ทองขึ้นแรงเหนือ $4,650 จับตา PCE และ Jackson Hole
ราคาทองคำเช้าวันนี้เคลื่อนไหวบริเวณ 4,660–4,670 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจนขึ้นมาแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน ภาพรวมตลาดยังได้แรงหนุนจาก ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับลงจากแรงคาดหวังต่อมาตรการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐ รวมถึงแรงซื้อเชิงเทคนิคหลังราคาทะลุแนวต้านสำคัญหลายระดับ
อย่างไรก็ดี การขึ้นแรงต่อเนื่องทำให้ทองคำเริ่มเข้าใกล้เขตที่ต้องระวังแรงขายทำกำไร โดยเฉพาะเมื่อสัปดาห์นี้ตลาดรอติดตาม ดัชนี PCE ของสหรัฐ และการประชุม Jackson Hole Symposium วันที่ 27–29 สิงหาคม ซึ่งอาจมีผลต่อการตีความแนวโน้มดอกเบี้ยของ Fed ในระยะถัดไป
ภาพทางเทคนิค
ภาพทางเทคนิคของทองคำยังอยู่ในฝั่ง บวกค่อนข้างชัดเจน ทั้งกรอบ 1 ชั่วโมง, 4 ชั่วโมง และรายวัน โดยราคายืนเหนือแนวต้านเดิมได้ต่อเนื่อง และกำลังลุ้นทดสอบกรอบเป้าหมายถัดไป
อย่างไรก็ตาม RSI ในหลายกรอบเวลาอยู่ในระดับค่อนข้างสูง
- 1H ประมาณ 72
- 4H ประมาณ 78
- 1D ประมาณ 70
ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าโมเมนตัมยังแข็งแรง แต่ก็เริ่มเข้าเขตที่เสี่ยงต่อการพักฐานระยะสั้นได้เช่นกัน
แนวรับ–แนวต้านสำคัญ
แนวต้าน
- 4,704–4,715 ดอลลาร์
- 4,827 ดอลลาร์
แนวรับ
- 4,653 ดอลลาร์ — แนวรับระยะสั้นหลังเบรกขึ้น
- 4,581 ดอลลาร์ — Pivot สำคัญ
- 4,530 ดอลลาร์
- 4,458–4,408 ดอลลาร์
มุมมองราคาทองคำวันนี้
กรณีราคายังยืนเหนือ 4,653 ดอลลาร์ได้
โมเมนตัมบวกยังมีโอกาสพาราคาขึ้นทดสอบบริเวณ 4,704–4,715 ดอลลาร์ และหากผ่านได้อย่างมั่นคง อาจเปิดพื้นที่ไปยังแนวต้านถัดไปบริเวณ 4,827 ดอลลาร์
แต่หากราคาเริ่มอ่อนตัวจากโซนบน ควรติดตามว่าการย่อลงยังสามารถยืนเหนือ 4,653 ดอลลาร์ ได้หรือไม่ เพราะบริเวณนี้เป็นแนวรับแรกของรอบล่าสุด
กรณีราคาหลุด 4,653 ดอลลาร์
อาจเห็นแรงพักฐานลงมาทดสอบ 4,581 ดอลลาร์ ซึ่งเป็น Pivot สำคัญของภาพสั้นถึงกลาง หากหลุดลงอีก ความเสี่ยงของการย่อลึกสู่ 4,530 ดอลลาร์ จะเพิ่มขึ้น
จุดสำคัญวันนี้: แนวโน้มยังบวก แต่เริ่มเข้าเขตระวังพักฐาน
จุดเด่นของกราฟชุดนี้คือ ทองคำสามารถ ยืนเหนือแนวต้านเดิมและเปลี่ยนเป็นฐานใหม่ได้ค่อนข้างดี ทำให้โครงสร้างระยะสั้นยังดูแข็งแรง
อย่างไรก็ดี การที่ RSI หลายกรอบเวลาอยู่สูงพร้อมกัน หมายความว่าแม้แนวโน้มหลักยังเป็นบวก แต่ตลาดอาจไม่ได้ขึ้นแบบเส้นตรง และมีโอกาสเกิด แรงขายทำกำไรสลับขึ้นมาได้ตลอดทาง
ดังนั้น ประเด็นสำคัญวันนี้ไม่ใช่เพียงว่าทองจะไปถึง 4,700 ดอลลาร์หรือไม่ แต่คือ ราคาจะรักษาฐานเหนือ 4,653 และ 4,581 ดอลลาร์ได้ดีแค่ไหน หากยืนได้ ภาพบวกยังไม่เสีย
ปัจจัยพื้นฐานที่ต้องติดตาม
สัปดาห์นี้ตลาดให้น้ำหนักกับ 3 ประเด็นหลัก
- ดัชนี PCE ของสหรัฐ
เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หากออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ตลาดกลับมาประเมินความเสี่ยงเรื่องดอกเบี้ยอีกครั้ง - Jackson Hole Symposium (27–29 ส.ค.)
นักลงทุนรอฟังสัญญาณจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง โดยเฉพาะถ้อยแถลงของประธาน Fed ซึ่งอาจกระทบทั้งดอลลาร์ ยีลด์ และทองคำ - ทิศทางดอลลาร์และ Bond Yield
การอ่อนค่าของดอลลาร์และการปรับลงของยีลด์เป็นแรงหนุนสำคัญของทองคำในรอบนี้ หากสองปัจจัยนี้ยังไม่พลิกกลับแรง ทองก็ยังมีแรงประคองต่อ
สรุป
ภาพรวมทองคำวันที่ 24 สิงหาคม 2569 ยังอยู่ในภาวะ ขาขึ้นระยะสั้นถึงกลาง หลังยืนเหนือ 4,650 ดอลลาร์ ได้อย่างแข็งแรง และยังมีโอกาสขึ้นทดสอบ 4,704–4,715 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากโมเมนตัมอยู่ในระดับค่อนข้างร้อนแรงแล้ว จึงควรระวังแรงพักฐาน โดยมี 4,653 ดอลลาร์ และ 4,581 ดอลลาร์ เป็นแนวรับสำคัญที่ควรติดตาม
หากยังยืนเหนือสองระดับนี้ได้ โครงสร้างบวกยังไม่เสีย แต่ถ้าหลุดลงมา การพักฐานอาจขยายตัวได้มากขึ้น
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลและมุมมองเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อ ขาย หรือลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเอง
