ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 18 กรกฎาคม 2569 ปิดสัปดาห์ในภาวะอ่อนตัว หลังตลอดสัปดาห์ราคาทองคำพยายามประคองใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่าน ดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังไม่ผ่อนลงชัดเจน
ภาพรวมตลาดทองคำในช่วงปลายสัปดาห์ยังสะท้อนความเปราะบาง แม้ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐก่อนหน้านี้ออกมาอ่อนกว่าคาดและช่วยลดแรงกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้น แต่ราคาน้ำมันที่ยังมี risk premium จากสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ตลาดยังไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะลดลงต่อเนื่อง
ในช่วงปลายตลาดสหรัฐวันศุกร์ Spot Gold ดีดกลับมาใกล้ 4,015 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากแรงซื้อคืนระยะสั้น หลังระหว่างวันเคยอ่อนตัวลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ แต่ภาพรวมยังไม่ถือว่าเป็นการกลับตัวชัดเจน เพราะยีลด์พันธบัตร ดอลลาร์ และราคาน้ำมันยังเป็นแรงกดดันหลักของตลาด
ทองปิดสัปดาห์ลบ หลังน้ำมันหนุนความกังวลเงินเฟ้อ
Trading Economics รายงานว่าราคาทองคำร่วงลงใกล้ 3,970 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์ และปรับตัวลงในภาพรวมรายสัปดาห์ โดยแรงกดดันหลักมาจากราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นจากความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่าน
สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังทำให้ตลาดกังวลต่อเส้นทางขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หลังมีรายงานการโจมตีและการตอบโต้ระหว่างสหรัฐกับอิหร่านต่อเนื่องหลายวัน
ผลที่ตามมาคือราคาน้ำมันยังคงมีพรีเมียมความเสี่ยง และทำให้ตลาดกลับมากังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้ออาจไม่ลดลงเร็วพอ ซึ่งอาจทำให้เฟดยังคงท่าทีเข้มงวดต่อดอกเบี้ยต่อไป
Fed ยังเป็นตัวแปรสำคัญของทองคำ
แม้ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐในเดือนมิถุนายนออกมาอ่อนลง แต่เจ้าหน้าที่เฟดยังส่งสัญญาณระมัดระวังต่อเงินเฟ้อ โดยตลาดยังประเมินโอกาสที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้ใกล้ระดับ 50%
ประเด็นนี้ทำให้ทองคำยังถูกกดดัน เพราะหากตลาดยังมองว่าดอกเบี้ยอาจสูงต่อหรือมีโอกาสขึ้นเพิ่มเติม ต้นทุนโอกาสของการถือครองทองคำก็ยังอยู่ในระดับสูง
นอกจากนี้ รายงานจาก Kitco ระบุว่า ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีอยู่เหนือ 4.17% และยีลด์อายุ 10 ปีใกล้ 4.53% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ใกล้ 100.73 ซึ่งยังเป็นปัจจัยจำกัดแรงฟื้นตัวของทองคำ
ทองดีดกลับใกล้ 4,015 ดอลลาร์ แต่ยังไม่ใช่ภาพกลับตัว
Kitco PM Report ระบุว่า Spot Gold ช่วงปลายตลาดสหรัฐวันศุกร์เคลื่อนไหวใกล้ 4,015.06 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.97% ในวันเดียวกัน หลังมีแรงซื้อคืนเข้ามาช่วยพยุงราคา
อย่างไรก็ตาม ช่วงการเคลื่อนไหวของวันยังสะท้อนความผันผวน โดยราคาลงไปแตะต่ำสุดใกล้ 3,959.80 ดอลลาร์ ก่อนดีดกลับขึ้นมาเหนือ 4,000 ดอลลาร์ในช่วงท้ายตลาด
แรงดีดดังกล่าวจึงเป็นลักษณะการซื้อคืนหลังแรงขาย มากกว่าการเปลี่ยนภาพตลาดอย่างชัดเจน เพราะทองคำยังต้องเผชิญแรงกดดันจากน้ำมัน ยีลด์ ดอลลาร์ และความไม่แน่นอนด้านนโยบายเฟด
หุ้นเทคโนโลยีอ่อนตัว หนุนแรงซื้อคืนบางส่วน
อีกประเด็นที่ช่วยให้ทองคำดีดกลับในช่วงท้ายตลาด คือแรงขายในตลาดหุ้น โดยเฉพาะกลุ่มชิปและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งกดดันตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปในวันศุกร์
ภาวะหุ้นอ่อนตัวทำให้มีแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วนกลับเข้ามาในทองคำและโลหะเงิน แต่แรงหนุนยังจำกัด เพราะตลาดยังมองว่าสถานการณ์น้ำมันและเฟดยังเป็นปัจจัยสำคัญกว่าในระยะสั้น
ภาพรวมรายสัปดาห์: ทองแกว่งแรง แต่ยังยืนไม่พ้นโซน 4,000 ดอลลาร์
Kitco Weekly Gold Survey สรุปว่า ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์บริเวณ 4,108.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนขยับขึ้นทำจุดสูงใกล้ 4,122.63 ดอลลาร์ในวันจันทร์ แต่แรงฟื้นตัวไม่สามารถไปต่อได้
กลางสัปดาห์ ทองคำได้รับแรงหนุนชั่วคราวจากข้อมูล CPI ที่อ่อนกว่าคาด และดีดกลับเหนือ 4,050 ดอลลาร์ แต่การฟื้นตัวยังถูกจำกัดจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแรง รวมถึงความกังวลเรื่องน้ำมันและเฟด
ช่วงปลายสัปดาห์ ราคาทองคำหลุดต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ และลงไปทำจุดต่ำสุดรายสัปดาห์แถว 3,959.37 ดอลลาร์ ก่อนดีดกลับขึ้นมาปิดสัปดาห์ใกล้ 4,015.83 ดอลลาร์
สรุปคือ ทองคำยังยืนประคองเหนือ 4,000 ดอลลาร์ได้ในช่วงท้ายตลาด แต่ภาพรายสัปดาห์ยังเป็นลบ และตลาดยังรอปัจจัยใหม่เพื่อยืนยันว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์จะเป็นฐานระยะสั้นได้หรือไม่
มุมมองตลาดสัปดาห์หน้า: Wall Street เอนลบ Main Street ยังแตก
ผลสำรวจ Kitco News Weekly Gold Survey ระบุว่า นักวิเคราะห์ฝั่ง Wall Street ส่วนใหญ่มีมุมมองลบต่อราคาทองคำในสัปดาห์หน้า หลังทองคำไม่สามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนลงได้เต็มที่
จากนักวิเคราะห์ 14 ราย มีเพียง 1 ราย หรือ 7% ที่คาดว่าทองคำจะปรับขึ้นในสัปดาห์หน้า ขณะที่ 11 ราย หรือ 79% คาดว่าราคาจะลดลง และอีก 2 ราย หรือ 14% มองว่าราคาจะเคลื่อนไหว sideways
ฝั่งนักลงทุนรายย่อย Main Street ยังมีมุมมองแตกต่างกัน โดยจาก 169 เสียง มี 40% คาดว่าราคาทองคำจะปรับขึ้น 36% คาดว่าจะลดลง และ 24% คาดว่าจะเคลื่อนไหวทรงตัว
ภาพนี้สะท้อนว่า ตลาดยังไม่มีมุมมองร่วมกันชัดเจน โดยจุดสำคัญยังอยู่ที่ราคาทองคำจะสามารถรักษาระดับ 4,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่ และข่าวจากตะวันออกกลางจะทำให้ราคาน้ำมันเร่งขึ้นต่อหรือไม่
ข่าวที่ต้องติดตามสัปดาห์หน้า
สัปดาห์หน้าถือเป็นสัปดาห์ที่ปฏิทินเศรษฐกิจไม่หนาแน่นมาก ทำให้ราคาทองคำอาจอ่อนไหวต่อข่าวเฉพาะหน้า โดยเฉพาะข่าวตะวันออกกลาง น้ำมัน และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด
ประเด็นที่ตลาดจับตา ได้แก่
- สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซและความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่าน
หากมีข่าวกระทบเส้นทางเดินเรือหรือดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นอีก ตลาดอาจกลับมากังวลเรื่องเงินเฟ้อและดอกเบี้ยเฟด ซึ่งจะกระทบราคาทองคำโดยตรง - ทิศทางราคาน้ำมัน
WTI ยังอยู่เหนือ 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent อยู่ใกล้ 86.70 ดอลลาร์ในรายงานล่าสุดของ Kitco หากราคาน้ำมันยืนสูงต่อ ความกังวลเงินเฟ้ออาจยังไม่ลดลง - ถ้อยแถลงของเฟดและการคาดการณ์ดอกเบี้ยเดือนกันยายน
ตลาดยังประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนใกล้ 50% ดังนั้นถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดและข้อมูลเศรษฐกิจระหว่างสัปดาห์จะยังมีผลต่อดอลลาร์ ยีลด์ และทองคำ - การประชุมธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB
Kitco ระบุว่าตลาดจะติดตามการตัดสินใจนโยบายการเงินของ ECB ในวันพฤหัสบดี รวมถึงการแถลงของ Christine Lagarde ซึ่งอาจมีผลต่อค่าเงินยูโร ดอลลาร์ และบรรยากาศตลาดโลก - ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ
สัปดาห์หน้าตลาดจะติดตามตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, S&P Global Flash PMI เดือนกรกฎาคม และยอดขายบ้านใหม่เดือนมิถุนายน ซึ่งอาจมีผลต่อการประเมินความแข็งแรงของเศรษฐกิจสหรัฐ
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 18 กรกฎาคม 2569 ปิดสัปดาห์ในแดนลบ แม้ช่วงปลายตลาดสหรัฐวันศุกร์จะมีแรงซื้อคืนช่วยให้ Spot Gold กลับขึ้นมาใกล้ 4,015 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังระหว่างวันหลุดต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์
แรงกดดันหลักยังมาจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่าน ดอลลาร์ที่ยังแข็ง และยีลด์พันธบัตรที่ยังไม่ผ่อนลงมากพอ แม้ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐก่อนหน้านี้จะออกมาอ่อนกว่าคาดก็ตาม
สัปดาห์หน้า ตลาดจะจับตาสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมัน ถ้อยแถลงของเฟด การประชุม ECB และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ โดยเฉพาะ Jobless Claims, Flash PMI และ New Home Sales ซึ่งอาจเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางทองคำระยะสั้น
หมายเหตุ:
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
