ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 10 กันยายน 2569 เคลื่อนไหวเหนือระดับ 4,390 ดอลลาร์ต่อออนซ์
หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและช่วยหนุนแรงซื้อทองคำในตลาดโลก ขณะที่นักลงทุนยังรอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐชุดสำคัญในช่วงปลายสัปดาห์
ในช่วงปลายตลาดสหรัฐวันที่ 9 กันยายน ราคาทองคำและโลหะเงินปรับตัวขึ้น แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังอยู่ในระดับสูง และราคาน้ำมัน Brent กลับขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากพลังงาน
ตลาดจึงอยู่ในภาวะรอข้อมูลใหม่ โดยดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI สหรัฐ จะประกาศในคืนนี้ตามเวลาไทย และจะตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI ในวันศุกร์ ข้อมูลทั้งสองชุดมีความสำคัญต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ก่อนการประชุมกลางเดือนกันยายน
9 ก.ย.: ดอลลาร์อ่อนช่วยหนุนทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในวันพุธ หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ ทำให้ทองคำซึ่งซื้อขายด้วยดอลลาร์มีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น
แรงหนุนจากดอลลาร์อ่อนช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัว แม้ตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและยีลด์พันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง
ราคาทองคำ Spot เคลื่อนไหวใกล้ 4,396 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงปลายตลาดสหรัฐ ขณะที่โลหะเงินปรับขึ้นแรงกว่า โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์อ่อนและแรงซื้อในตลาดโลหะมีค่า
น้ำมันเหนือ $100 ยังเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมัน Brent กลับมายืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งพลังงานบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ
ราคาพลังงานที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยที่ตลาดจับตา เพราะอาจส่งผลต่อเงินเฟ้อผ่านต้นทุนขนส่ง ต้นทุนการผลิต และราคาสินค้าในวงกว้าง
สำหรับทองคำ ปัจจัยน้ำมันมีผลหลายด้าน ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยพยุงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน แต่หากราคาพลังงานทำให้ตลาดกังวลว่าเงินเฟ้อจะลดลงช้า เฟดอาจยังต้องรักษาท่าทีเข้มงวดต่อดอกเบี้ย ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อทองคำผ่านยีลด์พันธบัตรและดอลลาร์
ตลาดรอ PPI คืนนี้ ก่อน CPI วันศุกร์
ข้อมูลสำคัญของวันนี้คือดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐ หรือ PPI เดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในคืนนี้ตามเวลาไทย
PPI เป็นข้อมูลที่สะท้อนแรงกดดันด้านต้นทุนฝั่งผู้ผลิต และมักถูกใช้ประกอบการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อในระยะถัดไป
หลังจากนั้น ตลาดจะติดตามดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI เดือนสิงหาคม ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นข้อมูลเงินเฟ้อที่ตลาดการเงินให้ความสำคัญอย่างมากก่อนการประชุมเฟด
หากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด ดอลลาร์และยีลด์อาจได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม แต่หากข้อมูลสะท้อนว่าเงินเฟ้อเริ่มชะลอลง ความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยอาจลดลงบางส่วน
Natixis มอง CPI ต้องชะลอชัด จึงช่วยลดแรงกดดันเฟด
Kitco รายงานมุมมองจาก Natixis ว่า แม้ข้อมูล CPI เดือนสิงหาคมอาจแสดงการปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่ตลาดยังต้องจับตาว่าเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอลงเพียงพอหรือไม่
Natixis ประเมินว่า หาก Core CPI ยังสูงกว่าระดับที่ตลาดคาด เฟดอาจยังมีเหตุผลในการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
ประเด็นนี้สะท้อนว่าตลาดไม่ได้รอเพียงตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปเท่านั้น แต่ยังให้ความสำคัญกับรายละเอียดภายในของเงินเฟ้อ โดยเฉพาะแรงกดดันจากบริการ พลังงาน และอาหาร
ETF ทองคำโลกมีเงินไหลเข้าแรงในเดือนสิงหาคม
อีกประเด็นที่ช่วยพยุงภาพรวมตลาดทองคำคือข้อมูลจาก World Gold Council ซึ่งระบุว่า ETF ทองคำทั่วโลกมีเงินไหลเข้า 18 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม
เงินไหลเข้าดังกล่าวนำโดยกองทุนในอเมริกาเหนือและยุโรป ขณะที่กองทุนในเอเชียยังได้รับแรงหนุนจากความต้องการลงทุนในทองคำ โดยเฉพาะตลาดจีน
ข้อมูลนี้สะท้อนว่าทองคำยังได้รับความสนใจในฐานะสินทรัพย์กระจายความเสี่ยง ท่ามกลางความกังวลเรื่องหนี้รัฐบาล ยีลด์พันธบัตรระยะยาว และความผันผวนของค่าเงิน
อย่างไรก็ตาม กระแสเงินลงทุนใน ETF เป็นปัจจัยเชิงภาพรวม ไม่ใช่ตัวกำหนดราคาทองคำรายวันโดยตรง เพราะระยะสั้นราคายังเคลื่อนไหวตามข้อมูลเงินเฟ้อ ดอลลาร์ ยีลด์ และท่าทีของเฟดเป็นหลัก
ประเด็นหนี้และพันธบัตรยังอยู่ในสายตาตลาด
รายงานของ WGC ระบุว่าความกังวลต่อเสถียรภาพทางการคลังและตลาดพันธบัตรสหรัฐเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ช่วยหนุนความต้องการทองคำในเดือนสิงหาคม
ตลาดยังติดตามบทบาทของ U.S. Treasury ในการดูแลตลาดพันธบัตรระยะยาว หลังจากก่อนหน้านี้มีประเด็นเรื่องการซื้อคืนพันธบัตรและความพยายามลดแรงกดดันในตลาดตราสารหนี้
สำหรับทองคำ ประเด็นดังกล่าวเป็นฉากหลังสำคัญในภาพระยะกลาง เพราะทองคำมักถูกใช้เป็นสินทรัพย์กระจายความเสี่ยงในช่วงที่นักลงทุนกังวลต่อภาระหนี้ ค่าเงิน และความผันผวนของตลาดพันธบัตร
โลหะเงินฟื้นแรงกว่าทองคำ
ตลาดโลหะมีค่าช่วงวันที่ 9 กันยายนไม่ได้ฟื้นเฉพาะทองคำ แต่โลหะเงินปรับตัวขึ้นแรงกว่า โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์อ่อนและแรงซื้อกลับในตลาดโลหะมีค่า
อย่างไรก็ตาม เงินมีปัจจัยเฉพาะมากกว่าทองคำ เพราะเกี่ยวข้องทั้งการลงทุนและอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรม จึงอาจเคลื่อนไหวผันผวนต่างจากทองคำในบางช่วง
สำหรับข่าวทองคำวันนี้ ประเด็นหลักของตลาดยังอยู่ที่เงินเฟ้อสหรัฐ ดอลลาร์ ยีลด์พันธบัตร ราคาน้ำมัน และการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า
ระดับราคาที่ตลาดติดตาม
ข้อมูลจาก gold.in.th วันที่ 10 กันยายน 2569 ระบุว่าราคาทองคำเช้าวันนี้เคลื่อนไหวบริเวณ 4,394–4,395 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังฟื้นตัวจากแรงขายก่อนหน้า แต่ตลาดยังรอข้อมูล PPI สหรัฐคืนนี้
ระดับราคาที่ตลาดติดตามด้านบนอยู่บริเวณ 4,407–4,443 ดอลลาร์, 4,470–4,485 ดอลลาร์ และ 4,501–4,532 ดอลลาร์
ส่วนระดับราคาด้านล่างที่ตลาดติดตามอยู่บริเวณ 4,390–4,350 ดอลลาร์, 4,307–4,299 ดอลลาร์ และ 4,276 ดอลลาร์
ระดับราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
ข่าวที่ตลาดทองคำติดตามต่อ
ประเด็นแรกคือ PPI สหรัฐคืนนี้ ซึ่งจะสะท้อนต้นทุนฝั่งผู้ผลิตและอาจมีผลต่อการประเมินแรงกดดันเงินเฟ้อ
ประเด็นที่สองคือ CPI สหรัฐวันศุกร์ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญก่อนการประชุมเฟดกลางเดือนกันยายน
ประเด็นที่สามคือทิศทางราคาน้ำมัน หากราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง ตลาดอาจกังวลว่าเงินเฟ้อจะลดลงช้ากว่าที่คาด
ประเด็นสุดท้ายคือดอลลาร์และยีลด์พันธบัตรสหรัฐ ซึ่งยังเป็นตัวแปรสำคัญต่อราคาทองคำในระยะสั้น
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 10 กันยายน 2569 เคลื่อนไหวเหนือระดับ 4,390 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและช่วยหนุนแรงซื้อทองคำในตลาดโลก
อย่างไรก็ตาม ตลาดยังระมัดระวังก่อนข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ โดยคืนนี้จะมีการประกาศ PPI เดือนสิงหาคม และวันศุกร์จะมี CPI ซึ่งอาจมีผลต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมกลางเดือนกันยายน
ราคาน้ำมัน Brent ที่กลับมายืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลยังเป็นปัจจัยสำคัญต่อความกังวลเงินเฟ้อ ขณะที่ยีลด์พันธบัตรสหรัฐยังอยู่ในระดับสูงและยังคงเป็นแรงกดดันต่อทองคำ
ในภาพรวมระยะกลาง ทองคำยังได้รับแรงพยุงจากเงินลงทุนใน ETF ทองคำ โดย World Gold Council ระบุว่าเดือนสิงหาคมมีเงินไหลเข้า ETF ทองคำทั่วโลก 18 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์กระจายความเสี่ยงท่ามกลางความกังวลเรื่องหนี้รัฐบาลและตลาดพันธบัตร
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Reuters, Kitco News, World Gold Council, Trading Economics, FXStreet, Investing.com, U.S. Bureau of Labor Statistics, Natixis และ GOLD.in.th
