ราคาทองคำตลาดโลกอ่อนตัวลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงเช้าวันที่ 15 กันยายน 2569
หลังราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าท่ามกลางการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้
ราคาทองคำสปอตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนระหว่างการซื้อขายวันจันทร์ ก่อนเคลื่อนไหวบริเวณ 4,295 ดอลลาร์ในช่วงต้นตลาดเอเชีย และอ่อนลงมาแถว 4,288 ดอลลาร์ในช่วงเช้าตามเวลาไทย
แรงกดดันรอบนี้เกิดขึ้นแม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังดำเนินต่อ เนื่องจากตลาดให้น้ำหนักมากขึ้นกับผลกระทบของราคาพลังงานต่อเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ
น้ำมันเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมันปรับขึ้นประมาณ 4% ระหว่างการซื้อขายวันจันทร์ หลังเกิดเหตุโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียและเรือในอ่าวเปอร์เซีย เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานในภูมิภาค
การเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานทำให้ตลาดกังวลว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจยืดเยื้อ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขยับผ่านระดับ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566
ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำซึ่งกำหนดราคาเป็นดอลลาร์
CPI สหรัฐหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย
ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อน หลังเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนกรกฎาคม ส่วนเมื่อเทียบรายปี CPI เพิ่มขึ้น 3.4% เท่ากับเดือนก่อนหน้า
ดัชนีราคาที่ไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อนและ 2.4% จากปีก่อน ขณะที่ดัชนีพลังงานเพิ่มขึ้น 2.1% ในเดือนเดียว และสูงขึ้น 16.3% เมื่อเทียบรายปี
ข้อมูลเงินเฟ้อประกอบกับราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมครั้งนี้ โดยเครื่องมือ CME FedWatch สะท้อนความเป็นไปได้ราว 92–93% ในช่วงที่มีการรายงาน
อัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นมักลดความน่าสนใจของทองคำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย แม้ทองคำจะได้รับการมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ใช้กระจายความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนก็ตาม
ตลาดรอผลประชุมเฟด
คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดประชุมระหว่างวันที่ 15–16 กันยายนตามเวลาสหรัฐ โดยจะประกาศมติอัตราดอกเบี้ยเวลา 01.00 น. ของวันพฤหัสบดีที่ 17 กันยายนตามเวลาไทย ตามด้วยการแถลงข่าวเวลา 01.30 น.
ตลาดจะติดตามทั้งมติอัตราดอกเบี้ย ถ้อยแถลงประกอบการประชุม และมุมมองของประธานเฟดต่อเงินเฟ้อ เศรษฐกิจ และแนวทางนโยบายในระยะถัดไป โดยความไม่แน่นอนก่อนทราบผลการประชุมอาจทำให้ทองคำ ดอลลาร์ และตลาดพันธบัตรผันผวนต่อเนื่อง
ก่อนถึงการตัดสินใจของเฟด สหรัฐยังมีกำหนดรายงานยอดค้าปลีกเดือนสิงหาคมในคืนวันพุธตามเวลาไทย ซึ่งอาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายภาคครัวเรือน
ตลาดโลหะมีค่าขยายการซื้อขายช่วงสุดสัปดาห์
อีกความเคลื่อนไหวในตลาดโลหะมีค่า CME Group รายงานว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะเงินขนาด 100 ออนซ์ ซึ่งเปิดซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน มีปริมาณซื้อขาย 2,387 สัญญาในช่วงสุดสัปดาห์แรก คิดเป็นมูลค่าตามสัญญามากกว่า 15 ล้านดอลลาร์
ก่อนหน้านี้ สัญญาทองคำขนาด 1 ออนซ์ที่เปิดซื้อขายในลักษณะเดียวกันตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม มีปริมาณซื้อขายช่วงสุดสัปดาห์สะสมมากกว่า 140,000 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่ากว่า 600 ล้านดอลลาร์ สะท้อนการขยายตัวของช่องทางซื้อขายโลหะมีค่านอกเวลาตลาดปกติ
ระดับราคาที่ตลาดติดตาม
ข้อมูลจากบทวิเคราะห์ GOLD.in.th ระบุว่า ราคาทองคำในช่วงเช้าเคลื่อนไหวบริเวณ 4,288 ดอลลาร์ โดยพื้นที่ 4,302–4,326 ดอลลาร์เป็นระดับด้านบนที่ตลาดติดตาม ขณะที่บริเวณ 4,278–4,249 ดอลลาร์เป็นพื้นที่ด้านล่างใกล้ราคา
ระดับราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำเริ่มต้นวันที่ 15 กันยายนด้วยแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐใกล้ 5% และดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น หลังข้อมูล CPI ทำให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ย
ประเด็นสำคัญถัดไปคือผลการประชุมเฟดและการแถลงข่าวในช่วงเช้ามืดวันพฤหัสบดีตามเวลาไทย รวมถึงทิศทางราคาพลังงานและข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐ ซึ่งอาจส่งผลต่อการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและนโยบายการเงินของตลาด
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Reuters, U.S. Bureau of Labor Statistics, Federal Reserve, CME Group, FXStreet และ GOLD.in.th
