โดย : บจ.ชายน์นิ่งโกลด์ บูลเลี่ยน
Highlight จากความกังวลแบงก์ล้มลามมา Credit Suisse ผลักดันทำให้ราคาทองคำดีดตัว
หลังจากย่อสัมผัส 1,885 Bond Yield สหรัฐฯ 2Y-10Y และกลับมาร่วงที่ระดับ 3.74% และ 3.39% ตามลำดับทำให้ Spread ของพันธบัตรทั้ง 2 เริ่มแคบเข้าหากันมากขึ้น
มุมมองของกลุ่มลงทุนบางส่วนยังมีความเชื่อว่าเฟดอาจจะหยุดการปรับขึ้นดอกเบี้ยในรอบนี้หรือมีความเป็นไปได้ในการที่จะลดดอกเบี้ยในรอบนี้ท่ามกลางความเสี่ยงที่ PPI ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องและน้อยกว่าคาดไว้การคาดการณ์ที่ 5.4% แต่ประกาศ 4.6% ถือเป็นระดับต่ำสุด
ทั้งนี้ CPI ก่อนหน้าออกมาลดลง 6% ตามคาด หากพิจารณาจาก CME Fedwatchtool แค่วันเดียวหลังตัวเลข PPI ประกาศพบว่ามีเปอร์เซ็นต์ความเชื่อมั่นว่าเฟดจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps. และเริ่มลดลงอย่างมากจาก 69% มาแต่ที่ระดับ 54%
ขณะที่เปอร์เซ็นต์ความเชื่อมั่นในการคงอัตราดอกเบี้ยจะกลับมาเพิ่มขึ้นจาก 30% อยู่ที่ระดับ 45% ซึ่งมีความใกล้เคียงกัน ทำให้หลังจากนี้หากมีสถานการณ์สุ่มเสี่ยงทำให้กลุ่มนักลงทุนขาดความเชื่อมั่น ตลาดจะยิ่งให้น้ำหนักกับการคงอัตราดอกเบี้ยของฟดมากขึ้นตามลำดับ
ทั้งนี้ยังคงต้องเฝ้าติดตาม Sentiment ตลาดอย่างใกล้ชิดหากมุมมองของนักลงทุนยังคงเป็นเช่นนี้สหรัฐฯหรือยุโรปยังไม่สามารถหยุดวิกฤต และลดความศรัทธาในแบงก์ได้
ราคาทองคำย่อตัวมีแรงซื้อสวนเข้ามา ทำให้การลงทุนในสถานการณ์แบบนี้ยังคงเป็นเช่นเดิม คือราคาทองของไทยไม่ควรเปิดสถานะ Short แต่ควรทยอยเข้าซื้อทองคำหากมีการย่อตัว
ขณะที่การลงทุน Gold Spot อย่างเดียว สถานะ Long แม้จะเป็นกลยุทธ์หลักท่ามกลางปัจจัยเสี่ยงแต่ก็ควรระมัดระวังการพักฐาน Sentiment ตลาดเปลี่ยนแปลงไปหรือตลาดเริ่มมีความสมบูรณ์ต่อการรับข่าวสารที่ใกล้เคียงกัน ขณะที่ฝั่ง Short ยังเป็นเพียงกลยุทธ์รองที่ใช้เพียงลงทุนสั้นเข้าเร็วออกเร็วตามกรอบการสวิงเพื่อลดทอน Indicators ของ Gold Spot เท่านั้น
กลยุทธ์การลงทุนทองคำ Gold Spot ย่อตัว Open Long 1912/1900-1896 [SL=1890] ขณะที่ราคาทองไทยย่อตัวเข้าซื้อ
แนวต้าน 1,930 / 1,937 / 1,948
แนวรับ 1,902-1,896 / 1,887 / 1,870
Stop Loss 1,880
การคาดการณ์ราคาทองคำในประเทศไทยรอการพักฐานทยอยเข้าซื้อเพื่อเล่นรอบ
แนวต้าน 31,200 / 31,350
แนวรับ 31,150 / 30,900-800
