ทองร่วงหลัง Fed ส่งสัญญาณเข้มงวด จับตา $4,395–4,365
ราคาทองคำวันนี้เคลื่อนไหวบริเวณ 4,430–4,440 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังเผชิญแรงขายต่อเนื่องจากช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยตลาดปรับมุมมองต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐอีกครั้ง หลังประธานธนาคารกลางสหรัฐ Kevin Warsh ส่งสัญญาณที่เข้มงวดต่อเงินเฟ้อจากเวที Jackson Hole
แรงกดดันสำคัญมาจาก ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะสั้นที่อยู่ในระดับสูง หลังตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะเพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันปรับสูงขึ้น แต่ในระยะสั้นปัจจัยด้าน ดอกเบี้ย ดอลลาร์ และ Bond Yield ยังมีอิทธิพลต่อทองคำมากกว่าแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย
ภาพทางเทคนิค
การปรับตัวลงรอบล่าสุดทำให้ทองคำหลุด Pivot สำคัญหลายระดับ และภาพในกรอบ 1 ชั่วโมงและ 4 ชั่วโมง เปลี่ยนมาอยู่ในฝั่งอ่อนตัวค่อนข้างชัด
ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่า Pivot บริเวณ 4,503–4,532 ดอลลาร์ ขณะที่ระบบ Trading Central ให้เป้าหมายด้านล่างบริเวณ 4,395 และ 4,365 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม ราคาลงมาค่อนข้างเร็ว ทำให้ RSI ระยะสั้นเริ่มเข้าสู่เขตต่ำ
- 30 นาที: RSI ใกล้ 27
- 1 ชั่วโมง: RSI ประมาณ 30
- 4 ชั่วโมง: RSI ประมาณ 31
- รายวัน: RSI ยังอยู่เหนือ 50
จึงมีความเป็นไปได้ที่จะเห็น Technical Rebound ระหว่างทาง แม้โครงสร้างหลักระยะสั้นยังคงถูกกดดัน
แนวรับ–แนวต้านสำคัญ
แนวต้าน
- 4,503–4,532 ดอลลาร์ — Pivot Cluster สำคัญ
- 4,553–4,575 ดอลลาร์
- 4,619 ดอลลาร์
แนวรับ
- 4,395–4,389 ดอลลาร์
- 4,367–4,365 ดอลลาร์
- 4,324 ดอลลาร์
- ถัดไปบริเวณ 4,281 ดอลลาร์
มุมมองราคาทองคำวันนี้
หากราคายังต่ำกว่า $4,503–4,532
ภาพระยะสั้นยังให้น้ำหนักทางอ่อนตัว โดยโซนแรกที่ต้องจับตาคือ 4,395–4,389 ดอลลาร์
หากแนวรับดังกล่าวไม่สามารถรักษาไว้ได้ ราคามีโอกาสลงไปทดสอบ 4,367–4,365 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นแนวรับสำคัญของรอบนี้
หากยังมีแรงขายต่อเนื่อง แนวรับถัดไปอยู่บริเวณ 4,324 ดอลลาร์
หากเกิดแรงรีบาวด์
เนื่องจาก RSI ในกรอบ 30 นาทีถึง 4 ชั่วโมงอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ จึงมีโอกาสเกิดแรงฟื้นตัวระยะสั้นได้
แต่การรีบาวด์จะยังไม่ถือเป็นการเปลี่ยนแนวโน้ม จนกว่าราคาจะสามารถกลับขึ้นเหนือ 4,503–4,532 ดอลลาร์ ได้
หากกลับขึ้นเหนือโซนดังกล่าวได้ ภาพระยะสั้นจะเริ่มดีขึ้น และมีโอกาสกลับไปทดสอบ 4,553–4,575 ดอลลาร์
จุดสำคัญวันนี้: ใกล้แนวรับ แต่ยังไม่ควรรีบสรุปว่าจบรอบลง
หลังจากราคาทองปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว จุดที่ต้องระวังคือ ภาวะ Oversold ในกรอบสั้น ซึ่งอาจทำให้เกิดแรงเด้งกลับได้ทุกช่วง
Trading Central ให้แนวรับ 4,395 และ 4,365 ดอลลาร์ ขณะที่ระบบกราฟของเราให้แนวรับบริเวณ 4,389 และ 4,367 ดอลลาร์ เกือบตรงกัน
ดังนั้น 4,365–4,395 ดอลลาร์ ถือเป็น Support Cluster ที่สำคัญมากของวันนี้
หากราคาสามารถรักษาพื้นที่นี้ได้ อาจเกิดการสร้างฐานหรือรีบาวด์กลับ แต่หากหลุดอย่างชัดเจน จะเพิ่มความเสี่ยงที่การพักฐานอาจขยายตัวลงสู่บริเวณ 4,324 ดอลลาร์หรือต่ำกว่า
หลัง Jackson Hole ตลาดหันไปรอข้อมูลแรงงานสหรัฐ
ถ้อยแถลงของประธาน Fed ที่ Jackson Hole ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย หลัง Warsh ย้ำว่า Fed ยังต้องเห็นความมั่นใจมากกว่านี้ว่าเงินเฟ้อกำลังกลับเข้าสู่เป้าหมาย 2% อย่างชัดเจน
ตลาดจึงเริ่มหันความสนใจไปยัง ข้อมูลแรงงานสหรัฐในสัปดาห์นี้ เพราะอาจมีผลต่อการตัดสินใจดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่
- 1 ก.ย. — JOLTS เดือนกรกฎาคม
- 4 ก.ย. — Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานเดือนสิงหาคม
หากตลาดแรงงานยังแข็งแรง อาจสนับสนุนมุมมองว่า Fed มีพื้นที่ใช้นโยบายเข้มงวดต่อไป ซึ่งอาจกดดันทองคำผ่านดอลลาร์และ Bond Yield
แต่หากข้อมูลแรงงานออกมาอ่อนกว่าที่ตลาดประเมิน ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยอาจเปลี่ยนอีกครั้ง และเพิ่มความผันผวนให้กับราคาทองคำ
สรุป
ทองคำวันที่ 31 สิงหาคม 2569 อยู่ในภาวะ พักฐานเชิงลบหลัง Jackson Hole โดยราคาหลุด Pivot สำคัญและยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,503–4,532 ดอลลาร์
แนวรับที่ต้องจับตาเป็นพิเศษคือ 4,395–4,365 ดอลลาร์ หากรักษาไว้ได้ มีโอกาสเกิด Technical Rebound เนื่องจาก RSI ระยะสั้นเริ่มเข้าเขตต่ำ
แต่หากหลุด 4,365 ดอลลาร์อย่างชัดเจน ความเสี่ยงของการปรับฐานลงสู่ 4,324 ดอลลาร์ จะเพิ่มขึ้น
ด้านบน การฟื้นตัวจะเริ่มมีน้ำหนักมากขึ้นเมื่อราคาสามารถกลับไปยืนเหนือ 4,503–4,532 ดอลลาร์ ได้อีกครั้ง
สัปดาห์นี้ตลาดจะเปลี่ยนจุดสนใจจาก Jackson Hole ไปสู่ ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดความคาดหวังต่อการประชุม Fed เดือนกันยายนและทิศทางทองคำรอบถัดไป
แหล่งข้อมูลประกอบ: Federal Reserve, U.S. Bureau of Labor Statistics, Reuters และข้อมูลทางเทคนิคจากกราฟตลาด
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลและมุมมองเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อ ขาย หรือลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเอง
