ราคาทองคำโลกฟื้นตัวใกล้ 4,360 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ หลังตลาดตอบรับความหวังว่าการหารือระหว่างสหรัฐและอิหร่านอาจช่วยคลี่คลายความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ
ขณะที่ราคาน้ำมันลดลงต่อเนื่องและช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ยังอยู่ใกล้ระดับ 5% และความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยังคงจำกัดการฟื้นตัวของทองคำ
ช่วงเช้าวันที่ 23 กันยายน ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวบริเวณ 4,350–4,360 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังปิดตลาดสหรัฐเมื่อคืนที่ผ่านมาใกล้ 4,356.80 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.32% จากวันก่อนหน้า
ทองปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่เงินไหลเข้าตลาดโลหะ
ราคาทองคำปรับขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายวันอังคาร ขณะที่ราคาโลหะมีค่าชนิดอื่นเพิ่มขึ้นมากกว่า โดยราคาเงินสปอตอยู่ใกล้ 66.97 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.63%
การลดลงของราคาน้ำมันช่วยคลายความกังวลว่าแรงกดดันจากต้นทุนพลังงานจะเร่งเงินเฟ้อเพิ่มเติม แต่ดอลลาร์สหรัฐที่ยังแข็งค่าและยีลด์พันธบัตรระดับสูงทำให้ราคาทองคำปรับขึ้นได้อย่างจำกัด
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสม โดยดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% และทำสถิติปิดสูงสุดใหม่ ส่วน Dow Jones Industrial Average ลดลงประมาณ 0.4% ขณะที่ S&P 500 ทรงตัวใกล้ระดับปิดของวันก่อนหน้า
ความหวังเปิดช่องแคบฮอร์มุซกดราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันได้รับแรงกดดันจากรายงานว่าอิหร่านอาจพิจารณาเปิดเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซภายในไม่กี่วัน หากสหรัฐเริ่มลดแรงกดดันและผ่อนคลายมาตรการต่อท่าเรืออิหร่าน
ขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียอยู่ระหว่างฟื้นฟูการส่งออกผ่านท่อส่งน้ำมัน East-West Pipeline และท่าเรือ Yanbu เพื่อเพิ่มทางเลือกในการขนส่งโดยไม่ต้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงต่ำกว่า 98 ดอลลาร์ระหว่างวัน ก่อนกลับมาปิดใกล้ 99.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนราคาน้ำมันดิบสหรัฐเคลื่อนไหวบริเวณระดับต้นของ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
แม้ความหวังด้านการทูตช่วยลดค่าความเสี่ยงในตลาดพลังงาน แต่สถานการณ์ยังไม่มีข้อยุติ และรายงานเกี่ยวกับข้อเสนอเปิดช่องแคบฮอร์มุซยังต้องติดตามการยืนยันและเงื่อนไขอย่างเป็นทางการต่อไป
ดอลลาร์และยีลด์ยังจำกัดการฟื้นตัว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวใกล้ 100.48 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปียังอยู่บริเวณใกล้ 5%
ตลาดยังประเมินว่าการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ของเฟดในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน อาจไม่ใช่การปรับขึ้นเพียงครั้งเดียว หลังเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายแสดงความกังวลต่อเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง
ข้อมูลจากตลาดสัญญาล่วงหน้าที่ Kitco รายงานระบุว่า ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ใกล้ 53.1% ในช่วงการซื้อขายวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลเศรษฐกิจและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด
เงินลงทุนใน Gold ETF ฟื้น แม้ยีลด์แท้จริงสูง
อีกประเด็นที่ตลาดติดตามคือการฟื้นตัวของเงินลงทุนในกองทุน ETF ที่มีทองคำรองรับ แม้อัตราผลตอบแทนแท้จริงของพันธบัตรสหรัฐยังอยู่ในระดับสูง
Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank ระบุว่า อัตราผลตอบแทนแท้จริงของพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นแตะ 2.63% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 20 ปี และเพิ่มขึ้น 0.76% นับจากต้นปี
ในเวลาเดียวกัน ปริมาณทองคำที่กองทุน Gold ETF ถือครองโดยรวมกลับเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน หลังจากลดลงในช่วงครึ่งแรกของปี 2569
Hansen ประเมินว่า ความกังวลเรื่องหนี้รัฐบาล ภาระดอกเบี้ย และความยั่งยืนทางการคลัง อาจทำให้นักลงทุนบางส่วนยังคงถือครองทองคำ แม้ผลตอบแทนจากพันธบัตรสูงขึ้น ทั้งนี้เป็นมุมมองของนักวิเคราะห์ ไม่ใช่ข้อสรุปเกี่ยวกับทิศทางราคา
ด้าน Jurrien Timmer ผู้อำนวยการฝ่ายมหภาคโลกของ Fidelity Investments เสนอแบบจำลองที่เชื่อมโยงราคาทองคำกับสภาพคล่องโลก และประเมินมูลค่าทองคำไว้ใกล้ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตัวเลขดังกล่าวเป็นผลจากแบบจำลองและมุมมองเฉพาะของผู้วิเคราะห์ ไม่ใช่ราคาตลาดหรือเป้าหมายที่ได้รับการยืนยัน
ตลาดรอ PMI สหรัฐและถ้อยแถลงเฟด
ตลาดทองคำวันที่ 23 กันยายนรอติดตามดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและบริการเบื้องต้นของสหรัฐประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่เวลา 20.45 น. ตามเวลาประเทศไทย
ถัดจากนั้น Michael Barr กรรมการธนาคารกลางสหรัฐ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและภาคที่อยู่อาศัยในเวลาประมาณ 21.05 น. ตามเวลาประเทศไทย
ข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจและถ้อยแถลงของเฟดจะเป็นข้อมูลชุดใหม่ที่ตลาดใช้ประเมินทิศทางดอกเบี้ย ดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร หลังเฟดเพิ่งเริ่มรอบการคุมเข้มนโยบายครั้งใหม่
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำฟื้นใกล้ 4,360 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังความหวังด้านการทูตระหว่างสหรัฐและอิหร่านกดราคาน้ำมันและช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ที่ยังแข็งค่า ยีลด์พันธบัตรใกล้ 5% และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเฟด ยังคงจำกัดการเคลื่อนไหวของตลาด
ขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของการถือครองทองคำผ่าน Gold ETF แม้ยีลด์แท้จริงอยู่ในระดับสูง สะท้อนว่าความกังวลเรื่องหนี้และฐานะการคลังสหรัฐกำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นในตลาดทองคำ
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Kitco News, Federal Reserve, FXStreet, Trading Economics, Investing.com และ GOLD.in.th
