ราคาทองคำโลกปิดสัปดาห์ด้วยการฟื้นตัวแรง หลังข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐอ่อนแอกว่าคาด ประกอบกับเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดความร้อนแรงลงจากระดับสูงสุดระหว่างสัปดาห์ กระตุ้นแรงซื้อกลับหลังราคาทองคำเคยร่วงต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์
ช่วงใกล้ปิดตลาดสหรัฐคืนวันศุกร์ที่ 9 ตุลาคม Gold Spot เคลื่อนไหวบริเวณ 4,194 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.5% ในวันเดียวและปรับขึ้นราว 1.3% ตลอดสัปดาห์ ส่วนสัญญาทองคำสหรัฐส่งมอบเดือนธันวาคมปิดที่ 4,216.30 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.4%
เนื่องจากวันที่ 10 ตุลาคมตรงกับวันเสาร์ ตลาดทองคำหลักปิดทำการ ตัวเลขดังกล่าวจึงเป็นราคาช่วงท้ายตลาดสหรัฐคืนวันศุกร์ ไม่ใช่ราคาซื้อขายสดในเช้าวันเสาร์
ทองฟื้นจากจุดต่ำสุดรอบสองเดือน
ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์บริเวณ 4,142.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนเผชิญแรงขายในวันอังคารและวันพุธ หลังเงินดอลลาร์แข็งค่า ยีลด์พันธบัตรสหรัฐพุ่งขึ้น และรายงานการประชุมเฟดระบุว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ยังเห็นความจำเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในสิ้นปี
แรงขายดังกล่าวกด Gold Spot ลงแตะจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 4,066.31 ดอลลาร์ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบประมาณสองเดือน
สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนในวันพฤหัสบดี เมื่อการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีได้รับแรงซื้อแข็งแกร่ง ช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวถอยลงจากจุดสูงสุด ก่อนที่แรงซื้อคืนและการช้อนซื้อหลังราคาปรับฐานจะต่อเนื่องเข้าสู่วันศุกร์
Gold Spot ขึ้นแตะจุดสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ 4,207.48 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ก่อนลดช่วงบวกเล็กน้อยและปิดสัปดาห์ใกล้ 4,194 ดอลลาร์
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดเหลือ 46.3
ปัจจัยสำคัญในคืนวันศุกร์มาจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งลดลงเหลือ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ในเดือนกันยายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้บริเวณ 47.6
ดัชนีภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันลดลงแรงจาก 50.9 เหลือ 44.7 ขณะที่ดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 46.3 เป็น 47.3
มหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ผู้บริโภคยังคงกังวลเกี่ยวกับค่าครองชีพ ราคาสินค้า และต้นทุนการกู้ยืม โดยเฉพาะกลุ่มรายได้น้อยและผู้ที่มีสินทรัพย์ในตลาดหุ้นจำกัด
ตัวเลขความเชื่อมั่นที่อ่อนแอเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการใช้จ่ายและการขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ จึงช่วยลดแรงกดดันจากดอลลาร์และหนุนความต้องการทองคำในช่วงท้ายสัปดาห์
คาดการณ์เงินเฟ้อยังเพิ่มขึ้น
แม้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะลดลง แต่ผลสำรวจเดียวกันพบว่า คาดการณ์เงินเฟ้อในอีกหนึ่งปีข้างหน้าเพิ่มขึ้นจาก 4.6% เป็น 4.7% ส่วนคาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาวเพิ่มจาก 3.4% เป็น 3.5%
คาดการณ์เงินเฟ้อทั้งสองช่วงเวลาเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง และอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
ข้อมูลชุดนี้ส่งสัญญาณสองด้านต่อตลาด โดยความเชื่อมั่นที่อ่อนแอสะท้อนความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจ ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นยังเปิดโอกาสให้เฟดคงนโยบายการเงินเข้มงวดต่อไป
ตลาดยังให้น้ำหนักเฟดขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม
ตลาดประเมินโอกาสประมาณ 19% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม แต่ยังให้น้ำหนักราว 84% ต่อความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ภายในเดือนธันวาคม
Alberto Musalem ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาเซนต์หลุยส์ระบุว่า เฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม เพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%
ช่วงปิดตลาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่บริเวณ 5.24% ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบกว่า 20 ปีที่ทำไว้ระหว่างสัปดาห์ ส่วนดัชนีดอลลาร์เคลื่อนไหวใกล้ 102.10 จุด
ระดับดังกล่าวยังถือว่าสูงและเป็นแรงกดดันต่อทองคำ แต่การหยุดปรับขึ้นของยีลด์และดอลลาร์ในช่วงท้ายสัปดาห์ช่วยเปิดทางให้แรงซื้อกลับเข้าสู่ตลาด
น้ำมันย่อตัวระหว่างวัน แต่ปิดบวกเล็กน้อย
ราคาน้ำมันปรับลดลงในช่วงหนึ่งของวันศุกร์ หลังมีรายงานว่าสหรัฐและอิหร่านกำลังหารือกันอย่างมีความคืบหน้า และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ระบุว่าสหรัฐจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงต่อการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซและการหยุดผลิตบางส่วนในอ่าวเม็กซิโกยังไม่คลี่คลาย ทำให้ราคาน้ำมันกลับขึ้นมาปิดบวกเล็กน้อย
น้ำมันดิบเบรนท์ปิดที่ 104.72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.42% ส่วน WTI ปิดที่ 91.85 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.39%
ราคาพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูงทำให้ตลาดยังต้องติดตามผลต่อเงินเฟ้อ และเป็นเหตุผลหนึ่งที่ความเสี่ยงจากการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังไม่หายไป
ทองไทยปิดบวก 700 บาท
ราคาทองคำในประเทศไทยวันที่ 9 ตุลาคมปรับขึ้นตาม Gold Spot โดยประกาศครั้งสุดท้ายเมื่อเวลา 16.03 น. อยู่ที่
- ทองคำแท่ง 96.5% รับซื้อ 66,250 บาท
- ทองคำแท่ง 96.5% ขายออก 66,450 บาท
- ทองรูปพรรณ 96.5% ฐานภาษี 64,930.28 บาท
- ทองรูปพรรณ 96.5% ขายออก 67,250 บาท
ราคาทองคำแท่งขายออกเพิ่มขึ้นสุทธิ 700 บาทจากวันก่อนหน้า และมีการประกาศปรับราคารวม 18 ครั้งตลอดวัน สะท้อนการฟื้นตัวของ Gold Spot ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินบาท
สัปดาห์หน้าจับตา CPI และ PPI สหรัฐ
ปัจจัยสำคัญของตลาดทองคำในสัปดาห์หน้าคือข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐกำหนดประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกันยายนในวันพุธที่ 14 ตุลาคม เวลา 19.30 น. ตามเวลาประเทศไทย
วันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต ยอดค้าปลีก จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และดัชนีภาคการผลิตจากเฟดสาขานิวยอร์กและฟิลาเดลเฟีย
นักเศรษฐศาสตร์ของ Natixis คาดการณ์ว่า CPI ทั่วไปเดือนกันยายนอาจเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนก่อน ส่วน CPI พื้นฐานอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 0.19% และทำให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีทรงตัวใกล้ 2.4%
ตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงการคาดการณ์ของ Natixis ผลจริงจะประกาศโดยหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐในวันที่ 14 ตุลาคม
ผลสำรวจตลาดยังมีความเห็นแตกต่างกัน
ผลสำรวจ Kitco Weekly Gold Survey มีนักวิเคราะห์ Wall Street เข้าร่วม 14 ราย โดย 7 ราย หรือ 50% คาดว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า ขณะที่ 2 ราย หรือ 14% มองว่าราคาจะลดลง และอีก 5 ราย หรือ 36% คาดว่าจะเคลื่อนไหวออกด้านข้าง
ด้านนักลงทุนทั่วไป 206 ราย มี 45% มองขึ้น 37% มองลง และ 18% มองว่าราคาจะทรงตัว
ผลสำรวจดังกล่าวเป็นความคิดเห็นของผู้ตอบแบบสำรวจ ไม่ใช่การรับรองทิศทางราคา และสะท้อนว่าตลาดยังมีมุมมองแตกต่างกันก่อนการประกาศ CPI และ PPI
บทบาททองคำในระบบการเงินยังได้รับความสนใจ
การประชุม LBMA Global Precious Metals Conference 2026 ยังให้ความสำคัญกับบทบาททองคำในระบบทุนสำรองโลก ท่ามกลางความกังวลเรื่องหนี้สาธารณะ เสถียรภาพของสกุลเงิน และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
Joachim Nagel ประธานธนาคารกลางเยอรมนีระบุว่า ทองคำมีสัดส่วนเกือบหนึ่งในสี่ของทุนสำรองธนาคารกลางทั่วโลก แม้ส่วนหนึ่งของการเพิ่มขึ้นจะมาจากราคาทองคำที่สูงขึ้น ไม่ได้เกิดจากการซื้อใหม่ทั้งหมด
ประเด็นดังกล่าวเป็นปัจจัยเชิงโครงสร้างระยะยาว และไม่ใช่สาเหตุโดยตรงของการปรับขึ้นในคืนวันศุกร์ ซึ่งเกิดจากการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์ ยีลด์ ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภค และแรงซื้อคืนหลังราคาปรับฐานเป็นหลัก
สรุปข่าวทองคำวันนี้
Gold Spot ปิดสัปดาห์ใกล้ 4,194 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.5% ในวันศุกร์และราว 1.3% ตลอดสัปดาห์ หลังฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดที่ 4,066.31 ดอลลาร์ในวันพุธ
แรงซื้อกลับเกิดขึ้นหลังดอลลาร์และยีลด์ลดความร้อนแรง ประกอบกับดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงเหลือ 46.3 อย่างไรก็ตาม คาดการณ์เงินเฟ้อระยะหนึ่งปีเพิ่มเป็น 4.7% และระยะยาวเพิ่มเป็น 3.5% ทำให้ความเสี่ยงจากการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงอยู่
สัปดาห์หน้าตลาดจะติดตาม CPI วันที่ 14 ตุลาคม และ PPI วันที่ 15 ตุลาคม เพื่อประเมินว่าแรงกดดันด้านพลังงานได้ส่งผ่านไปยังเงินเฟ้อในวงกว้างมากเพียงใด
หมายเหตุ: ราคาทองคำเป็นข้อมูลช่วงท้ายตลาดสหรัฐคืนวันที่ 9 ตุลาคม 2569 เนื่องจากวันที่ 10 ตุลาคมเป็นวันเสาร์ ตลาดทองคำหลักปิดทำการ ราคาอาจเปลี่ยนแปลงเมื่อการซื้อขายสัปดาห์ใหม่เริ่มต้นขึ้น
ข้อจำกัดความรับผิด: เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
แหล่งข้อมูลประกอบ: Reuters, Kitco News, University of Michigan, U.S. Bureau of Labor Statistics, Trading Economics, FXStreet, Investing.com, สมาคมค้าทองคำ และ GOLD.in.th
