ราคาทองทะลุ $4,300 อีกครั้ง แต่ระยะสั้นเสี่ยงย่อตัวจากแรงขายทำกำไร

ทองคำยังทรงพลังต่อเนื่อง 9 สัปดาห์ แต่เริ่มเสี่ยงย่อตัว จับตาทะลุ $4,300 รอบใหม่หลังถูกแรงขายกดดัน

ราคาทองคำในตลาดโลกยังคงอยู่ในแนวโน้มเชิงบวก โดยข้อมูลจาก Kitco ระบุว่าราคาทองสามารถปิดบวกติดต่อกัน ครบ 9 สัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน สะท้อนกระแสเงินทุนยังคงไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั้งด้านเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์

อย่างไรก็ตาม ความเคลื่อนไหวล่าสุดตามรายงานของ Reuters ชี้ว่า แม้ราคาทองคำจะสามารถ “ดีดขึ้นไปเหนือระดับ $4,300 ต่อออนซ์” ได้สำเร็จในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ในเวลาต่อมากลับถูกแรงขายทำกำไร (Profit-taking) กดลงมาปิดที่บริเวณ $4,211.48 ลดลงราว 2.6% หลังจากที่ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และถ้อยแถลงของผู้นำสหรัฐฯ ที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายด้านมาตรการการค้า ทำให้แรงซื้อฝั่งปลอดภัยเริ่มชะลอตัวลง

ปัจจัยบวกยังไม่หมด — Fed ยังเป็นตัวแปรหลัก

ข้อมูลจาก FXStreet วิเคราห์ว่า ตลาดยังคงคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยหลายครั้งภายในปีนี้ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนทองคำในระยะกลางถึงยาว นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในหลายภูมิภาคโลกยังไม่คลี่คลาย ทำให้ความต้องการถือสินทรัพย์หลบความเสี่ยงยังไม่หมดไปง่าย ๆ

แต่ระยะสั้น “เสี่ยงย่อตัว” จากตัวแปรราคาและจิตวิทยาตลาด

แม้โมเมนตัมโดยรวมยังเป็นบวก แต่มีสัญญาณเตือนระยะสั้นชัดเจนจาก 3 ปัจจัย:

1. แรงขายกำไรหลังทำ New High — ตลาดเข้าสู่โหมดล็อกกำไรหลังราคาทะลุ $4,300
2. ดอลลาร์แข็งค่า — ทำให้ต้นทุนทองคำสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่นเพิ่มขึ้น
3. ภาวะ “Overbought Mindset” — นักลงทุนเริ่มไม่อยากไล่ราคาในจุดสูงชั่วคราว

หากแรงขายทำกำไรยังต่อเนื่อง แนวรับสำคัญตามมุมมองนักวิเคราะห์ที่ FXStreet ระบุคือบริเวณ $4,280 และ $4,200 ซึ่งถูกจับตาเพื่อรอดูว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามารับหรือไม่

มุมมองเชิงกลยุทธ์ต่อผู้ลงทุนไทย

สำหรับนักลงทุนไทย ปัจจัยที่ต้องจับตาไม่ได้มีเพียงทิศทางทองคำโลกเท่านั้น แต่ยังรวมถึง ค่าเงินบาท ซึ่งหากเงินบาทอ่อนค่าควบคู่ไปกับทองโลก การแกว่งราคาทองคำในประเทศอาจรุนแรงกว่าการเคลื่อนไหวในตลาดสากล

สำหรับผู้ที่มองโอกาสลงทุน การรอข้อมูลยืนยันเชิงพื้นฐาน เช่น ท่าที Fed, ดัชนีเงินเฟ้อสหรัฐ, ตัวเลขตลาดแรงงาน หรือการเคลื่อนไหวของค่าเงิน อาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อจังหวะการตัดสินใจ โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาอยู่ใกล้โซนจิตวิทยาสำคัญอย่าง $4,300 ซึ่งเคยถูกแรงขายกดลงมาแล้วก่อนหน้านี้

สรุปภาพรวม

• ทองคำยังคงแข็งแรงจากปัจจัยเชิงพื้นฐานและความเสี่ยงในตลาดโลก
• แม้เคยทะลุ $4,300 ได้ แต่แรงขายทำกำไรเริ่มกดดันตลาดระยะสั้น
• ตลาดกำลังจับตาว่าจะเกิด “รอบใหม่ของแรงซื้อ” หรือ “พักฐานต่อเนื่อง”
• ผู้ลงทุนควรติดตามทั้งตัวเลขเศรษฐกิจและท่าที Fed ควบคู่กับค่าเงินบาทในประเทศ

สัญญาณปัจจุบันสะท้อนว่า “ทองยังมีแรง แต่ไม่ใช่จุดที่ควรมองข้ามความเสี่ยง” — แนวโน้มต่อไปขึ้นกับว่าตลาดจะเลือกระเบิดรอบใหม่เหนือ $4,300 หรือพักฐานเพื่อสะสมพลังอีกระยะหนึ่ง

อ้างอิงข้อมูลจาก: Kitco / Reuters / FXStreet