ราคาทองคำวันนี้ 11 มิ.ย. 2569 ร่วงใกล้ 4,065 ดอลลาร์ ต่ำสุดรอบ 7 เดือน ตลาดจับตา 4,000 ดอลลาร์

ราคาทองคำในตลาดโลกประจำวันที่ 11 มิถุนายน 2569 ยังคงอ่อนแรงต่อเนื่อง โดยราคาล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 4,065 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังแรงขายกดดันตลาดทองคำลงมาลึกกว่าช่วงก่อนหน้า และทำให้ราคาหลุดโซนสำคัญหลายระดับ จนตลาดเริ่มจับตาว่าทองคำจะสามารถประคองตัวเหนือแนวรับทางจิตวิทยาบริเวณ 4,000 ดอลลาร์ ได้หรือไม่

แรงกดดันหลักยังมาจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและดอกเบี้ยสหรัฐฯ หลังสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยเฉพาะความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านและความเสี่ยงบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ดันราคาน้ำมันและทำให้ตลาดกลับมากังวลว่า Fed อาจต้องคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น หรือมีความเสี่ยงกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดกว่าเดิม

รายงานจาก Trading Economics ผ่าน TradingView ระบุว่า ราคาทองคำเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ และอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน หลังสหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านต่อเนื่องเป็นวันที่สอง ส่งผลให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อและความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยกลับมากดดันตลาด

ขณะเดียวกัน Trading Economics รายงานในเวลาต่อมาว่า ราคาทองคำเริ่มทรงตัวใกล้ 4,100 ดอลลาร์ หลังสหรัฐฯ ระบุว่าเสร็จสิ้นปฏิบัติการโจมตีอิหร่านรอบล่าสุด ซึ่งช่วยให้ตลาดเริ่มมีความหวังว่าการเจรจาสันติภาพอาจกลับมาได้ แต่ภาพรวมยังถูกกดดันจากความเสี่ยงเงินเฟ้อและดอกเบี้ย

ไทม์ไลน์ตลาดทองคำ: จาก 4,300 ดอลลาร์ สู่ 4,065 ดอลลาร์

การปรับตัวลงของทองคำรอบนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในวันเดียว แต่เป็นแรงขายต่อเนื่องจากหลายปัจจัยที่ทับซ้อนกัน ทั้งตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ความตึงเครียดตะวันออกกลาง ราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ และทิศทางดอกเบี้ยของ Fed

ช่วงแรก: ทองคำหลุดแรงหลังตลาดกลัวดอกเบี้ยสูง

หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน ตลาดเริ่มลดความหวังต่อการลดดอกเบี้ย และกลับมาให้น้ำหนักกับแนวคิดว่า Fed อาจต้องคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าที่คาด ส่งผลให้ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์แข็งแกร่งขึ้น และกดดันทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

ช่วงต่อมา: ตะวันออกกลางดันน้ำมันและเงินเฟ้อ

ความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านทำให้ตลาดจับตาความเสี่ยงด้านพลังงาน โดยเฉพาะช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก หากการขนส่งพลังงานถูกรบกวนต่อเนื่อง ราคาน้ำมันอาจทรงตัวสูง และทำให้เงินเฟ้อกลับมากดดันธนาคารกลางสหรัฐฯ

ช่วงล่าสุด: ราคาหลุดโซน 4,100 ดอลลาร์ และลงมาใกล้ 4,065 ดอลลาร์

ราคาทองคำล่าสุดลงมาใกล้ 4,065 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าโซน 4,100–4,075 ดอลลาร์ที่หลายฝ่ายจับตา ทำให้ภาพตลาดระยะสั้นยังอยู่ในภาวะอ่อนแรง และเริ่มเปิดพื้นที่ให้ตลาดจับตาแนวรับถัดไปบริเวณ 4,000 ดอลลาร์

ทำไมความเสี่ยงสงครามจึงไม่หนุนทองคำเต็มที่?

โดยปกติ ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์มักหนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่รอบนี้ตลาดตีความสถานการณ์ตะวันออกกลางผ่านมุมเงินเฟ้อและดอกเบี้ยมากกว่า กล่าวคือ หากสงครามดันน้ำมันสูงขึ้น เงินเฟ้ออาจเร่งตัว และ Fed อาจต้องคงดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งเป็นแรงกดดันโดยตรงต่อทองคำ

Kitco ชี้ทองคำร่วงแรงจากน้ำมัน ยีลด์ และ CPI

รายงานจาก Kitco PM Report ระบุว่า Spot Gold และ Silver ปรับตัวลงแรงหลังตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ โดยทองคำเคลื่อนไหวใกล้ 4,078 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 4% ขณะที่แรงกดดันมาจากรายงานเงินเฟ้อเดือนพฤษภาคม บอนด์ยีลด์ที่ยังสูง และความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านที่กลบแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

รายงานดังกล่าวระบุว่า CPI สหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 0.2% รายเดือน และ 2.9% รายปี โดยแรงกดดันหลักมาจากราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้ตลาดยังไม่สามารถกลับไปให้น้ำหนักกับการลดดอกเบี้ยได้ชัดเจน

น้ำมันสูงและยีลด์สูง ทำให้ทองคำเสียแรงหนุน

Kitco ระบุว่า ราคาน้ำมัน WTI เคลื่อนไหวใกล้ 88.97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent ใกล้ 92.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังอยู่ในระดับสูง ภาพดังกล่าวทำให้ทองคำไม่สามารถดึงแรงซื้อ Safe Haven ได้เต็มที่ เพราะตลาดมองว่านี่คือแรงกระตุ้นเงินเฟ้อมากกว่าแรงหนุนความปลอดภัย

กรอบเทคนิคจาก Kitco: 4,100 และ 4,000 ดอลลาร์เป็นจุดสำคัญ

ในเชิงเทคนิค Kitco ระบุว่า ฝั่งขาขึ้นต้องดันราคากลับเหนือโซน 4,180–4,200 ดอลลาร์ เพื่อให้ภาพเริ่มดีขึ้น ขณะที่ฝั่งขาลงจับตาการหลุด 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเปิดทางให้ราคาลงทดสอบ 4,000 ดอลลาร์ และลึกลงไปถึง 3,883 ดอลลาร์ หากแรงขายยังต่อเนื่อง

Saxo Bank มอง 4,075 ดอลลาร์อยู่ในเกมแล้ว แต่ขาขึ้นต้องทวง 4,600 ดอลลาร์

รายงานจาก Kitco News อ้างมุมมองของ Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank ว่า ทองคำกำลังซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอย่างชัดเจน หลังตลาดถูกกดดันจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง เงินเฟ้อที่สูงขึ้น ดอลลาร์ที่แข็งค่า และบอนด์ยีลด์ที่สูงขึ้น

Hansen ระบุว่า โซน 4,100–4,075 ดอลลาร์ เป็นระดับสำคัญที่ตลาดกำลังจับตา เพราะเป็นทั้งบริเวณจุดต่ำสุดของการปรับฐานในเดือนมีนาคม และเป็นระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับขึ้นรอบใหญ่ก่อนหน้า

ต่ำกว่า 4,075 ดอลลาร์ ภาพระยะสั้นยิ่งเปราะบาง

เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันบริเวณ 4,065 ดอลลาร์ จะเห็นว่าทองคำลงมาต่ำกว่าโซน 4,075 ดอลลาร์แล้ว ทำให้ตลาดต้องจับตาว่าจะเกิดแรงซื้อกลับเพื่อพยุงราคาได้หรือไม่ หากแรงซื้อยังไม่กลับมา โซน 4,000 ดอลลาร์จะกลายเป็นจุดทดสอบสำคัญของรอบนี้

ขาขึ้นต้องกลับไปทวง 4,500–4,600 ดอลลาร์

แม้ Saxo Bank ยังมองว่าปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของทองคำยังไม่ได้เสียหายทั้งหมด แต่หากต้องการให้โมเมนตัมขาขึ้นกลับมา ราคาทองคำจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,500 ดอลลาร์ และท้าทายโซน 4,600 ดอลลาร์ให้ได้ก่อน มิฉะนั้น ตลาดจะยังให้น้ำหนักกับความเสี่ยงขาลงมากกว่า

ภาพเทคนิค gold.in.th: ต่ำกว่า 4,130 ดอลลาร์ ยังเสี่ยงลงต่อ

มุมมองจาก บทวิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 11 มิถุนายน 2569 ของ gold.in.th ระบุว่า ราคาทองคำยังอยู่ในภาวะอ่อนแรงต่อเนื่อง หลังหลุดแนวรับสำคัญหลายระดับ และเคลื่อนไหวลงมาใกล้บริเวณ 4,070–4,080 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำให้ภาพรวมระยะสั้นยังถูกกดดันอย่างชัดเจน

จุดสำคัญของวันนี้อยู่ที่ 4,130 ดอลลาร์ หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ได้ ภาพรวมยังมีโอกาสอ่อนตัวลงต่อ โดยมีแนวรับถัดไปอยู่บริเวณ 4,000 ดอลลาร์ และ 3,960 ดอลลาร์

4,075 ดอลลาร์เป็นโซนประคองระยะสั้น แต่ราคาล่าสุดต่ำกว่าแล้ว

ในตารางแนวรับ–แนวต้านของ gold.in.th ระบุว่า 4,075 ดอลลาร์เป็นบริเวณราคาล่าสุดและโซนประคองระยะสั้น แต่เมื่อราคาปัจจุบันลงมาแถว 4,065 ดอลลาร์ จึงต้องเพิ่มความระมัดระวังต่อแรงขายต่อเนื่อง โดยเฉพาะหากราคายังไม่สามารถดีดกลับขึ้นเหนือ 4,130 ดอลลาร์ได้

หากหลุด 4,000 ดอลลาร์ เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 3,960–3,941 ดอลลาร์

หากราคาทองคำหลุดแนวรับทางจิตวิทยาบริเวณ 4,000 ดอลลาร์ลงมา ภาพระยะสั้นจะอ่อนลงอีกขั้น และอาจเปิดทางให้ราคาทดสอบแนวรับลึกบริเวณ 3,960–3,941 ดอลลาร์ ตามกรอบเทคนิคของ gold.in.th

แนวรับ–แนวต้านสำคัญที่ต้องติดตาม

แนวต้าน: 4,130–4,131 / 4,185–4,196 / 4,220 / 4,321 ดอลลาร์

แนวรับ: 4,075 / 4,005–4,000 / 3,960–3,941 ดอลลาร์

มุมมองระยะยาวยังมี แต่ไม่ใช่ปัจจัยหลักของวันนี้

แม้จะมีบทวิเคราะห์บางส่วนจากต่างประเทศที่ยังมองว่าทองคำระยะยาวมีโอกาสฟื้นตัว หากเทียบกับรูปแบบ Bull Market ในอดีต แต่สำหรับภาพข่าวประจำวันที่ 11 มิถุนายน 2569 ปัจจัยหลักที่ตลาดให้ความสำคัญยังเป็นเรื่องแรงขายระยะสั้น การหลุดเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ เงินเฟ้อ และความเสี่ยงดอกเบี้ยของ Fed มากกว่า

ดังนั้น แม้ภาพใหญ่ของทองคำยังไม่จำเป็นต้องจบขาขึ้นระยะยาว แต่ภาพระยะสั้นยังอยู่ในโหมดอ่อนแรงชัดเจน และต้องรอให้ราคากลับไปยืนเหนือแนวต้านสำคัญก่อน จึงจะเริ่มลดแรงกดดันได้

มุมมอง gold.in.th: ทองคำยังอยู่ในโหมดระวังแรงขายต่อเนื่อง

มุมมองของ gold.in.th ประเมินว่า ราคาทองคำประจำวันที่ 11 มิถุนายน 2569 ยังอยู่ในภาวะอ่อนแรงต่อเนื่อง หลังหลุดแนวรับสำคัญหลายระดับ และยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ Pivot สำคัญบริเวณ 4,130 ดอลลาร์ได้

ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,130 ดอลลาร์ ภาพรวมยังเสี่ยงอ่อนตัวลงต่อ โดยมีแนวรับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ และ 3,960 ดอลลาร์ ขณะที่การรีบาวด์ใด ๆ ในช่วงนี้ยังควรมองเป็นแรงเด้งระยะสั้นในภาพขาลง มากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นเต็มรูปแบบ

สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามราคาทองคำไทยแบบอัปเดต สามารถดูได้ที่หน้า ราคาทองคำวันนี้ และติดตามข้อมูลกองทุนทองคำเพิ่มเติมได้ที่หน้า SPDR Gold Shares ของ gold.in.th

สรุปภาพรวมราคาทองคำประจำวันที่ 11 มิถุนายน 2569

โดยสรุป ราคาทองคำวันนี้ร่วงลงมาใกล้ 4,065 ดอลลาร์ ต่ำกว่าโซน 4,100–4,075 ดอลลาร์ที่ตลาดจับตา หลังแรงกดดันจากเงินเฟ้อ พลังงาน ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และความเสี่ยงดอกเบี้ยของ Fed กลบแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง

มุมมองของ gold.in.th: ราคาทองคำยังอยู่ในโหมดระวังแรงขายต่อเนื่อง หากยังไม่สามารถกลับขึ้นยืนเหนือ 4,130 ดอลลาร์ ได้ ภาพระยะสั้นยังมีความเสี่ยงลงทดสอบ 4,000 ดอลลาร์ และ 3,960 ดอลลาร์ แต่หากราคาดีดกลับเหนือ 4,130 ดอลลาร์ได้ อาจช่วยลดแรงกดดันระยะสั้น และเปิดทางให้ทดสอบ 4,185–4,220 ดอลลาร์อีกครั้ง

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ