ราคาทองคำวันนี้ 4 มิ.ย. 2569 : ทองยังถูกกดดันจากคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย หลังสหรัฐฯ-อิหร่านปะทะรอบใหม่

ราคาทองคำวันนี้ 4 มิถุนายน 2569 ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังราคาทองคำโลกเคลื่อนไหวใกล้บริเวณ 4,450 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปรับตัวลงเกือบ 2% ในรอบสัปดาห์ โดยปัจจัยหลักยังมาจากความกังวลว่าแรงกระแทกจากราคาพลังงานในตะวันออกกลางอาจทำให้เงินเฟ้อเร่งตัว และทำให้ธนาคารกลางหลายแห่งต้องคงดอกเบี้ยสูง หรืออาจกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

ตามรายงานของ Trading Economics ผ่าน TradingView ราคาทองคำซื้อขายแถว 4,450 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี และถูกกดดันจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อจากพลังงาน ซึ่งมีต้นทางจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

รายงานดังกล่าวระบุว่า ความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพเริ่มลดลง หลังสหรัฐฯ และอิหร่านแลกเปลี่ยนการโจมตี โดยมีบาห์เรนและคูเวตได้รับผลกระทบจากการปะทะครั้งรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ข้อตกลงหยุดยิงมีผลตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ขณะที่การปิดกั้นหรือเกือบปิดช่องแคบฮอร์มุซยังทำให้ราคาพลังงานทรงตัวสูง และเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ

Kitco ชี้ทองหลุด 4,440 ดอลลาร์ หลังน้ำมัน-ยีลด์พุ่ง

รายงานของ Kitco PM Report ระบุว่า ราคาทองคำและซิลเวอร์ปรับตัวลดลงแรงหลังปิดตลาดวันพุธ เนื่องจากน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงขึ้น และการปะทะระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกลับมากดดันตลาดโลหะมีค่า

Kitco ระบุว่า ขณะรายงาน ราคาทองคำสปอตซื้อขายใกล้ 4,432.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.24% ส่วนซิลเวอร์อยู่ใกล้ 72.755 ดอลลาร์ ลดลง 3.17% สะท้อนว่าแรงกดดันไม่ได้จำกัดเฉพาะทองคำ แต่กระทบตลาดโลหะมีค่าโดยรวม

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ Kitco รายงานว่า ภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงาน 122,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม สูงกว่าคาดการณ์ที่ 110,000 ตำแหน่ง และเป็นตัวเลข ADP ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 16 เดือน ขณะที่ดัชนี ISM ภาคบริการเพิ่มขึ้นสู่ 54.5 จาก 53.6 ในเดือนเมษายน โดยดัชนีราคาพุ่งขึ้นแตะ 71.3 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022

น้ำมันยังเป็นตัวแปรสำคัญ กดดันทองผ่านเงินเฟ้อและดอกเบี้ย

ราคาน้ำมันยังเป็นปัจจัยที่ตลาดทองคำจับตาอย่างใกล้ชิด เพราะการปะทะระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้การเจรจาเรื่องการเปิดช่องแคบฮอร์มุซชะงักลง และเพิ่มความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญของโลก

Kitco ระบุว่า WTI ปิดที่ 96.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent ปิดที่ 97.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยนักวิเคราะห์เตือนว่า หากเส้นทางน้ำยังถูกปิดหรือจำกัดการขนส่งต่อไป อาจมีปริมาณน้ำมันราว 11–14 ล้านบาร์เรลต่อวันที่ตกอยู่ในความเสี่ยง

ผลกระทบต่อทองคำจึงออกมาในลักษณะสองด้าน ด้านหนึ่งความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยหนุนแรงซื้อเชิงป้องกันความเสี่ยง แต่ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ดอลลาร์ที่แข็งขึ้น และบอนด์ยีลด์ที่ขยับขึ้น กลับกดดันทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ธนาคารกลางกลับมาซื้อทองสุทธิ 17 ตันในเดือนเมษายน

แม้ภาพระยะสั้นของราคาทองคำยังถูกกดดัน แต่ในภาพระยะกลางถึงยาว ตลาดยังมีแรงหนุนจากการซื้อทองคำของธนาคารกลาง โดย Kitco News รายงานโดยอ้างข้อมูลจาก World Gold Council ว่า ธนาคารกลางทั่วโลกกลับมาซื้อทองคำสุทธิ 17 ตันในเดือนเมษายน หลังจากเดือนมีนาคมเป็นเดือนที่ธนาคารกลางขายทองสุทธิ

รายงานระบุว่า โปแลนด์เป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในเดือนเมษายน โดยซื้อทองคำเพิ่ม 14 ตัน ขณะที่จีนซื้อสุทธิ 8 ตัน ซึ่งเป็นระดับการซื้อสูงสุดของจีนตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 และทำให้จีนซื้อทองคำต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 18 ส่วนสาธารณรัฐเช็กซื้อเพิ่ม 3 ตัน และยังคงซื้อทองต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 38

อย่างไรก็ตาม ฝั่งผู้ขายยังมีรัสเซีย ซึ่งขายทองคำ 6 ตันในเดือนเมษายน และมียอดขายสะสมตั้งแต่ต้นปี 22 ตัน ประเด็นนี้สะท้อนว่า แม้ธนาคารกลางหลายประเทศยังมองทองคำเป็นสินทรัพย์สำรองเชิงยุทธศาสตร์ แต่แรงซื้อและแรงขายของแต่ละประเทศยังแตกต่างกันตามภาวะเศรษฐกิจและนโยบายสำรองระหว่างประเทศ

ขณะเดียวกัน Reuters ผ่าน TradingView เผยแพร่รายงานระดับเป้าหมายและจุดสำคัญระหว่างวันของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งใช้เป็นข้อมูลประกอบการติดตามกรอบราคาในช่วงที่ตลาดผันผวนสูง

วิเคราะห์กรอบราคาทองคำวันนี้จาก gold.in.th

ด้านมุมมองทางเทคนิค บทวิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 4 มิถุนายน 2569 ของ gold.in.th ประเมินว่า ราคาทองคำเช้าวันนี้เริ่มมีจังหวะรีบาวด์สั้น หลังสามารถยืนเหนือโซน 4,452 ดอลลาร์ได้ในกรอบระยะสั้น ทำให้แรงขายชะลอลงบ้าง แต่ภาพรวมยังไม่ถือว่ากลับมาเป็นบวกเต็มตัว

โซนที่ต้องจับตาคือแนวต้านบริเวณ 4,470–4,478 ดอลลาร์ หากราคายังไม่สามารถผ่านบริเวณนี้ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสเห็นแรงขายกลับมากดดันอีกครั้ง และอาจทำให้ราคาถอยลงไปทดสอบแนวรับบริเวณ 4,422–4,408 ดอลลาร์ ก่อนลุ้นฐานลึกที่ 4,400 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำสามารถยืนเหนือ 4,470 ดอลลาร์ได้ และขยับผ่านโซน 4,478–4,495 ดอลลาร์ขึ้นไป จะช่วยเปิดทางให้เกิดแรงรีบาวด์ต่อไปหา 4,500–4,522 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นด่านสำคัญถัดไปของรอบนี้

• แนวต้านสำคัญวันนี้: 4,470 / 4,478 / 4,495 / 4,500 / 4,522 ดอลลาร์
• แนวรับสำคัญวันนี้: 4,452 / 4,422 / 4,408 / 4,400 ดอลลาร์

สรุปข่าวราคาทองคำวันนี้

ราคาทองคำวันนี้ 4 มิถุนายน 2569 ยังถูกกดดันจากความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หลังความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านกลับมาตึงเครียด ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง และตลาดกังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้ออาจทำให้ธนาคารกลางต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

แม้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยพยุงทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน แต่แรงกดดันจากน้ำมัน ดอลลาร์ และบอนด์ยีลด์ยังมีน้ำหนักมากกว่าในระยะสั้น ขณะที่แรงซื้อทองคำของธนาคารกลางยังเป็นปัจจัยสนับสนุนในภาพระยะกลางถึงยาว

ในเชิงเทคนิค gold.in.th มองว่า ทองคำมีแรงเด้งกลับระยะสั้น แต่ยังติดแนวต้าน 4,470–4,478 ดอลลาร์ หากผ่านไม่ได้ ต้องระวังแรงขายกลับลงหา 4,422–4,408 และ 4,400 ดอลลาร์ แต่หากผ่านได้ จึงค่อยลุ้นรีบาวด์ต่อไปยัง 4,500–4,522 ดอลลาร์

หมายเหตุ: ข้อมูลนี้นี้เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ