โดย : บริษัท จีที โกลด์ บูลเลี่ยน จำกัด
Fundamental
- ผล ECB ตามคาด คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายพร้อมทั้งส่งสัญญาณว่าจะเริ่มปรับขึ้นในการประชุมเดือน ก.ค. โดยจะหยุดซื้อพันธบัตรในสิ้นเดือนนี้ ซึ่งเร็วกว่าเดิม เพื่อเปิดทางให้เร่งขึ้นดอกเบี้ย นอกจากนี้ ECB ยังระบุว่าจะปรับขึ้นมากกว่า 0.25% ในการประชุมเดือน ก.ย. ถ้าเงินเฟ้อยังสูงอยู่มาก แต่หลังจากนั้นจะทยอยปรับขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป ขณะเดียวกัน ECB เผยมุมมองเงินเฟ้อปีนี้ด้วยว่าจะสูงกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้าเป็น +6.8% ส่วน GDP ในยุโรปจะต่ำกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้าโดยจะอยู่ที่ +2.8%
- ราคาทองเอื้อมแตะเกือบถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งสัญญาณเตือนว่านักลงทุนกำลังวิตกกังวลอย่างยิ่งต่อภาวะเงินเฟ้อและการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพื่อตั้งรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่จะมาถึงในอนาคต ในขณะเดียวกันก็ต้องเผชิญหน้ากับความไม่แน่นอนของราคาโภคภัณฑ์อันเป็นผลมาจากสงครามยูเครนและความลุ่ม ๆ ดอน ๆ ของเศรษฐกิจจีนในปีนี้
- ปูตินสลับไม้อ่อนเป็นไม้แข็งหลังยูเครนยอมถอยให้บ้างในการเจรจาจบสงคราม โดยกลับมายิงโจมตีต่อพร้อมบีบให้ยูเครนยอมรับว่าไครเมียเป็นของรัสเซีย และต้องปล่อยให้โดเนตสค์และลูฮานสค์เป็นรัฐอิสระ ก่อนจะเจรจากันใหม่ในอีก 3 สัปดาห์ข้างหน้านี้
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 2 กับ 10 ปี ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ส่วนต่างระหว่างทั้งคุ๋ยังคงบีบแคบเข้าหากันมากกว่าเดิมจนเกือบจะชนกันเป็น inverted yield curve แล้ว
- การเจรจาระหว่างรัสเซียกับยูเครนเรื่องจะให้อิสระกับโดเนตสค์และลูฮานสค์ ยังคงไร้ความคืบหน้า
- ให้เป็นรัฐอิสระ และยินดีมอบไครเมียให้รัสเซียอย่างเป็นทางการ
Technical
- ราคาทองสวิงผันผวนในช่วงแคบ ๆ แบบยังขาดปัจจัยหลักมาชี้นำ วันนี้ตลาดรอดูตัวเลขชี้วัดเงินเฟ้อสหรัฐฯ จึงมีโอกาสจะแกว่งแรงในกรอบเหมือนเดิม
- ระยะสั้นคาดเดาทิศทางการเคลื่อนไหวไม่ได้ คืนนี้ขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯเป็นสำคัญ แต่ทางเทคนิคมองกรอบหลัก 1,830-1,860 ถ้าออกนอกระยะนี้ ราคาน่าจะวนกลับเข้ามาในกรอบเหมือนเดิม
- ทิศทางวันนี้ สวิงแรง
- จับจังหวะเล่นยังไง? trading ในกรอบ 1,830-1,860 ให้เล่นสั้นจบในวัน ถ้าออกนอกระยะให้เล่นสวนทาง
- ส่วนแนวซื้อสะสมอยู่ที่ 1,820-1,830
- ทั้งนี้ คงมุมมองเดิมว่าราคาจะหลุด 1,840 ลงมาก่อน แล้วค่อยดีดกลับขึ้นมาใหม่
Attention
- วันนี้ คาดเงินเฟ้อสหรัฐฯจะยังสูงอยู่มาก แต่เทียบกับปีก่อนแล้วจะลดลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ซึ่งแสดงถึงภาวะเงินเฟ้อที่ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 96% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มิ.ย. ที่ 0.5% และ 4% มองขึ้นรวดเดียว 0.75%
- จับตา จีนสั่ง lockdown บางส่วนของเซี่ยงไฮ้อีกแล้ว แม้อ้างว่าเพื่อปูพรมตรวจหาเชื้อโควิดก็ตาม แต่ก็อาจให้ทยอยสลับปิดเขตอื่นหรือเมืองอื่นก็ได้ด้วยเช่นกัน
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด เกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มิ.ย. รวดเดียว 0.50%
- Fed จำใจต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ย ทางหนึ่งเพื่อลดเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น แต่อีกทางหนึ่งก็ต้องทำเพื่อให้มีเบาะรับแรงกระแทกจากสัญญาณที่เริ่มเห็นแล้วว่าเศรษฐกิจมีความเสี่ยงสูงขึ้นที่จะเกิดการถดถอยในอนาคตอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ ซึ่งเป็นรอบวัฏจักรที่เร็วกว่าในอดีต
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 96% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มี.ค. ที่ 0.25% และ 4% คาดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ย
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุดเกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค. ที่ 0.25%
- ดอกเบี้ยโลกมีแนวโน้มจะปรับขึ้นเร็วกว่าคาดเพราะสหรัฐฯพร้อมขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ 5-7 ครั้ง เพื่อกดเงินเฟ้อ
- รัฐบาลสหรัฐฯจะมีเงินใช้จ่ายไปถึง 11 มี.ค.
- กระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ เฟส 4
- สัปดาห์นี้ สภาสหรัฐฯเริ่มพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและลดผลกระทบจาก COVID-19 รอบใหม่
- นักลงทุนเชื่อมั่น 45% ว่า Fed จะลดดอกเบี้ยเป็น 0%
- ระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 0% ภายในครึ่งปีแรกอยู่สูงกว่า 75%
- ความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน ติดตาม แผนการทำข้อตกลงการค้าเฟส 2
