ราคาทองคำโลกฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือ 4,150 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม 2569 หลังเผชิญแรงขายหนักจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงกว่าคาด จนราคาหลุด 4,100 ดอลลาร์ในช่วงท้ายตลาดสหรัฐเมื่อคืนที่ผ่านมา
ข้อมูล ณ เวลา 16.08 น. ตามเวลาประเทศไทย ระบุว่า Gold Spot อยู่ที่ประมาณ 4,154.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 49.60 ดอลลาร์ หรือ 1.21% โดยเคลื่อนไหวในกรอบประมาณ 4,099.20–4,162.80 ดอลลาร์ระหว่างวัน
แรงฟื้นเกิดขึ้นหลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและเงินดอลลาร์ลดช่วงบวกจากระดับสูงหลังประกาศ CPI ประกอบกับราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง ช่วยลดแรงกดดันต่อตลาดโลหะมีค่าชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังไม่หมดไป
CPI สูงกว่าคาด ฉุดทองหลุด $4,100
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI เดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนก่อน หลังเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนสิงหาคม
เมื่อเทียบรายปี CPI เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.4% และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ประมาณ 3.6% ส่วน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือน และ 2.6% รายปี สูงกว่าคาดการณ์รายปีที่ประมาณ 2.5%
ราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นถึง 9.1% ในเดือนกันยายน และมีส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นของ CPI รายเดือน ขณะที่ราคาที่อยู่อาศัยและสินค้าในหมวดพื้นฐานหลายรายการยังปรับตัวสูงขึ้น สะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะภาคพลังงาน
หลังประกาศข้อมูลดังกล่าว Gold Spot ร่วงลงมาใกล้ 4,099 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาเงินลดลงมากกว่า 6% ในช่วงท้ายตลาดสหรัฐ สะท้อนแรงขายที่เกิดขึ้นทั่วตลาดโลหะมีค่า
ตลาดเพิ่มโอกาสขึ้นดอกเบี้ย ก่อนลดความกังวลบางส่วน
ก่อนประกาศ CPI ตลาดให้น้ำหนักเพียงประมาณ 21% ต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม แต่ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 40–47% หลังทราบผลเงินเฟ้อ ก่อนผ่อนลงบางส่วนเมื่อเข้าสู่การซื้อขายวันพฤหัสบดี
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งผ่าน 5.30% หลังประกาศ CPI ก่อนลดลงมาใกล้ 5.21% ส่วนดัชนีดอลลาร์ซึ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบประมาณ 18 เดือน ได้อ่อนลงมาเคลื่อนไหวใกล้ 102.1 จุด
การลดลงของยีลด์และเงินดอลลาร์ช่วยให้ทองคำฟื้นจากจุดต่ำสุด แต่ตลาดยังให้น้ำหนักสูงต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกครั้งภายในสิ้นปี
แมรี ดาลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยอาจต้องปรับขึ้นเพิ่มเติม แต่ยังไม่มีความจำเป็นต้องรีบขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ส่งผลให้แรงกังวลต่อการคุมเข้มนโยบายทันทีลดลงบางส่วน
น้ำมันลดลง แต่ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังไม่หาย
ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงในวันพฤหัสบดี หลังปรับขึ้นต่อเนื่องก่อนหน้านี้ โดย WTI เคลื่อนไหวใกล้ 94.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเบรนท์อยู่ใกล้ 105.4 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 0.6%
การลดลงของน้ำมันช่วยลดแรงกดดันต่อยีลด์และเงินดอลลาร์ในระยะสั้น แต่ราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซและความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
สถานการณ์ดังกล่าวทำให้พลังงานยังเป็นตัวแปรสำคัญต่อแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐและการพิจารณานโยบายดอกเบี้ยของเฟด
Jefferies ยังคงเป้าหมายทอง $5,000 ในปี 2027
แม้ราคาทองเผชิญแรงกดดันระยะสั้นจากยีลด์และดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ Jefferies ยังคงคาดการณ์ราคาทองคำที่ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2027 โดยมองว่ารัฐบาลและเศรษฐกิจสหรัฐอาจไม่สามารถรองรับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงมากเป็นเวลานานได้
อย่างไรก็ตาม Jefferies ปรับลดประมาณการราคาทองคำเฉลี่ยไตรมาส 4 ปี 2569 เหลือ 4,400 ดอลลาร์ จากเดิม 4,600 ดอลลาร์ และลดประมาณการเฉลี่ยตลอดปี 2569 เหลือ 4,511 ดอลลาร์ จาก 4,595 ดอลลาร์ เพื่อสะท้อนผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและยีลด์พันธบัตรระดับสูง
รายงานดังกล่าวเป็นมุมมองของสถาบันการเงิน ไม่ใช่การยืนยันว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวตามเป้าหมายที่ระบุ
ตลาดรอ PPI–ยอดค้าปลีก เวลา 19.30 น.
ตลาดทองคำจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐหลายรายการซึ่งมีกำหนดประกาศพร้อมกันเวลา 19.30 น. ตามเวลาประเทศไทย ได้แก่
- ดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI เดือนกันยายน
- ยอดค้าปลีกสหรัฐ
- จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
- ดัชนีภาคการผลิตของเฟดนิวยอร์กและเฟดฟิลาเดลเฟีย
ตลาดคาดว่า PPI ทั่วไปอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% รายเดือน และ PPI พื้นฐานอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% หากข้อมูลราคาผู้ผลิตและยอดค้าปลีกออกมาสูงกว่าคาด อาจเพิ่มความกังวลว่าเฟดจะต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่หากข้อมูลชะลอลง อาจช่วยลดแรงกดดันจากยีลด์และเงินดอลลาร์
สรุปข่าวทองคำวันนี้
Gold Spot ฟื้นกลับขึ้นมาเหนือ 4,150 ดอลลาร์ หลังร่วงหลุด 4,100 ดอลลาร์จาก CPI สหรัฐที่สูงกว่าคาด โดยการลดลงของยีลด์ เงินดอลลาร์ และราคาน้ำมันช่วยให้ตลาดโลหะมีค่าฟื้นตัวในช่วงเอเชียต่อเนื่องถึงต้นตลาดยุโรป
อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นยังทำให้ความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในสิ้นปีอยู่ในระดับสูง ตลาดจึงรอติดตาม PPI ยอดค้าปลีก และข้อมูลแรงงานสหรัฐเวลา 19.30 น. เพื่อประเมินทิศทางเงินเฟ้อและนโยบายของเฟดในลำดับถัดไป
ข้อจำกัดความรับผิด: เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือคำชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Kitco, FXStreet, Trading Economics, U.S. Bureau of Labor Statistics, สมาคมค้าทองคำ และ GOLD.in.th
