ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 8 กันยายน 2569 เคลื่อนไหวเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์
หลังแรงขายจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนเริ่มชะลอลง ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐชุดสำคัญในสัปดาห์นี้
ตลาดยังให้น้ำหนักกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด หลังรายงาน Nonfarm Payrolls เดือนสิงหาคมออกมาดีกว่าคาด ทำให้ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังอยู่ในระดับที่ตลาดให้ความสำคัญ
อย่างไรก็ตาม ในช่วงเช้าวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงเล็กน้อยก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ ช่วยให้ราคาทองคำประคองตัวเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ได้ ขณะที่ราคาน้ำมันซึ่งยังอยู่ในระดับสูงจากความเสี่ยงตะวันออกกลาง ยังคงเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดใช้ประเมินแรงกดดันเงินเฟ้อ
แรงกดดันจาก Payrolls ยังมีผลต่อทองคำ
ตลาดทองคำยังได้รับผลต่อเนื่องจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ หรือ Nonfarm Payrolls เดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1%
ข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้นักลงทุนประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังมีความแข็งแรงเพียงพอในบางส่วน และอาจทำให้เฟดยังคงให้น้ำหนักกับการควบคุมเงินเฟ้อในการประชุมรอบถัดไป
หลังข้อมูลดังกล่าว ราคาทองคำถูกกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์และการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ก่อนจะเริ่มทรงตัวมากขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์นี้
ดอลลาร์อ่อนเล็กน้อยช่วยประคองราคา
ในวันที่ 8 กันยายน ราคาทองคำเริ่มฟื้นตัวเล็กน้อยจากแรงขายก่อนหน้า โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 4,420 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงบางส่วนก่อนข้อมูล CPI
การอ่อนค่าของดอลลาร์ช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำ เนื่องจากทองคำซื้อขายในสกุลดอลลาร์สหรัฐ เมื่อดอลลาร์อ่อนลง ทองคำจะมีต้นทุนลดลงสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น
อย่างไรก็ตาม ตลาดยังไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวอย่างชัดเจน เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ยังรอข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศในช่วงกลางสัปดาห์ ก่อนประเมินทิศทางดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง
น้ำมันและตะวันออกกลางยังเป็นปัจจัยเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูงจากความเสี่ยงในตะวันออกกลาง โดยตลาดยังติดตามสถานการณ์ในอ่าวเปอร์เซียและช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญของโลก
ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะต่อไป โดยเฉพาะต้นทุนขนส่งและต้นทุนการผลิตสินค้า ซึ่งเป็นประเด็นที่ตลาดการเงินจับตาก่อนการประชุมเฟด
สำหรับทองคำ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยพยุงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน แต่ในช่วงนี้ตลาดยังให้ความสำคัญกับผลของราคาน้ำมันต่อเงินเฟ้อและดอกเบี้ยเป็นหลัก
ตลาดรอ PPI และ CPI สหรัฐ
ปัจจัยสำคัญของสัปดาห์นี้คือข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ โดยดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI เดือนสิงหาคม มีกำหนดประกาศในวันที่ 10 กันยายน และดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI เดือนสิงหาคม มีกำหนดประกาศในวันที่ 11 กันยายน
PPI จะสะท้อนแรงกดดันด้านต้นทุนฝั่งผู้ผลิต ขณะที่ CPI เป็นข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่ตลาดใช้ประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟดอย่างใกล้ชิด
หากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด อาจเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำผ่านการแข็งค่าของดอลลาร์และการปรับขึ้นของยีลด์พันธบัตร แต่หากข้อมูลสะท้อนว่าเงินเฟ้อเริ่มชะลอลง ตลาดอาจลดความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยได้บางส่วน
เฟดยังต้องประเมินทั้งแรงงานและเงินเฟ้อ
หลังตัวเลขแรงงานสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง ตลาดมองว่าเฟดยังมีเหตุผลในการระมัดระวังต่อเงินเฟ้อ แต่การตัดสินใจดอกเบี้ยยังต้องขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อชุดใหม่ด้วย
หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง เฟดอาจยังคงท่าทีเข้มงวดต่อไป แต่หากเงินเฟ้อชะลอลงชัดเจน ตลาดอาจกลับมาประเมินว่าเฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการคงดอกเบี้ยและรอดูข้อมูลเพิ่มเติม
ด้วยเหตุนี้ ราคาทองคำในช่วงนี้จึงยังเคลื่อนไหวตามการประเมินทิศทางดอลลาร์ ยีลด์พันธบัตร และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเป็นหลัก
ระดับราคาที่ตลาดติดตาม
จากข้อมูลภาวะตลาดเช้าวันนี้ ราคาทองคำเคลื่อนไหวบริเวณ 4,420–4,425 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังเริ่มทรงตัวเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์
ในภาพระยะสั้น ตลาดติดตามบริเวณ 4,400–4,428 ดอลลาร์เป็นพื้นที่สำคัญของการเคลื่อนไหวระหว่างวัน ขณะที่ระดับด้านบนที่ตลาดจับตาอยู่บริเวณ 4,488–4,491 ดอลลาร์ และ 4,531–4,553 ดอลลาร์
ด้านล่าง ตลาดยังติดตามบริเวณ 4,365–4,363 ดอลลาร์ รวมถึง 4,333–4,303 ดอลลาร์ หากราคากลับมาอ่อนตัวอีกครั้ง
ระดับราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 8 กันยายน 2569 พักตัวเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังแรงขายจากรายงาน Nonfarm Payrolls สหรัฐเริ่มชะลอลง และดอลลาร์อ่อนตัวเล็กน้อยก่อนข้อมูลเงินเฟ้อ
ตลาดยังจับตาความเป็นไปได้ที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน หลังตัวเลขแรงงานสหรัฐแข็งแกร่งกว่าคาด ขณะที่ราคาน้ำมันซึ่งอยู่ในระดับสูงจากความเสี่ยงตะวันออกกลางยังเป็นปัจจัยที่อาจกดดันเงินเฟ้อ
ข้อมูลสำคัญของสัปดาห์นี้คือ PPI สหรัฐวันที่ 10 กันยายน และ CPI สหรัฐวันที่ 11 กันยายน ซึ่งอาจมีผลต่อการประเมินทิศทางเฟด ดอลลาร์ ยีลด์พันธบัตร และราคาทองคำในช่วงก่อนการประชุมเฟดกลางเดือนนี้
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Reuters, Kitco News, Trading Economics, FXStreet, Investing.com, U.S. Bureau of Labor Statistics และ GOLD.in.th
