ราคาทองคำวันนี้ 9 มิ.ย. 2569 ประคองเหนือ 4,300 ดอลลาร์ แต่ยีลด์สูงยังกดดันตลาด
ราคาทองคำในตลาดโลกประจำวันที่ 9 มิถุนายน 2569 ยังเคลื่อนไหวในกรอบระมัดระวัง หลังราคาฟื้นตัวได้จำกัดจากแรงขายหนักในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน แม้ความหวังต่อการหยุดยิงในตะวันออกกลางช่วยลดแรงกดดันด้านภูมิรัฐศาสตร์และพยุงแรงซื้อบางส่วน แต่ตลาดยังถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น และความกังวลว่า Fed อาจคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าที่คาด
ราคาทองคำยังพยายามประคองตัวเหนือบริเวณ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังตลาดรับรู้ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งไปแล้วก่อนหน้านี้ ขณะที่นักลงทุนเริ่มหันไปจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทั้ง CPI และ PPI รวมถึงการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FOMC ในช่วงกลางเดือนนี้
รายงานจาก Reuters ระบุว่า ราคาทองคำยังถูกกดดันจากบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบประมาณ 2 สัปดาห์ เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย
ขณะเดียวกัน Trading Economics ผ่าน TradingView รายงานว่า ทองคำยังได้รับแรงประคองจากความหวังหยุดยิงระหว่างอิหร่านและอิสราเอล หลังทั้งสองฝ่ายมีท่าทีลดระดับการโจมตี ซึ่งช่วยลดความกังวลต่อการลุกลามของความขัดแย้งและความเสี่ยงด้านพลังงานในระยะสั้น
ทองคำได้แรงประคองจากความหวังหยุดยิง แต่ยังไม่ฟื้นชัด
ความหวังต่อการหยุดยิงในตะวันออกกลางช่วยให้แรงขายทองคำเริ่มชะลอลง หลังตลาดกังวลว่าความขัดแย้งในภูมิภาคอาจกระทบต่อเส้นทางขนส่งพลังงานและผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
อย่างไรก็ดี แรงหนุนจากความหวังหยุดยิงยังไม่มากพอที่จะทำให้ราคาทองคำกลับมาเป็นบวกอย่างชัดเจน เพราะตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ที่ทรงตัวในระดับสูง หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดสะท้อนว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง
แรงหนุนจาก Safe Haven ลดลง หลังความเสี่ยงตะวันออกกลางผ่อนคลาย
โดยปกติแล้ว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มักช่วยหนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่เมื่อสถานการณ์เริ่มมีสัญญาณผ่อนคลาย แรงซื้อในฐานะ Safe Haven จึงลดลงบางส่วน ขณะเดียวกัน หากความตึงเครียดลดลงจนราคาน้ำมันอ่อนตัว ก็อาจช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อและลดแรงกดดันต่อดอกเบี้ยในระยะถัดไป
ตลาดยังจับตาช่องแคบฮอร์มุซและราคาน้ำมัน
แม้สถานการณ์จะมีสัญญาณดีขึ้น แต่ตลาดยังไม่ตัดความเสี่ยงด้านพลังงานออกจากสมการ โดยเฉพาะความเคลื่อนไหวบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก หากสถานการณ์กลับมาตึงเครียดอีกครั้ง ราคาน้ำมันอาจดีดตัวและเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อ ซึ่งจะกระทบต่อการคาดการณ์ดอกเบี้ยของ Fed และราคาทองคำโดยตรง
บอนด์ยีลด์สูงยังเป็นแรงกดดันหลักต่อทองคำ
แรงกดดันสำคัญต่อทองคำในวันนี้ยังมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น หลังตลาดประเมินว่า Fed อาจยังไม่มีความจำเป็นต้องรีบลดดอกเบี้ย จากตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดในสัปดาห์ก่อน
เมื่อบอนด์ยีลด์สูงขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย เพราะทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยหรือเงินปันผล ส่งผลให้แรงซื้อทองคำถูกจำกัด แม้ตลาดยังมีปัจจัยเสี่ยงจากภูมิรัฐศาสตร์เข้ามาพยุงราคาเป็นระยะ
ตลาดลดความหวังต่อการลดดอกเบี้ยระยะใกล้
หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง ตลาดเริ่มลดน้ำหนักต่อโอกาสที่ Fed จะผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็ว ๆ นี้ ขณะที่บางสำนักวิเคราะห์เริ่มเลื่อนคาดการณ์การลดดอกเบี้ยออกไป ส่งผลให้ธีม higher-for-longer หรือดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด กลับมาเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำอีกครั้ง
ทองคำยังอ่อนไหวต่อดอลลาร์และยีลด์
นอกจากบอนด์ยีลด์แล้ว ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังเป็นอีกปัจจัยที่ต้องติดตาม หากดอลลาร์แข็งค่าต่อ จะทำให้ทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่น และอาจจำกัดแรงซื้อในตลาดต่างประเทศ
Kitco ชี้ตลาดรอ CPI, PPI และ FOMC เป็นตัวแปรถัดไป
รายงานจาก Kitco ระบุว่า ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,330 ดอลลาร์ในช่วงปลายตลาดสหรัฐฯ วันจันทร์ โดยแรงซื้อจากความเสี่ยงตะวันออกกลางถูกหักล้างด้วยความคาดหวังดอกเบี้ยที่แข็งขึ้น หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด
ด้านบทวิเคราะห์จาก Kitco Commentary ระบุว่า ตลาดทองคำกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อเดือนพฤษภาคม ทั้ง CPI และ PPI ซึ่งจะเป็นข้อมูลสำคัญชุดสุดท้ายก่อนการประชุม FOMC วันที่ 16–17 มิถุนายน 2569
CPI และ PPI อาจกำหนดทิศทางดอกเบี้ยระยะถัดไป
หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด ตลาดอาจเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่ Fed จะคงดอกเบี้ยสูงต่อไป หรือเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งจะเป็นแรงกดดันต่อทองคำผ่านดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ แต่หากเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด อาจช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำและเปิดโอกาสให้เกิดแรงรีบาวด์ทางเทคนิคได้
ตลาดเข้าสู่ช่วงรอข้อมูลชุดใหญ่
ในระยะสั้น ตลาดทองคำจึงอาจยังเคลื่อนไหวในกรอบจำกัด เพราะนักลงทุนรอความชัดเจนจากข้อมูลเงินเฟ้อและท่าทีของ Fed ก่อนประเมินทิศทางรอบใหม่ โดยเฉพาะหลังราคาทองคำเพิ่งผ่านแรงขายหนักจากตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน
ภาพเทคนิคทองคำวันนี้: พยายามตั้งฐาน แต่ยังต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ
มุมมองจาก บทวิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 9 มิถุนายน 2569 ของ gold.in.th ระบุว่า ราคาทองคำยังอยู่ในช่วงพยายามตั้งฐาน หลังถูกแรงขายกดลงมาหนักก่อนหน้านี้ แม้ราคาจะประคองตัวบริเวณ 4,330 ดอลลาร์ได้ แต่ภาพรวมยังไม่กลับมาเป็นบวกอย่างชัดเจน เพราะยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวต้านสำคัญระยะสั้นบริเวณ 4,353–4,365 ดอลลาร์
ภาพระหว่างวันสะท้อนว่าทองคำกำลังพักตัวหลังลงแรง แต่แรงรีบาวด์ยังจำกัด หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,353 ดอลลาร์ได้ ความเสี่ยงที่จะอ่อนตัวลงไปทดสอบแนวรับด้านล่างยังมีอยู่
ต่ำกว่า 4,353–4,365 ดอลลาร์ ภาพระยะสั้นยังเปราะบาง
gold.in.th ประเมินว่า หากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าโซน 4,353–4,365 ดอลลาร์ ภาพรวมระยะสั้นยังมีความเสี่ยงอ่อนตัวลง โดยมีแนวรับเป้าหมายบริเวณ 4,281–4,268 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 4,245–4,230 ดอลลาร์
ยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ได้ จึงเริ่มลดแรงกดดัน
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ ได้ จะช่วยให้แรงขายระยะสั้นเริ่มผ่อนลง และเปิดโอกาสให้ราคาทองคำรีบาวด์กลับไปทดสอบ 4,395–4,402 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนตัดสินสำคัญของวัน หากผ่านโซนดังกล่าวได้จริง ภาพระยะสั้นจะเริ่มดูดีขึ้น และมีโอกาสฟื้นต่อไปหา 4,430 ดอลลาร์
แนวรับ–แนวต้านสำคัญที่ต้องติดตาม
แนวต้าน: 4,353 / 4,365 / 4,395–4,402 / 4,430 / 4,479 ดอลลาร์
แนวรับ: 4,317 / 4,281–4,268 / 4,245–4,230 / 4,161 ดอลลาร์
มุมมอง gold.in.th: ทองคำยังเป็นรีบาวด์ในตลาดเปราะบาง
มุมมองของ gold.in.th ประเมินว่า ราคาทองคำประจำวันที่ 9 มิถุนายน 2569 ยังอยู่ในช่วงพยายามสร้างฐานหลังถูกขายลงมาแรง แต่ภาพรวมยังไม่แข็งแรงพอที่จะยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้นได้
ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่า 4,395–4,400 ดอลลาร์ การฟื้นตัวยังควรมองเป็นเพียงแรงรีบาวด์ระยะสั้นมากกว่าการกลับตัวเต็มรูปแบบ โดยจุดสำคัญระหว่างวันอยู่ที่ 4,353–4,365 ดอลลาร์ หากผ่านไม่ได้ ภาพระยะสั้นยังเสี่ยงถูกขายต่อ
สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามราคาทองคำไทยแบบอัปเดต สามารถดูได้ที่หน้า ราคาทองคำวันนี้ และติดตามข้อมูลกองทุนทองคำเพิ่มเติมได้ที่หน้า SPDR Gold Shares ของ gold.in.th
สรุปภาพรวมราคาทองคำประจำวันที่ 9 มิถุนายน 2569
โดยสรุป ราคาทองคำวันนี้ยังประคองตัวเหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้ หลังได้รับแรงหนุนบางส่วนจากความหวังหยุดยิงในตะวันออกกลาง แต่แรงกดดันจากบอนด์ยีลด์ ดอลลาร์ และความกังวลดอกเบี้ยสูงยังจำกัดการฟื้นตัวของตลาด ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล CPI, PPI และการประชุม FOMC เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยรอบถัดไป
มุมมองของ gold.in.th: ทองคำยังต้องพิสูจน์การยืนเหนือ 4,353–4,365 ดอลลาร์ หากผ่านไม่ได้ ภาพระยะสั้นยังเสี่ยงอ่อนตัวลงหา 4,281–4,268 ดอลลาร์ และ 4,230 ดอลลาร์ แต่หากกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ได้ จะช่วยลดแรงกดดัน และเปิดทางให้ราคาทดสอบ 4,395–4,402 ดอลลาร์อีกครั้ง
หมายเหตุ: บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ
