณะที่รายงานระบุว่าเจ้าหน้าที่บางส่วนยังเห็นความเป็นไปได้ที่จะต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น หากเงินเฟ้อไม่เคลื่อนกลับสู่เป้าหมาย 2%
ภาพทางเทคนิค
หลังจากราคาทองคำดีดตัวแรง ภาพกรอบ 1 ชั่วโมง, 4 ชั่วโมง และรายวัน กลับมาอยู่ในฝั่งบวก แต่การขึ้นเร็วในช่วงสั้นทำให้เริ่มเห็นแรงขายทำกำไรบริเวณด้านบน
RSI กรอบ 1 ชั่วโมงอยู่บริเวณ 65–66 ขณะที่กรอบ 4 ชั่วโมงและรายวันอยู่เหนือ 60 เช่นกัน สะท้อนว่าโมเมนตัมยังแข็งแรง แต่เริ่มเข้าใกล้พื้นที่ที่ต้องระวังการพักฐานมากขึ้น
จุดสำคัญของวันนี้อยู่บริเวณ 4,428–4,457 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซน Pivot จากหลายกรอบเวลา หากราคายังรักษาพื้นที่นี้ได้ ภาพบวกในระยะสั้นยังไม่เสีย
แนวต้าน
- 4,518–4,531 ดอลลาร์
- 4,553 ดอลลาร์
- 4,589 ดอลลาร์
- แนวต้านถัดไป 4,656 ดอลลาร์
แนวรับ
- 4,457–4,428 ดอลลาร์ — โซน Pivot สำคัญ
- 4,391–4,370 ดอลลาร์
- 4,308 ดอลลาร์
มุมมองราคาทองคำวันนี้
กรณีราคายังยืนเหนือ 4,428–4,457 ดอลลาร์
ภาพระยะสั้นยังให้น้ำหนักทางบวก โดยมีโอกาสกลับไปทดสอบบริเวณ 4,518–4,531 ดอลลาร์ และ 4,553 ดอลลาร์
หากสามารถผ่าน 4,553 ดอลลาร์และรักษาระดับไว้ได้ การเคลื่อนไหวอาจเปิดพื้นที่ไปยัง 4,589 ดอลลาร์ และแนวต้านถัดไปบริเวณ 4,656 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม หลังราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว การเข้าใกล้บริเวณ 4,518–4,553 ดอลลาร์อาจเผชิญแรงขายทำกำไร จึงต้องระวังความผันผวนและการย่อตัวระหว่างทาง
กรณีราคาหลุด 4,428 ดอลลาร์
โมเมนตัมบวกระยะสั้นจะเริ่มลดลง และอาจเห็นการพักฐานลงสู่บริเวณ 4,391–4,370 ดอลลาร์
หากพื้นที่ดังกล่าวไม่สามารถรองรับราคาได้ แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่แถว 4,308 ดอลลาร์
จุดสำคัญวันนี้: ขึ้นแรง แต่ยังต้องพิสูจน์การยืนเหนือ 4,500
ภาพตลาดวันนี้แตกต่างจากเมื่อวานอย่างชัดเจน หลังทองคำสามารถฟื้นตัวกลับจากโซน 4,300 ดอลลาร์และทะลุแนวต้านหลายระดับในเวลาอันรวดเร็ว
แต่การพุ่งขึ้นแรงไม่ได้หมายความว่าราคาจะเดินหน้าต่อทันที เพราะกรอบสั้นเริ่มเห็นแรงพักตัวแล้ว
ดังนั้น สิ่งสำคัญไม่ใช่เพียงการขึ้นเหนือ 4,500 ดอลลาร์ แต่ต้องติดตามว่าราคาจะสามารถสร้างฐานเหนือ 4,428–4,457 ดอลลาร์ ได้หรือไม่
หากทำได้ การย่อตัวอาจยังถูกมองเป็นการพักฐานของรอบฟื้นตัว แต่หากหลุดลงต่ำกว่าโซนดังกล่าว ภาพระยะสั้นจะเริ่มกลับมาเปราะบางอีกครั้ง
Fed ยังเป็นตัวแปรสำคัญ
แม้ราคาทองจะได้แรงหนุนจากการลดลงของ Bond Yield และดอลลาร์ แต่ Fed Minutes ล่าสุดไม่ได้ส่งสัญญาณผ่อนคลายอย่างชัดเจน โดย Fed ยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และในการประชุมเดือนกรกฎาคมคณะกรรมการมีมติ 9 ต่อ 3 ให้คงดอกเบี้ยที่ 3.50–3.75%
ขณะเดียวกัน ตลาดล่าสุดให้น้ำหนักประมาณ 67% ว่า Fed จะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ทำให้ทิศทางดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังเป็นตัวแปรสำคัญต่อทองคำในระยะถัดไป
สรุป
ทองคำวันนี้กลับมาอยู่ใน โมเมนตัมบวกหลังการฟื้นตัวแรง โดยมีโซน 4,428–4,457 ดอลลาร์ เป็นฐานสำคัญที่ต้องรักษาไว้
หากยืนได้ มีโอกาสทดสอบ 4,518–4,531 และ 4,553 ดอลลาร์ ขณะที่การผ่าน 4,553 ดอลลาร์อาจเปิดพื้นที่สำหรับการขึ้นต่อ
แต่เนื่องจากราคาปรับตัวขึ้นเร็วและ RSI อยู่ในระดับค่อนข้างสูง จึงควรระวังแรงขายทำกำไรและการพักฐานระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านด้านบน
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลและมุมมองเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อ ขาย หรือลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเอง
