ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 18 สิงหาคม 2569 ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 และยังยืนเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ หลังตลาดลดความกังวลต่อโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
แรงหนุนหลักยังมาจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐหลายชุดที่ออกมาอ่อนลงก่อนหน้านี้ และมุมมองว่าต้นทุนการถือครองทองคำอาจไม่เพิ่มขึ้นมาก หากเฟดเลือกคงดอกเบี้ยต่อไป
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดยังมีแรงคานจากราคาน้ำมันที่กลับมาพุ่งขึ้น ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และประเด็นช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทำให้ตลาดยังไม่สามารถตัดความเสี่ยงเงินเฟ้อจากพลังงานออกไปได้ทั้งหมด
ทองขึ้นต่อเป็นวันที่ 3 จากดอลลาร์อ่อนและคาดการณ์เฟดคงดอกเบี้ย
Reuters รายงานว่าราคาทองคำปรับขึ้นต่อเนื่องในวันอังคาร โดย Spot Gold เคลื่อนไหวเหนือ 4,430 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ Gold Futures สหรัฐก็ขยับขึ้นตาม
ปัจจัยสำคัญคือดอลลาร์สหรัฐที่ยังอ่อนค่า ทำให้ทองคำซึ่งซื้อขายด้วยดอลลาร์มีราคาน่าสนใจขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น
ขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มให้น้ำหนักมากขึ้นว่าเฟดอาจคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐช่วงก่อนหน้าออกมาอ่อนกว่าคาด ทั้งตัวเลขแรงงาน เงินเฟ้อ ยอดค้าปลีก และความเชื่อมั่นผู้บริโภค
ตลาดรอ FOMC Minutes วันพุธนี้
จุดสนใจหลักของตลาดทองคำในสัปดาห์นี้คือรายงานการประชุมเฟด หรือ FOMC Minutes จากการประชุมรอบล่าสุด ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธตามเวลาสหรัฐ
รายงานดังกล่าวมีความสำคัญ เพราะการประชุมรอบที่ผ่านมาเฟดคงดอกเบี้ย แต่ตลาดต้องการดูรายละเอียดว่าเจ้าหน้าที่เฟดกังวลเรื่องเงินเฟ้อ หรือเริ่มให้น้ำหนักกับสัญญาณเศรษฐกิจชะลอมากขึ้น
หากรายงานประชุมสะท้อนว่าเฟดพร้อมรอดูข้อมูลต่อ และไม่ได้เร่งขึ้นดอกเบี้ย อาจช่วยให้ดอลลาร์และยีลด์ผ่อนลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ
แต่หากรายงานยังเน้นความเสี่ยงเงินเฟ้อ โดยเฉพาะจากราคาน้ำมันและภาคบริการ ตลาดอาจกลับมากังวลว่าเฟดยังไม่ปิดทางขึ้นดอกเบี้ย และอาจทำให้ทองคำผันผวนได้
17 ส.ค.: น้ำมันพุ่ง ดันยีลด์สูง แต่ทองยังได้แรงหนุนจากดอลลาร์อ่อน
Kitco PM Report ระบุว่า ราคาทองคำและโลหะเงินปรับขึ้นในช่วงปลายตลาดสหรัฐวันที่ 17 สิงหาคม โดยทองคำได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนลงและคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลง
อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นกลับดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐให้สูงขึ้น และกดดันตลาดหุ้น ทำให้ภาพตลาดทองคำยังไม่ใช่การขึ้นแบบไร้แรงต้าน
ประเด็นนี้ทำให้ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในภาวะ “มีแรงหนุน แต่ยังถูกคาน” เพราะดอลลาร์อ่อนและเฟดคงดอกเบี้ยช่วยพยุงราคา ขณะที่น้ำมันและยีลด์ที่สูงขึ้นจำกัดแรงบวก
ฮอร์มุซยังเป็นตัวแปรสำคัญของเงินเฟ้อ
ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นประเด็นที่ตลาดติดตามต่อเนื่อง หลังการเจรจาสหรัฐ–อิหร่านยังไม่ชัดเจน และเส้นทางขนส่งพลังงานยังเผชิญความไม่แน่นอน
ราคาน้ำมัน Brent กลับขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในรายงานล่าสุด ขณะที่ WTI เคลื่อนไหวใกล้ 84–85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
สำหรับทองคำ ปัจจัยน้ำมันมีผลสองด้าน ด้านหนึ่ง ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่อีกด้านหนึ่ง น้ำมันที่สูงขึ้นอาจทำให้ตลาดกลับมากังวลเงินเฟ้อ และทำให้เฟดต้องระมัดระวังต่อการคงดอกเบี้ย
จีนยังเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้าง
นอกจากปัจจัยเฟดและดอลลาร์แล้ว ตลาดยังจับตาความต้องการทองคำจากจีน ซึ่งเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างของตลาดทองคำในช่วงนี้
Kitco รายงานข้อมูลจาก World Gold Council ว่า ETF ทองคำจีนกลับมามีเงินไหลเข้าในเดือนกรกฎาคม หลังเผชิญแรงไหลออกในเดือนก่อนหน้า โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 744 ล้านดอลลาร์ และการถือครองเพิ่มขึ้นราว 5 ตัน
นอกจากนี้ PBOC หรือธนาคารกลางจีน ยังซื้อทองเพิ่ม 20 ตันในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ทองคำสำรองทางการอยู่ที่ 2,366 ตัน หรือราว 8% ของทุนสำรองระหว่างประเทศ
ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนว่า แม้ความต้องการทองรูปพรรณและการค้าส่งในจีนยังอ่อนแรงจากราคาทองคำที่สูงและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ยังไม่แข็งแรง แต่ความต้องการลงทุนและการถือครองของธนาคารกลางยังเป็นปัจจัยหนุนสำคัญ
มุมมองระยะยาวยังหนุนบทบาททองคำ
Kitco รายงานความเห็นของ Mike Wilson จาก Morgan Stanley ว่า ทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์ยังมีบทบาทในสภาพแวดล้อมที่พอร์ต 60/40 แบบดั้งเดิมอาจไม่ได้ให้การป้องกันความเสี่ยงเหมือนในอดีต
มุมมองดังกล่าวเป็นภาพระยะยาว ไม่ใช่ปัจจัยขับเคลื่อนราคาวันต่อวันโดยตรง แต่ช่วยอธิบายว่าทำไมนักลงทุนบางส่วนยังให้ความสำคัญกับทองคำในฐานะสินทรัพย์กระจายความเสี่ยง
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำในระยะสั้นยังขึ้นอยู่กับทิศทางเฟด ดอลลาร์ ยีลด์ น้ำมัน และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเป็นหลัก
กรอบราคาจาก gold.in.th: ยืนเหนือ $4,405 ยังรักษาโมเมนตัมบวก
จากบทวิเคราะห์ของ gold.in.th วันที่ 18 สิงหาคม 2569 ราคาทองคำเช้าวันนี้เคลื่อนไหวบริเวณ 4,433 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังฟื้นตัวต่อเนื่องและยังสามารถยืนเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ได้
ภาพทางเทคนิคยังให้น้ำหนักเชิงบวก หลังราคายืนเหนือ Pivot ระยะสั้นบริเวณ 4,405 ดอลลาร์ และกำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญบริเวณ 4,442–4,447 ดอลลาร์
แนวต้านที่ตลาดจับตาอยู่ที่ 4,442–4,447 ดอลลาร์ ตามด้วย 4,466 ดอลลาร์ และ 4,518 ดอลลาร์ หากผ่านได้ชัดเจน อาจเปิดพื้นที่ไปทดสอบโซน 4,500–4,518 ดอลลาร์
ด้านแนวรับ จุดชี้วัดระยะสั้นอยู่ที่ 4,405 ดอลลาร์ หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้ โมเมนตัมระยะสั้นจะเริ่มอ่อนลง โดยแนวรับถัดไปอยู่บริเวณ 4,380 / 4,343 / 4,308 ดอลลาร์
กรอบราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
ข่าวที่ตลาดทองคำต้องติดตามต่อ
ช่วงที่เหลือของวันนี้ ตลาดจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ ได้แก่ ดัชนีราคานำเข้าและส่งออกเดือนกรกฎาคม และข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย
ส่วนประเด็นสำคัญที่สุดของสัปดาห์คือ FOMC Minutes วันพุธ ซึ่งอาจช่วยให้ตลาดประเมินท่าทีของเฟดต่อเงินเฟ้อ เศรษฐกิจ และแนวโน้มดอกเบี้ยเดือนกันยายนได้ชัดขึ้น
นอกจากนี้ ตลาดยังต้องติดตามราคาน้ำมันและสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ เพราะหากราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง ความกังวลเงินเฟ้อจากพลังงานอาจกลับมาเป็นแรงกดดันต่อทองคำ
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 18 สิงหาคม 2569 ปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 3 และยังยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังดอลลาร์อ่อนและตลาดลดคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน
แรงหนุนเพิ่มเติมมาจากความต้องการลงทุนในทองคำ โดยเฉพาะฝั่งจีน รวมถึงการซื้อทองเพิ่มของธนาคารกลางจีน ซึ่งช่วยพยุงภาพเชิงโครงสร้างของตลาดทองคำ
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังเผชิญแรงคานจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น ยีลด์พันธบัตรที่ยังสูง และความไม่แน่นอนในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอาจทำให้ตลาดกลับมากังวลเงินเฟ้อได้อีกครั้ง
ระยะสั้น ตลาดจับตาโซน 4,442–4,466 ดอลลาร์ หากผ่านได้ ภาพบวกอาจต่อเนื่องไปยัง 4,500–4,518 ดอลลาร์ แต่หากหลุดต่ำกว่า 4,405 ดอลลาร์ อาจเห็นแรงพักตัวกลับลงมาทดสอบ 4,380 ดอลลาร์
หมายเหตุ:
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
