ราคาทองคำโลกปิดสัปดาห์ต่ำกว่าระดับ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองทศวรรษ และตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม
ราคา Gold Spot ในช่วงท้ายตลาดสหรัฐวันศุกร์ที่ 25 กันยายน เคลื่อนไหวใกล้ 4,289.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.38% จากวันก่อนหน้า แต่ยังลดลงมากกว่า 2% เมื่อเทียบกับปลายสัปดาห์ก่อน
แรงซื้อกลับในวันศุกร์เกิดขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมันและเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง แต่การฟื้นตัวถูกจำกัดด้วยยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีบริเวณ 5.2% และข้อมูลเศรษฐกิจที่สะท้อนว่าการใช้จ่ายลงทุนของภาคธุรกิจยังแข็งแกร่ง
ทองร่วงหลุด $4,300 ก่อนฟื้นปลายสัปดาห์
ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์บริเวณ 4,383.44 ดอลลาร์ และขึ้นทำจุดสูงสุดของสัปดาห์ใกล้ 4,387.51 ดอลลาร์ในช่วงค่ำวันอาทิตย์ตามเวลาสหรัฐ ท่ามกลางการติดตามสถานการณ์ตะวันออกกลางและเส้นทางขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
หลังจากนั้นราคาถูกกดดันต่อเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น เงินดอลลาร์แข็งค่า และความคาดหวังว่าเฟดอาจเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม
แรงขายเพิ่มขึ้นในวันพุธและพฤหัสบดี ส่งผลให้ Gold Spot หลุดต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ และลงทำจุดต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่ประมาณ 4,244.63 ดอลลาร์ ก่อนมีแรงซื้อกลับในวันศุกร์
แม้ราคาจะฟื้นขึ้นมาใกล้ 4,290 ดอลลาร์ แต่ยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้ก่อนตลาดปิดสุดสัปดาห์
ยีลด์ 10 ปีแตะ 5.2% จำกัดการฟื้นตัว
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวบริเวณ 5.2% และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 หลังตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความเป็นไปได้ประมาณ 68.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม
ยีลด์ที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ขณะที่ดัชนีดอลลาร์แม้จะอ่อนลงในวันศุกร์ แต่ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังทรงตัวใกล้ 4,300 ดอลลาร์ แม้ยีลด์พันธบัตรจะขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี โดยนักวิเคราะห์บางส่วนให้ความเห็นกับ Kitco ว่า ความต้องการจากธนาคารกลาง การถือครองผ่านกองทุน ETF ความกังวลด้านฐานะการคลัง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยพยุงตลาด
ความเห็นดังกล่าวเป็นมุมมองของนักวิเคราะห์แต่ละราย ไม่ใช่ข้อสรุปว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด
Durable Goods ทรงตัว แต่การลงทุนภาคธุรกิจยังแข็งแกร่ง
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานว่า คำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนสิงหาคมแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า อยู่ที่ประมาณ 338,600 ล้านดอลลาร์ หลังเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนกรกฎาคม
ตัวเลขรวมออกมาดีกว่าที่ตลาดบางส่วนคาดว่าจะลดลง ขณะที่คำสั่งซื้อสินค้าคงทนซึ่งไม่รวมหมวดขนส่งเพิ่มขึ้น 0.3% และคำสั่งซื้อที่ไม่รวมสินค้าด้านกลาโหมเพิ่มขึ้น 0.1%
คำสั่งซื้อสินค้าทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกับกลาโหมและไม่รวมเครื่องบิน ซึ่งใช้เป็นข้อมูลประกอบแนวโน้มการลงทุนของภาคธุรกิจ เพิ่มขึ้น 1.6% จากเดือนก่อนหน้า สะท้อนว่าการใช้จ่ายลงทุนของธุรกิจยังมีแรงส่ง
ข้อมูลดังกล่าวสนับสนุนมุมมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังสามารถรองรับอัตราดอกเบี้ยระดับสูง และเป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้ยีลด์พันธบัตรยังคงอยู่เหนือ 5%
ความเชื่อมั่นลดลง ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้น
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฉบับสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงจาก 51.7 ในเดือนสิงหาคม มาอยู่ที่ 48.1 ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน
ดัชนีภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันลดลงมาอยู่ที่ 50.9 ส่วนดัชนีคาดการณ์ในอนาคตลดลงเหลือ 46.3 โดยผู้บริโภคมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับราคาสินค้า ต้นทุนพลังงาน และฐานะการเงินส่วนบุคคล
ขณะเดียวกัน การคาดการณ์เงินเฟ้อระยะหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ส่วนการคาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาว 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.4%
ตัวเลขดังกล่าวทำให้ตลาดยังต้องประเมินความเสี่ยงว่าแรงกดดันด้านราคาจะชะลอลงเพียงพอให้เฟดหยุดขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่
น้ำมันลดลง หลังตลาดเห็นความหวังด้านการเจรจา
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในวันศุกร์ หลังมีรายงานว่าสหรัฐและอิหร่านกำลังหารือเกี่ยวกับแนวทางยุติความขัดแย้งเป็นขั้นตอน ซึ่งอาจนำไปสู่การเปิดช่องแคบฮอร์มุซและการผ่อนคลายมาตรการปิดกั้นทางเศรษฐกิจบางส่วน
น้ำมันดิบเบรนท์ปิดที่ประมาณ 104.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 2.1% ส่วน WTI ปิดที่ 92.41 ดอลลาร์ ลดลง 2.3%
การลดลงของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเปิดทางให้ทองคำฟื้นตัวในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม การเจรจายังไม่มีข้อยุติ และความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งพลังงานยังไม่หมดไป
สัปดาห์หน้าจับตา PCE และการจ้างงานสหรัฐ
ตลาดทองคำในสัปดาห์หน้าจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐหลายรายการ ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์ดอกเบี้ยและความเคลื่อนไหวของยีลด์พันธบัตร
ข้อมูลสำคัญประกอบด้วยตำแหน่งงานว่าง JOLTS และความเชื่อมั่นผู้บริโภคในวันอังคาร ตามด้วยการจ้างงานภาคเอกชน ADP ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาส 2 ฉบับสุดท้าย และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล หรือ PCE ในวันพุธ
วันพฤหัสบดีจะมีดัชนีภาคการผลิต ISM และจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงาน ก่อนปิดท้ายสัปดาห์ด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนในวันศุกร์
ตลาดจะใช้ข้อมูลเหล่านี้ประเมินว่าแรงกดดันเงินเฟ้อและตลาดแรงงานยังแข็งแกร่งเพียงใด รวมถึงประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง
สรุปข่าวทองคำวันนี้
Gold Spot ปิดสัปดาห์บริเวณ 4,289.70 ดอลลาร์ ฟื้นตัวในวันศุกร์แต่ยังลดลงมากกว่า 2% ตลอดสัปดาห์ หลังยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขึ้นแตะบริเวณ 5.2% และตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม
คำสั่งซื้อสินค้าคงทนโดยรวมแทบไม่เปลี่ยนแปลง แต่ข้อมูลการลงทุนภาคธุรกิจยังแข็งแกร่ง ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงและการคาดการณ์เงินเฟ้อปรับสูงขึ้น ทำให้ทิศทางนโยบายการเงินยังมีความไม่แน่นอน
สัปดาห์หน้าตลาดจะติดตามข้อมูล PCE และการจ้างงานสหรัฐ ซึ่งอาจส่งผลโดยตรงต่อเงินดอลลาร์ ยีลด์พันธบัตร และความเคลื่อนไหวของราคาทองคำเมื่อการซื้อขายกลับมาเปิดอีกครั้ง
หมายเหตุ: วันที่ 26 กันยายน 2569 ตรงกับวันเสาร์ ตลาดทองคำโลกปิดทำการ ราคาที่ระบุเป็นข้อมูลจากช่วงท้ายตลาดสหรัฐวันศุกร์ที่ 25 กันยายน
ข้อจำกัดความรับผิด: เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Kitco News, U.S. Census Bureau, University of Michigan, Trading Economics, FXStreet และ GOLD.in.th
