ราคาทองคำวันนี้ 19 มิ.ย. 2569 ร่วงแถว 4,185 ดอลลาร์ หลัง Fed เข้ม ดอลลาร์แข็งกดดันตลาด

ราคาทองคำในตลาดโลกประจำวันที่ 19 มิถุนายน 2569 กลับมาอ่อนแรงชัดเจน หลังแรงกดดันจากธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ที่ส่งสัญญาณเข้มงวดต่อดอกเบี้ยยังคงกดดันตลาดต่อเนื่อง โดยราคาล่าสุดเวลา 8.55 น. ตามเวลาประเทศไทย เคลื่อนไหวบริเวณ 4,185 ดอลลาร์ต่อออนซ์

แรงขายรอบนี้เกิดขึ้นหลังราคาทองคำไม่สามารถรักษาแรงรีบาวด์เหนือโซน 4,300 ดอลลาร์ได้ และหลุดต่ำกว่าแนวสำคัญบริเวณ 4,260 ดอลลาร์ ทำให้ภาพระยะสั้นกลับมาอยู่ในโหมดอ่อนตัวอีกครั้ง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดของปี และบอนด์ยีลด์ยังเป็นแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างทองคำ

รายงานจาก Trading Economics ผ่าน TradingView ระบุว่า ราคาทองคำหลุดต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ในวันศุกร์ หลังสัญญาณเชิงเข้มงวดจาก Fed มีน้ำหนักมากกว่าผลบวกจากดีลสันติภาพสหรัฐฯ–อิหร่าน ซึ่งช่วยลดราคาน้ำมันและแรงกังวลเงินเฟ้อบางส่วน

ด้าน Kitco PM Report รายงานว่า Spot Gold อ่อนลงใกล้ 4,214.20 ดอลลาร์ ขณะที่เงินร่วงแรง หลังดอลลาร์สหรัฐทดสอบระดับสูงสุดของปี และนักลงทุนยังปรับพอร์ตตามสัญญาณ higher-for-longer จาก Fed หลังการประชุมล่าสุด

ไทม์ไลน์ตลาดทองคำ: จากรีบาวด์เหนือ 4,300 สู่แรงขายแถว 4,185 ดอลลาร์

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในรอบนี้เป็นผลต่อเนื่องจากการเปลี่ยนน้ำหนักของตลาด จากเดิมที่ให้ความสำคัญกับดีลสหรัฐฯ–อิหร่านและราคาน้ำมันที่ลดลง มาเป็นการกลับมาโฟกัส Fed ดอลลาร์ และบอนด์ยีลด์อีกครั้ง

ช่วงแรก: ทองคำได้แรงหนุนจากดีลสหรัฐฯ–อิหร่าน

ก่อนหน้านี้ ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าดีลสหรัฐฯ–อิหร่านจะช่วยเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ลดความเสี่ยงด้านพลังงาน และทำให้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อจากฝั่งพลังงานในระยะสั้น

แรงหนุนดังกล่าวทำให้ทองคำสามารถรีบาวด์ขึ้นมายืนเหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้ในช่วงก่อนหน้า และตลาดเริ่มประเมินว่าหากราคาสามารถผ่านแนวต้านด้านบนได้ อาจมีโอกาสฟื้นตัวต่อ

ช่วงต่อมา: Fed คงดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณเข้มกว่าคาด

ภาพตลาดเปลี่ยนทันทีหลัง Fed คงดอกเบี้ยตามคาด แต่ส่งสัญญาณว่ายังมีความเสี่ยงที่ดอกเบี้ยอาจต้องอยู่ในระดับสูงต่อไป หรืออาจมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อยังไม่ชะลอลงตามเป้าหมาย

สัญญาณดังกล่าวทำให้ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับดอลลาร์และบอนด์ยีลด์มากขึ้น ส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยถูกขายทำกำไร โดยเฉพาะหลังราคาขึ้นมาแรงในช่วงต้นสัปดาห์

ช่วงล่าสุด: Gold Spot หลุดลงมาแถว 4,185 ดอลลาร์

เช้าวันที่ 19 มิถุนายน 2569 ราคาทองคำ Gold Spot เคลื่อนไหวบริเวณ 4,185 ดอลลาร์ หลังหลุดต่ำกว่าโซนสำคัญ 4,260 ดอลลาร์ และไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้

ภาพดังกล่าวทำให้ตลาดกลับมาอยู่ในภาวะระมัดระวัง เพราะราคาลงมาใกล้แนวรับสำคัญบริเวณ 4,170 ดอลลาร์ และหากแรงขายยังต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ราคาถอยลงไปทดสอบ 4,115 ดอลลาร์ได้

จุดเปลี่ยนของข่าววันนี้: Fed กลับมาคุมทิศทางทองคำ

แม้ดีลสหรัฐฯ–อิหร่านจะช่วยลดแรงกดดันจากน้ำมันและเงินเฟ้อบางส่วน แต่ตลาดกลับให้น้ำหนักกับ Fed มากกว่า เพราะถ้อยแถลงและประมาณการดอกเบี้ยล่าสุดทำให้ความเสี่ยงดอกเบี้ยสูงยังไม่จบ ส่งผลให้ทองคำถูกกดดันผ่านดอลลาร์และบอนด์ยีลด์

Fed Hawkish กดทองคำ ดอลลาร์แข็งใกล้ไฮปี

แรงกดดันสำคัญต่อทองคำมาจากการตีความว่า Fed ยังไม่พร้อมเปลี่ยนไปสู่ท่าทีผ่อนคลาย และอาจต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

รายงานจาก Kitco ระบุว่า ตลาดโลหะมีค่าถูกกดดันหลังดอลลาร์สหรัฐทดสอบระดับสูงสุดของปี ขณะที่นักลงทุนยังปรับพอร์ตตามสัญญาณดอกเบี้ยสูงนานขึ้นจาก Fed โดยทองคำไม่สามารถยืนเหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้ และเงินหลุดโซนสำคัญเช่นกัน

ดอลลาร์แข็งทำให้ทองคำเสียเปรียบ

ทองคำซื้อขายในสกุลดอลลาร์ ดังนั้นเมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทองคำจะมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ส่งผลให้แรงซื้อทองคำในตลาดโลกชะลอลง ขณะเดียวกันดอลลาร์ที่แข็งมักสะท้อนความต้องการถือเงินสดหรือสินทรัพย์สหรัฐฯ มากขึ้น

บอนด์ยีลด์สูงเพิ่มต้นทุนถือทอง

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เมื่อบอนด์ยีลด์สูงขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำก็เพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนบางส่วนลดน้ำหนักทองคำและหันไปถือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนแทน

ตลาดจึงกลับมาเล่นธีม higher-for-longer

หลัง Fed ส่งสัญญาณเข้มงวด ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับธีมดอกเบี้ยสูงนานขึ้น หรือ higher-for-longer ซึ่งเป็นธีมที่กดดันทองคำโดยตรง เพราะทำให้ทั้งดอลลาร์และบอนด์ยีลด์มีโอกาสแข็งแรงต่อ

ดีลฮอร์มุซลดแรงหนุน Safe Haven แต่ยังไม่ลบความเสี่ยงทั้งหมด

อีกด้านหนึ่ง ดีลสหรัฐฯ–อิหร่านช่วยลดความเสี่ยงด้านพลังงานและทำให้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง แต่ผลข้างเคียงคือแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงบางส่วน เพราะตลาดมองว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เริ่มผ่อนคลาย

Trading Economics ระบุว่า นักลงทุนยังจับตาการฟื้นตัวของเส้นทางขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แม้ดีลสันติภาพชั่วคราวมีผลแล้ว แต่กิจกรรมการเดินเรือและการไหลของพลังงานอาจต้องใช้เวลาในการฟื้นกลับสู่ระดับก่อนความขัดแย้ง

น้ำมันอ่อน แต่ทองคำไม่ได้แรงหนุนเต็มที่

ในรอบก่อนหน้า ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยหนุนทองคำผ่านช่องทางเงินเฟ้อและดอกเบี้ย แต่เมื่อ Fed ส่งสัญญาณเข้มงวดขึ้น ตลาดจึงมองว่าผลบวกจากน้ำมันที่อ่อนตัวไม่เพียงพอที่จะชดเชยแรงกดดันจากดอลลาร์และยีลด์ได้

ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ แต่ตลาดลดน้ำหนักลง

แม้ความเสี่ยงตะวันออกกลางยังไม่หายไปทั้งหมด แต่ตลาดเริ่มลดน้ำหนักแรงซื้อ Safe Haven ลง หลังดีลสหรัฐฯ–อิหร่านช่วยให้สถานการณ์พลังงานผ่อนคลายบางส่วน ส่งผลให้ทองคำกลับมาเคลื่อนไหวตามปัจจัยดอกเบี้ยและค่าเงินมากกว่าเดิม

Kitco ชี้ Hawkish Fed อาจพาทองกลับไปทดสอบ 4,000 ดอลลาร์

รายงานจาก Kitco News ระบุว่า ทองคำกำลังอยู่ในภาวะก้ำกึ่ง หลังจากเคยรักษาแนวรับ 4,000 ดอลลาร์และดีดขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ แต่แรงกดดันจาก Fed ที่เข้มงวดทำให้ราคาทองคำคืนกำไรเกือบทั้งหมดที่ทำไว้ก่อนหน้า

Ole Hansen จาก Saxo Bank มองว่า Sentiment ของทองคำยังไม่น่าจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจนกว่าพฤติกรรมราคาจะดีขึ้น โดยเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันยังเป็นสนามสำคัญ และทองคำยังต้องรักษาฐานเหนือ 4,000 ดอลลาร์ให้ได้ เพื่อไม่ให้ภาพการปรับฐานกลายเป็นแรงขายลึกขึ้น

นักวิเคราะห์มองทองคำอยู่กลางแรงกดดันสองทาง

ฝั่งหนึ่ง ทองคำถูกกดดันจาก Fed ดอลลาร์ และยีลด์ที่แข็งแรง แต่อีกฝั่งยังมีแรงหนุนจากเงินเฟ้อ ความไม่แน่นอนเศรษฐกิจโลก และแรงซื้อทองคำของธนาคารกลางในระยะยาว

ระยะสั้นเสี่ยง แต่ระยะยาวยังไม่จบง่าย

แม้ระยะสั้นทองคำอาจถูกกดดันต่อ แต่หลายฝ่ายยังมองว่าการอ่อนตัวของทองคำไม่ได้หมายความว่าตลาดกระทิงระยะยาวจบลง เพราะปัจจัยเชิงโครงสร้าง เช่น เงินเฟ้อ หนี้ภาครัฐ และการสะสมทองคำของธนาคารกลาง ยังเป็นแรงสนับสนุนในภาพใหญ่

Kitco Survey: Wall Street กลับมา Bearish หลัง Fed เข้ม

ผลสำรวจรายสัปดาห์ของ Kitco News Weekly Gold Survey ระบุว่า ฝั่ง Wall Street กลับมาให้น้ำหนักเชิงลบต่อทองคำ หลังราคาถูกขายลงจากท่าที Hawkish ของ Fed โดยในผลสำรวจล่าสุด นักวิเคราะห์ 70% มองว่าราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวลงในสัปดาห์ถัดไป

ขณะที่ฝั่ง Main Street ยังมีมุมมองบวกมากกว่า โดยนักลงทุนรายย่อย 54% ยังมองว่าทองคำอาจปรับขึ้นได้ แม้ราคาจะถอยกลับลงมาใกล้ 4,200 ดอลลาร์หลัง Fed ก็ตาม

ตลาดมืออาชีพเริ่มระวังมากขึ้น

การที่ Wall Street กลับมา Bearish สะท้อนว่านักวิเคราะห์มืออาชีพเริ่มให้น้ำหนักกับแรงกดดันจาก Fed มากกว่าปัจจัยหนุนระยะสั้นจากดีลสหรัฐฯ–อิหร่าน โดยเฉพาะเมื่อทองคำไม่สามารถรักษาแรงรีบาวด์เหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้

รายย่อยยังมองบวก แต่ต้องระวังความผันผวน

แม้ Main Street จะยังมองบวกมากกว่า แต่ความแตกต่างระหว่างมุมมองนักวิเคราะห์และนักลงทุนรายย่อยสะท้อนว่าตลาดอาจยังผันผวนสูง และยังไม่มีฉันทามติชัดเจนว่าทองคำผ่านจุดต่ำสุดของรอบนี้แล้วหรือยัง

ภาพเทคนิค gold.in.th: หลุด 4,260 ดอลลาร์ ภาพกลับมาอ่อนแรง

มุมมองจาก บทวิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 19 มิถุนายน 2569 ของ gold.in.th ระบุว่า ราคาทองคำกลับมาอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังไม่สามารถรักษาแรงฟื้นตัวก่อนหน้า และหลุดต่ำกว่าแนวสำคัญบริเวณ 4,260 ดอลลาร์

ราคาล่าสุดตามกรอบของ gold.in.th เคลื่อนไหวบริเวณ 4,185–4,190 ดอลลาร์ ต่ำกว่า Pivot หลาย Timeframe ทำให้ภาพระยะสั้นกลับมาให้น้ำหนักกับฝั่งขายมากขึ้น หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,250–4,260 ดอลลาร์ได้

4,260 ดอลลาร์คือด่านเปลี่ยนภาพระยะสั้น

gold.in.th ประเมินว่า 4,260 ดอลลาร์เป็นระดับสำคัญของวันนี้ หากราคายังต่ำกว่าระดับนี้ ภาพรวมยังเสี่ยงอ่อนตัวลงต่อ โดยแนวรับแรกที่ต้องจับตาคือ 4,170 ดอลลาร์ และแนวรับถัดไปคือ 4,121–4,115 ดอลลาร์

หากกลับเหนือ 4,260 ดอลลาร์ ภาพจะเริ่มผ่อนแรงขาย

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำสามารถรีบาวด์กลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,260 ดอลลาร์ได้ จะช่วยลดแรงกดดันระยะสั้น และอาจเปิดทางให้ราคากลับไปทดสอบ 4,300 ดอลลาร์ และ 4,325–4,334 ดอลลาร์

แนวรับ–แนวต้านสำคัญที่ต้องติดตาม

แนวต้าน: 4,260–4,267 / 4,300 / 4,325–4,334 / 4,448 ดอลลาร์

โซนราคาปัจจุบัน: 4,185–4,190 ดอลลาร์

แนวรับ: 4,170 / 4,153 / 4,121–4,115 / 4,086 / 4,040 ดอลลาร์

มุมมอง gold.in.th: ทองคำอยู่ในโหมดอ่อนตัวใต้แรงกดดัน

มุมมองของ gold.in.th ประเมินว่า ราคาทองคำประจำวันที่ 19 มิถุนายน 2569 กลับมาอยู่ในโหมด อ่อนตัวใต้แรงกดดัน มากกว่าการฟื้นตัวต่อเนื่อง หลังราคาหลุดต่ำกว่า 4,260 ดอลลาร์ และยังไม่เห็นสัญญาณยืนกลับที่ชัดเจน

หากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,260 ดอลลาร์ ภาพระหว่างวันยังเสี่ยงลงต่อ โดยมีแนวรับเป้าหมายที่ 4,170 ดอลลาร์ และ 4,115 ดอลลาร์ แต่หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,260 ดอลลาร์ได้ จะช่วยให้แรงขายเริ่มผ่อนลง และอาจเห็นการรีบาวด์กลับไปทดสอบ 4,300–4,334 ดอลลาร์

สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามราคาทองคำไทยแบบอัปเดต สามารถดูได้ที่หน้า ราคาทองคำวันนี้ และติดตามข้อมูลกองทุนทองคำเพิ่มเติมได้ที่หน้า SPDR Gold Shares ของ gold.in.th

สรุปภาพรวมราคาทองคำประจำวันที่ 19 มิถุนายน 2569

โดยสรุป ราคาทองคำวันนี้อ่อนตัวลงมาแถว 4,185 ดอลลาร์ หลังสัญญาณเข้มงวดจาก Fed ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดของปี และบอนด์ยีลด์ยังเป็นแรงกดดันต่อทองคำ ขณะที่ผลบวกจากดีลสหรัฐฯ–อิหร่านและราคาน้ำมันที่ลดลงยังไม่เพียงพอที่จะพยุงราคาให้กลับไปยืนเหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้

มุมมองของ gold.in.th: จุดสำคัญวันนี้อยู่ที่ 4,260 ดอลลาร์ หากราคายังยืนกลับไม่ได้ ภาพระยะสั้นยังมีความเสี่ยงอ่อนตัวลงต่อไปทดสอบ 4,170 ดอลลาร์ และ 4,115 ดอลลาร์ แต่หากราคากลับขึ้นเหนือ 4,260 ดอลลาร์ได้ จะช่วยให้แรงขายเริ่มผ่อนลง และเปิดโอกาสให้ทองคำรีบาวด์กลับไปหา 4,300–4,334 ดอลลาร์อีกครั้ง

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ