ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 21 กรกฎาคม 2569 ทรงตัวใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังตลาดยังประเมินความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน ผลกระทบต่อราคาน้ำมัน และทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด
ภาพรวมตลาดทองคำวันนี้ยังอยู่ในภาวะระมัดระวัง แม้ราคาทองคำจะมีแรงประคองหลังอ่อนตัวแรงในสัปดาห์ก่อน แต่แรงฟื้นตัวยังถูกจำกัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับสูงขึ้น เงินดอลลาร์ที่แข็งค่า และความกังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจากพลังงานอาจทำให้เฟดยังคงท่าทีเข้มงวดต่อดอกเบี้ย
Trading Economics รายงานว่า ราคาทองคำทรงตัวใกล้ 4,000 ดอลลาร์ในวันอังคาร แต่ยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือน เนื่องจากความขัดแย้งสหรัฐ–อิหร่านยังทำให้ตลาดจับตาความเสี่ยงเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน และโอกาสที่ดอกเบี้ยสหรัฐอาจสูงต่อเนื่อง
20 ก.ค.: ทองแกว่งแถว 4,030 ดอลลาร์ หลังตลาดประเมินสหรัฐ–อิหร่าน
ในช่วงวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำเคลื่อนไหวใกล้บริเวณ 4,030 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่นักลงทุนประเมินพัฒนาการของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และผลกระทบต่อราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ และนโยบายการเงินสหรัฐ
รายงานระบุว่า กองกำลังสหรัฐยังเดินหน้าโจมตีเป้าหมายในอิหร่าน ท่ามกลางความกังวลต่อเส้นทางเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หลังมีรายงานเหตุระเบิดและความเสียหายต่อเรือบรรทุกน้ำมัน
ราคาน้ำมันที่เคยปรับขึ้นแรงในช่วงต้นตลาดเริ่มผ่อนลงบางส่วน หลังอิหร่านระบุว่ายังสามารถพิจารณาการเจรจากับสหรัฐได้ หากสอดคล้องกับผลประโยชน์ของประเทศ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านพลังงานยังไม่ได้หายไป ทำให้ตลาดทองคำยังเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง
ปลายตลาดสหรัฐ: ทองใกล้ 4,007 ดอลลาร์ แรงฟื้นตัวยังจำกัด
Reuters รายงานว่า ราคาทองคำอ่อนตัวเล็กน้อยในวันจันทร์ โดย Spot Gold เคลื่อนไหวใกล้ 4,007.91 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าสหรัฐปิดใกล้ 4,015.90 ดอลลาร์
แรงกดดันสำคัญมาจากยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ปรับสูงขึ้น และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น และลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทำให้ตลาดกลับมากังวลว่าเงินเฟ้ออาจไม่ลดลงเร็วพอ และอาจทำให้เฟดยังต้องคงดอกเบี้ยสูง หรือพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงปลายปี
Kitco ชี้ทองมีแรงซื้อคืน แต่ยังติดกรอบฟื้นตัว
Kitco PM Report ระบุว่า Spot Gold ช่วงปลายตลาดสหรัฐเคลื่อนไหวใกล้ 4,007 ดอลลาร์ โดยกรอบราคาของวันอยู่ระหว่าง 3,982.20–4,040.90 ดอลลาร์
รายงานดังกล่าวระบุว่าแรงซื้อคืนระยะสั้นช่วยให้ทองคำทรงตัวได้ หลังราคาถูกขายลงแรงในสัปดาห์ก่อน แต่การฟื้นตัวยังถูกจำกัดด้วยยีลด์พันธบัตรที่สูงขึ้น ดอลลาร์ที่แข็งค่า และราคาน้ำมันที่ยังมี risk premium จากสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ
สำหรับตลาดโดยรวม หุ้นสหรัฐและยุโรปอ่อนตัวลงจากแรงกดดันของยีลด์และราคาน้ำมัน ขณะที่ทองคำได้รับแรงหนุนบางส่วนจากความต้องการสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง แต่แรงหนุนดังกล่าวยังไม่มากพอให้ราคาฟื้นตัวแรง
ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นปัจจัยหลัก
สถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นประเด็นที่ตลาดติดตามอย่างใกล้ชิด เพราะเป็นเส้นทางสำคัญของการขนส่งน้ำมันโลก
Kitco ระบุว่า ภาวะล่าสุดยังควรมองว่าเส้นทางเดินเรือยังเปิดอยู่ แต่มีความตึงเครียดสูงจากแรงกดดันทางทหารและความเสี่ยงด้านการขนส่ง ขณะที่ความเคลื่อนไหวของกลุ่มฮูตีซึ่งประกาศมาตรการปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบีย เพิ่มความกังวลต่อเส้นทางพลังงานในทะเลแดงและอ่าวเปอร์เซีย
สำหรับทองคำ ปัจจัยนี้ส่งผลสองด้าน ด้านหนึ่ง ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ช่วยพยุงความต้องการถือสินทรัพย์ปลอดภัย แต่อีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อและดอกเบี้ย ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำ
ตลาดเพิ่มน้ำหนักโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเฟด
อีกประเด็นสำคัญคือการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของเฟด โดย Trading Economics ระบุว่าตลาดประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นราว 55% จาก 51% ในวันก่อนหน้า
Reuters รายงานเพิ่มเติมว่า ตลาดประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 83% จาก 73% ในสัปดาห์ก่อน สะท้อนว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากราคาพลังงานกำลังทำให้มุมมองต่อนโยบายการเงินกลับมาเข้มงวดขึ้น
ถ้อยแถลงของ Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ยังเพิ่มน้ำหนักให้ประเด็นดังกล่าว หลังเธอเป็นหนึ่งในเจ้าหน้าที่เฟดที่ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องปรับขึ้น หากเงินเฟ้อยังดื้อด้าน
เช้า 21 ก.ค.: ทองทรงตัวใกล้ 4,000 ดอลลาร์
เข้าสู่วันอังคารที่ 21 กรกฎาคม ราคาทองคำยังทรงตัวใกล้บริเวณ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน สะท้อนว่าตลาดยังไม่เห็นแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างชัดเจน
แรงกดดันหลักยังมาจากดอกเบี้ย ดอลลาร์ และยีลด์พันธบัตร ขณะที่แรงหนุนจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังถูกหักล้างด้วยความกังวลเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน
ภาพรวมวันนี้จึงเป็นภาวะที่ราคาทองคำพยายามทรงตัวหลังแรงขาย แต่ยังขาดปัจจัยบวกใหม่ที่จะช่วยผลักให้ราคากลับขึ้นได้ชัดเจน
ข่าวที่ตลาดทองคำติดตามต่อ
ตลาดทองคำในช่วงที่เหลือของสัปดาห์จะจับตา 3 ประเด็นหลัก ได้แก่ สถานการณ์สหรัฐ–อิหร่านและเส้นทางเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ, ทิศทางราคาน้ำมัน และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและดอกเบี้ย
นอกจากนี้ นักลงทุนยังรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐชุดถัดไป เช่น ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, S&P Global Flash PMI และยอดขายบ้านใหม่ ซึ่งอาจมีผลต่อการประเมินความแข็งแรงของเศรษฐกิจสหรัฐและทิศทางดอกเบี้ยในระยะต่อไป
ตลาดยังติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB ซึ่งอาจกระทบค่าเงินยูโร ดอลลาร์ และบรรยากาศตลาดโลก โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาน้ำมันสูงขึ้นและความกังวลเงินเฟ้อกลับมาเป็นประเด็นสำคัญ
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 21 กรกฎาคม 2569 ทรงตัวใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังตลาดยังประเมินความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่าน ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมัน และทิศทางดอกเบี้ยของเฟด
แม้ทองคำยังได้รับแรงพยุงบางส่วนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่แรงกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ยีลด์พันธบัตร ดอลลาร์ และความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยยังจำกัดการฟื้นตัวของราคา
ในระยะสั้น ตลาดยังจับตาว่าทองคำจะสามารถทรงตัวเหนือโซน 4,000 ดอลลาร์ได้ต่อเนื่องหรือไม่ หากข่าวตะวันออกกลางหรือราคาน้ำมันยกระดับขึ้นอีก ความผันผวนของตลาดทองคำอาจเพิ่มขึ้นได้
หมายเหตุ:
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
