ทองพักตัวเหนือ $4,625 จับตา PCE–Jackson Hole
ราคาทองคำเช้าวันนี้เคลื่อนไหวบริเวณ 4,640–4,660 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังราคาขึ้นทำระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน ก่อนเริ่มมีแรงขายทำกำไรบริเวณด้านบน ภาพใหญ่ยังคงเป็นบวก แต่กรอบสั้นเริ่มเข้าสู่ช่วง พักตัวและทดสอบฐาน หลังขึ้นแรงต่อเนื่องหลายวัน
แรงหนุนหลักของทองในรอบนี้ยังมาจากความกังวลเกี่ยวกับตลาดพันธบัตรสหรัฐ มาตรการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลัง และดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงก่อนหน้านี้ ขณะที่กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกมีเงินไหลเข้าสุทธิในสัปดาห์ล่าสุดถึง 46.7 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน อย่างไรก็ตาม เช้าวันนี้ดอลลาร์เริ่มฟื้นตัว ทำให้ตลาดทองคำมีแรงพักสลับเข้ามาได้
ภาพทางเทคนิค
กราฟ 4 ชั่วโมงและรายวันยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แต่กรอบ 30 นาทีและ 1 ชั่วโมงเริ่มชะลอตัว โดยราคาเคลื่อนกลับมาใกล้ Pivot บริเวณ 4,625–4,642 ดอลลาร์
บริเวณนี้จึงเป็นจุดสำคัญของวันนี้ หากราคายังรักษาไว้ได้ โครงสร้างขาขึ้นระยะสั้นยังมีโอกาสเดินหน้าต่อ แต่หากหลุดลงอย่างชัดเจน มีโอกาสเห็นการพักฐานลึกขึ้น
RSI กรอบ 4 ชั่วโมงและรายวันอยู่บริเวณ 72 ซึ่งยังสะท้อนโมเมนตัมเชิงบวก แต่ก็อยู่ในระดับค่อนข้างสูง ขณะที่ RSI 1 ชั่วโมงลดลงมาแถว 56 สะท้อนว่าแรงซื้อระยะสั้นเริ่มเย็นลง
แนวรับ–แนวต้านสำคัญ
แนวต้าน: 4,689 / 4,715–4,741 / 4,773 ดอลลาร์
แนวรับ: 4,625–4,642 / 4,603 / 4,572–4,556 / 4,541 ดอลลาร์
มุมมองราคาทองคำวันนี้
หากราคายังสามารถ ยืนเหนือ 4,625–4,642 ดอลลาร์ ได้ ภาพหลักยังให้น้ำหนักเชิงบวก โดยมีแนวต้านแรกบริเวณ 4,689 ดอลลาร์ ก่อนทดสอบโซนสำคัญ 4,715–4,741 ดอลลาร์
หากผ่านโซนดังกล่าวได้อย่างมั่นคง เป้าหมายทางเทคนิคถัดไปอยู่บริเวณ 4,773 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หากราคาหลุด 4,625 ดอลลาร์ และไม่สามารถกลับขึ้นมาได้ ควรติดตาม 4,603 ดอลลาร์ เป็นแนวรับแรก และถัดไปบริเวณ 4,572–4,556 ดอลลาร์
ดังนั้น ภาพวันนี้เหมาะกับคำว่า “ขาขึ้นที่กำลังทดสอบฐาน” มากกว่าการมองว่าทองคำกำลังกลับตัวเป็นขาลง
จุดสำคัญ: $4,625–4,642 คือเส้นแบ่งของวันนี้
หลังราคาขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงหลายวันที่ผ่านมา การพักตัวบริเวณปัจจุบันถือว่าเกิดขึ้นได้ตามธรรมชาติของตลาด
จุดที่น่าสนใจคือ Trading Central ให้ Pivot ที่ 4,625 ดอลลาร์ ขณะที่ระบบกราฟ 1H–4H ให้ Pivot ใกล้ 4,642 ดอลลาร์ ทำให้บริเวณนี้กลายเป็น Pivot Cluster ที่สำคัญ
หากรักษาฐานนี้ไว้ได้ โมเมนตัมบวกยังมีโอกาสกลับมาทดสอบ 4,700 ดอลลาร์ขึ้นไป แต่หากหลุดลง จะเพิ่มน้ำหนักต่อภาพพักฐานระยะสั้นมากขึ้น
พรุ่งนี้จับตา PCE ก่อนเข้าสู่ Jackson Hole
ตัวเลข Personal Income and Outlays เดือนกรกฎาคม ซึ่งรวมดัชนีราคา PCE มีกำหนดประกาศในวันพุธที่ 26 สิงหาคม เวลา 8.30 น. ตามเวลาสหรัฐฝั่งตะวันออก โดยข้อมูลดังกล่าวเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดเงินเฟ้อสำคัญที่ตลาดใช้ประเมินทิศทางนโยบายของ Fed
จากนั้นตลาดจะเข้าสู่การประชุม Jackson Hole Economic Policy Symposium วันที่ 27–29 สิงหาคม และประธาน Fed Kevin Warsh มีกำหนดกล่าว Keynote ในวันที่ 28 สิงหาคม ซึ่งอาจเป็นอีกปัจจัยสำคัญต่อดอลลาร์ Bond Yield และทองคำ
Reuters รายงานว่าความสนใจของตลาดขณะนี้มุ่งไปที่ทั้ง PCE และถ้อยแถลงของประธาน Fed ขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความเป็นอิสระของ Fed และตลาดพันธบัตรสหรัฐยังเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนความต้องการทองคำ
สรุป
ทองคำวันที่ 25 สิงหาคมยังรักษา โครงสร้างขาขึ้นในกรอบกลาง แต่ระยะสั้นกำลังพักตัวหลังขึ้นแรง
โซนสำคัญอยู่ที่ 4,625–4,642 ดอลลาร์ หากรักษาไว้ได้ ยังมีโอกาสกลับขึ้นทดสอบ 4,689 และ 4,715–4,741 ดอลลาร์ ก่อนมอง 4,773 ดอลลาร์
แต่หากหลุด 4,625 ดอลลาร์ ภาพพักฐานจะชัดขึ้น และควรติดตามแนวรับ 4,603 และ 4,572–4,556 ดอลลาร์
ช่วงต่อจากนี้ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดกำลังเข้าสู่ทั้งการประกาศ PCE และการประชุม Jackson Hole
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลและมุมมองเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อ ขาย หรือลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเอง
