ราคาทองคำโลกอ่อนตัวลงในการซื้อขายช่วงเช้าวันพุธ หลังฟื้นขึ้นในตลาดสหรัฐเมื่อคืนที่ผ่านมา
โดย Gold Spot ช่วงประมาณ 10.50 น. วันที่ 7 ตุลาคม 2569 ตามเวลาประเทศไทย เคลื่อนไหวบริเวณ 4,144 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.5% จากวันก่อนหน้า
แรงกดดันกลับมาจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวที่ยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ทำให้ตลาดยังระมัดระวังต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ความต้องการทองคำจากธนาคารกลางยังเป็นปัจจัยสำคัญของตลาด หลังข้อมูลจาก World Gold Council ระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิ 39 ตันในเดือนสิงหาคม โดยจีน อุซเบกิสถาน และโปแลนด์เป็นกลุ่มผู้ซื้อรายใหญ่
ทองฟื้นในตลาดสหรัฐ ก่อนอ่อนกลับช่วงเช้า
ราคาทองคำสปอตในตลาดสหรัฐคืนวันอังคารปรับขึ้นมาใกล้ 4,165.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.63% หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและเงินดอลลาร์ชะลอตัวจากระดับสูงก่อนหน้า
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสู่บริเวณ 5.27% จากระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี ขณะที่ความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมลดลงมาอยู่ประมาณ 19%–23% หลังรายงานการจ้างงานเดือนกันยายนออกมาอ่อนกว่าคาด
อย่างไรก็ตาม ช่วงเช้าวันนี้ราคาทองคำกลับลงมาต่ำกว่า 4,150 ดอลลาร์ โดย Trading Economics รายงานราคาใกล้ 4,144.33 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.49% จากวันก่อนหน้า หลังราคาน้ำมันและยีลด์พันธบัตรกลับมาปรับตัวสูงขึ้น
ราคาน้ำมันฟื้น ดันความกังวลเงินเฟ้อกลับมา
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในตลาดเอเชีย ท่ามกลางความเสี่ยงต่อการขนส่งพลังงานในตะวันออกกลาง โดยน้ำมันดิบเบรนท์กลับขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน WTI เคลื่อนไหวเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงหลังการขนส่งน้ำมันจากอ่าวเปอร์เซียเริ่มฟื้นตัว ประกอบกับแผนระบายน้ำมันสำรองฉุกเฉินจำนวน 100 ล้านบาร์เรลของกลุ่มประเทศอุตสาหกรรมชั้นนำ ซึ่งช่วยลดส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานในระยะสั้น
แต่ความไม่แน่นอนบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันยังไม่สิ้นสุด ทำให้ตลาดยังเผชิญความเสี่ยงว่าราคาพลังงานอาจเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อและจำกัดโอกาสที่เฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงิน
ยีลด์ 10 ปีกลับขึ้นใกล้ 5.31%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขยับกลับขึ้นมาใกล้ 5.31% ในช่วงเช้าวันนี้ หลังลดลงสู่บริเวณ 5.27% ในตลาดสหรัฐคืนที่ผ่านมา
แม้ตลาดลดน้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ หนี้สาธารณะ และปริมาณการออกพันธบัตรระยะยาวยังทำให้ยีลด์อยู่ในระดับสูง
ยีลด์พันธบัตรที่สูงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำซึ่งไม่มีดอกเบี้ย จึงยังเป็นปัจจัยจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองในระยะสั้น
ธนาคารกลางซื้อทองสุทธิ 39 ตันในเดือนสิงหาคม
World Gold Council รายงานว่า ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิรวม 39 ตันในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้ยอดซื้อที่รายงานตั้งแต่ต้นปี 2569 อยู่ที่ 170 ตัน
ธนาคารกลางจีนซื้อทองคำเพิ่ม 20 ตันในเดือนสิงหาคม นับเป็นเดือนที่ 22 ติดต่อกันของการซื้อทองคำ และทำให้ยอดซื้อสะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 80 ตัน ขณะที่ปริมาณทองคำสำรองของจีนเพิ่มเป็นประมาณ 2,387 ตัน หรือราว 9% ของทุนสำรองทั้งหมด
โปแลนด์ซื้อเพิ่ม 8 ตันในเดือนเดียวกัน และมียอดซื้อสะสมตั้งแต่ต้นปี 98 ตัน ส่งผลให้ปริมาณทองคำสำรองเพิ่มเป็น 648 ตัน ใกล้เป้าหมายระยะต่อไปที่ 700 ตัน
อุซเบกิสถานซื้อเพิ่ม 8 ตัน ทำให้การซื้อสะสมในปีนี้อยู่ใกล้ 50 ตัน ส่วนคาซัคสถานซื้อเพิ่ม 7 ตัน ขณะที่รัสเซียขายทองคำสุทธิ 6 ตันในเดือนสิงหาคม
ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนว่าธนาคารกลางบางแห่งยังเดินหน้าสะสมทองคำตามแผนบริหารทุนสำรองระยะยาว แม้ราคาทองจะอยู่ในระดับสูง
LBMA มองการกระจายทุนสำรองเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ
ผลสำรวจผู้บริหารทุนสำรองที่นำเสนอในการประชุม LBMA Global Precious Metals Conference ระบุว่า 65% ของผู้ตอบแบบสำรวจเลือก “การกระจายความเสี่ยง” เป็นเหตุผลหลักในการถือทองคำ รองลงมาคือการบริหารความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์
ผลสำรวจผู้ร่วมประชุมอีกชุดหนึ่งคาดการณ์โดยเฉลี่ยว่า ราคาทองคำอาจอยู่ที่ประมาณ 5,013.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้เป็นเพียงความเห็นของผู้เข้าร่วมประชุม LBMA ไม่ใช่เป้าหมายราคาหรือการคาดการณ์ของ GOLD.in.th และผลลัพธ์จริงอาจแตกต่างจากผลสำรวจได้
นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญภายในงานยังกล่าวถึงการนำทองคำจริงเข้าสู่ระบบโทเคน เพื่อช่วยให้สถาบันสามารถโอน ใช้เป็นหลักประกัน หรือชำระธุรกรรมได้สะดวกขึ้น แต่ย้ำว่าผลิตภัณฑ์ดังกล่าวต้องมีทองคำจริงรองรับ มีผู้ดูแลทรัพย์สินที่น่าเชื่อถือ และกำหนดสิทธิทางกฎหมายไว้อย่างชัดเจน
ฮ่องกงนำเข้าทองคำจากรัสเซียทำสถิติใหม่
ข้อมูลจากสำนักงานสถิติฮ่องกงที่ BullionVault นำมาวิเคราะห์ระบุว่า ฮ่องกงนำเข้าทองคำต้นกำเนิดจากรัสเซีย 112.7 ตันในช่วงเจ็ดเดือนแรกของปี 2569 มากกว่าสถิติทั้งปี 2568 ซึ่งอยู่ที่ 92.1 ตัน
ทองคำจากรัสเซียคิดเป็นเกือบ 15% ของการนำเข้าทองคำที่ไม่ใช่ทุนสำรองของฮ่องกงในช่วงดังกล่าว เพิ่มขึ้นจากเพียง 0.6% ในปี 2564 สะท้อนการเปลี่ยนเส้นทางการค้าทองคำจากตลาดตะวันตกเข้าสู่จีนและตลาดเอเชีย หลังโรงกลั่นของรัสเซียถูกระงับจากบัญชีรับรองของ LBMA ตั้งแต่ปี 2565
ตลาดรอรายงานประชุมเฟดคืนนี้
ปัจจัยสำคัญลำดับถัดไปคือรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด หรือ FOMC Minutes จากการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน ซึ่งเฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์
รายงานจะเผยแพร่เวลา 14.00 น. ตามเวลาสหรัฐ หรือประมาณ 01.00 น. ของวันพฤหัสบดีที่ 8 ตุลาคม ตามเวลาประเทศไทย
ตลาดจะติดตามรายละเอียดเกี่ยวกับความกังวลด้านเงินเฟ้อ ราคาพลังงาน ตลาดแรงงาน และเงื่อนไขที่อาจทำให้เฟดพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมลดลงเหลือประมาณ 20%
สรุปข่าวทองคำวันนี้
Gold Spot อ่อนตัวลงต่ำกว่า 4,150 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันนี้ หลังราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐกลับมาปรับตัวสูงขึ้น แม้ราคาทองจะฟื้นตัวในตลาดสหรัฐเมื่อคืนจากการชะลอลงของเงินดอลลาร์และยีลด์
แรงซื้อทองคำของธนาคารกลางยังเป็นข้อมูลสำคัญ โดยยอดซื้อสุทธิเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 39 ตัน นำโดยจีน โปแลนด์ และอุซเบกิสถาน ขณะที่การประชุม LBMA สะท้อนว่าผู้บริหารทุนสำรองยังมองทองคำเป็นสินทรัพย์สำหรับกระจายความเสี่ยงในระยะยาว
ตลาดจะติดตามรายงานการประชุมเฟดคืนนี้ เพื่อประเมินว่านโยบายการเงินสหรัฐจะยังมีแนวโน้มเข้มงวดต่อไปเพียงใด ท่ามกลางแรงกดดันจากราคาพลังงานและยีลด์พันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง
หมายเหตุ: ราคาทองคำเป็นข้อมูลช่วงประมาณ 10.50 น. วันที่ 7 ตุลาคม 2569 ตามเวลาประเทศไทย ราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาตามภาวะตลาด
ข้อจำกัดความรับผิด: เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่งและพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Kitco News, World Gold Council, LBMA, FXStreet, Trading Economics, Investing.com, Federal Reserve และ GOLD.in.th
