ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 12 สิงหาคม 2569 เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือน หลังราคาปรับขึ้นแรงในช่วงก่อนหน้า จากแรงหนุนของข้อมูลแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาด ความต้องการลงทุนในทองคำ และแรงซื้อจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดทองคำวันนี้เริ่มเข้าสู่ภาวะ “พักรอข้อมูลเงินเฟ้อ” เพราะนักลงทุนกำลังจับตาดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมของสหรัฐ ซึ่งจะประกาศในคืนนี้ตามเวลาไทย และตามด้วยดัชนี PPI ในวันพฤหัสบดี
ข้อมูลเงินเฟ้อรอบนี้มีความสำคัญต่อราคาทองคำมากเป็นพิเศษ เพราะจะช่วยชี้ว่าตลาดควรลดความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดต่อไป หรือกลับมากังวลว่าเฟดยังจำเป็นต้องคงท่าทีเข้มงวด หากเงินเฟ้อกลับมาสูงกว่าคาด
11 ส.ค.: ทองยืนใกล้สูงสุดกว่า 2 เดือน
ในช่วงวันอังคารที่ผ่านมา ราคาทองคำยังยืนใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือน โดยได้รับแรงหนุนต่อเนื่องจากข้อมูลแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดในสัปดาห์ก่อน ซึ่งทำให้ตลาดลดน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
Reuters รายงานว่า Spot Gold เคยขึ้นแตะบริเวณ 4,434 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน ก่อนอ่อนตัวลงบางส่วนในช่วงท้ายตลาด
แรงซื้อทองคำยังได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย หลังสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซยังไม่คลี่คลาย และตลาดยังไม่มั่นใจว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านจะลดลงได้รวดเร็วเพียงใด
Kitco ชี้ทองได้แรงซื้อปลอดภัย แต่ยังถูกน้ำมัน–ยีลด์จำกัด
รายงานจาก Kitco PM Report ระบุว่า Spot Gold ช่วงปลายตลาดสหรัฐวันที่ 11 สิงหาคม เคลื่อนไหวใกล้ 4,412 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันเดียวกัน ขณะที่ Spot Silver อยู่ใกล้ 65.68 ดอลลาร์
แรงหนุนหลักมาจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ หลังตลาดยังไม่เชื่อเต็มที่ว่าเส้นทางเดินเรือจะกลับมาเปิดได้ในระยะใกล้
แต่แรงบวกของทองคำยังถูกจำกัดจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นบางส่วน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ยังอยู่ใกล้ 4.7% และราคาน้ำมันที่กลับมาดีดขึ้น ซึ่งทำให้ตลาดกลับมากังวลเรื่องเงินเฟ้อจากพลังงาน
ฮอร์มุซยังไม่จบ น้ำมันกลับมากดดันตลาด
ประเด็นช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักของตลาดทองคำและพลังงาน หลังอิหร่านระบุว่าเส้นทางดังกล่าวจะยังไม่เปิดเต็มรูปแบบจนกว่าสหรัฐจะยอมรับเงื่อนไขของเตหะราน
ขณะเดียวกัน มีรายงานเหตุโจมตีในเส้นทางเดินเรือสำคัญของตะวันออกกลาง ทำให้ราคาน้ำมัน Brent กลับขึ้นใกล้ 89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ใกล้ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในรายงานช่วงปลายตลาดสหรัฐ
สำหรับทองคำ ปัจจัยน้ำมันมีผลสองด้าน ด้านหนึ่ง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางช่วยหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่อีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจทำให้ตลาดกลับมากังวลเงินเฟ้อ และเพิ่มแรงกดดันต่อท่าทีของเฟด
12 ส.ค.: ทองทรงตัวก่อน CPI สหรัฐ
เข้าสู่วันที่ 12 สิงหาคม ราคาทองคำทรงตัวใกล้บริเวณ 4,370–4,390 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ตลาดรอรายงาน CPI สหรัฐ ซึ่งจะเป็นข้อมูลสำคัญต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟด
TradingView/Trading Economics ระบุว่า ราคาทองคำทรงตัวแถว 4,370 ดอลลาร์ในวันพุธ หลังตลาดเตรียมรับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อาจให้สัญญาณใหม่ต่อแนวโน้มนโยบายการเงิน
ตลาดยังมีมุมมองแบ่งออกเป็นสองฝั่งต่อการประชุมเฟดเดือนกันยายน โดยบางส่วนคาดว่าเฟดอาจคงดอกเบี้ยต่อ หลังแรงงานสหรัฐอ่อนลง ขณะที่อีกส่วนยังมองว่าราคาน้ำมันและเงินเฟ้ออาจทำให้เฟดต้องคงท่าทีเข้มงวด หรืออาจขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ดอลลาร์ยังนิ่ง รอตัวเลขเงินเฟ้อ
Reuters รายงานว่าดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวค่อนข้างนิ่งในช่วงเช้าวันพุธตามเวลาเอเชีย ขณะที่ตลาดเงินรอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐเพื่อประเมินทิศทางเฟด
ภาพดังกล่าวสะท้อนว่าตลาดยังไม่ต้องการเปิดสถานะใหญ่ก่อนข้อมูล CPI เพราะตัวเลขเงินเฟ้อรอบนี้อาจเปลี่ยนมุมมองต่อดอลลาร์ ยีลด์พันธบัตร และทองคำได้ทันที
หาก CPI ออกมาต่ำกว่าหรือใกล้เคียงคาด ตลาดอาจลดความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งอาจช่วยพยุงทองคำต่อ
แต่หาก CPI ออกมาสูงกว่าคาด ตลาดอาจกลับมาเพิ่มน้ำหนักว่าเฟดยังต้องคงท่าทีเข้มงวด และอาจกระตุ้นแรงขายทำกำไรในทองคำ หลังราคาปรับขึ้นแรงในช่วงก่อนหน้า
จีนและ Investment Demand ยังช่วยพยุงภาพกลาง
นอกจากปัจจัยระยะสั้นจาก CPI และเฟดแล้ว ความต้องการลงทุนในทองคำยังเป็นแรงพยุงสำคัญของตลาด โดยเฉพาะฝั่งจีน
TradingView/Trading Economics ระบุว่าทองคำยังได้รับแรงสนับสนุนจาก investment demand และการซื้อทองของธนาคารกลางจีน โดย PBOC ซื้อทองเพิ่มประมาณ 20 ตันในเดือนกรกฎาคม หลังซื้อเพิ่มราว 15 ตันในเดือนมิถุนายน
ปัจจัยนี้ช่วยเสริมภาพว่าทองคำยังมีแรงซื้อเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลางและนักลงทุนระยะกลาง แม้ในระยะสั้นราคาจะผันผวนตามเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย ดอลลาร์ และราคาน้ำมัน
มุมมองตลาดระยะสั้น: 4,400 ยังเป็นจุดตัดสินใจ
หลังราคาทองคำขึ้นมายืนใกล้ 4,400 ดอลลาร์ ตลาดเริ่มจับตาว่าราคาจะสามารถรักษาโซนนี้ได้ต่อเนื่องหรือไม่
ด้านบน โซน 4,435–4,450 ดอลลาร์เป็นพื้นที่ที่ราคาทองคำเคยขึ้นไปทดสอบแล้วเริ่มมีแรงขายทำกำไรออกมา หากราคาผ่านโซนนี้ได้ ตลาดอาจกลับไปจับตาระดับจิตวิทยา 4,500 ดอลลาร์
ด้านล่าง โซน 4,350–4,300 ดอลลาร์เป็นแนวรับระยะสั้นที่ตลาดให้ความสำคัญ หากราคายังประคองเหนือโซนนี้ได้ ภาพฟื้นตัวหลัง NFP อ่อนยังไม่เสีย
แต่หากข้อมูล CPI สูงกว่าคาดและทำให้ดอลลาร์กับยีลด์ดีดขึ้น ตลาดอาจเห็นแรงขายทำกำไร และราคาทองคำอาจกลับมาทดสอบแนวรับระหว่างทางอีกครั้ง
กรอบราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
ข่าวที่ตลาดทองคำต้องติดตามต่อ
ประเด็นแรกคือ CPI สหรัฐคืนนี้ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าหรือใกล้เคียงคาด อาจช่วยลดแรงกังวลเรื่องเฟดขึ้นดอกเบี้ย และช่วยพยุงทองคำให้อยู่ใกล้โซนสูงต่อไป
ประเด็นที่สองคือ PPI สหรัฐในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะสะท้อนแรงกดดันต้นทุนฝั่งผู้ผลิต และอาจมีผลต่อการประเมินเงินเฟ้อในระยะถัดไป
ประเด็นที่สามคือราคาน้ำมันและสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ หากน้ำมันกลับมาดีดแรงต่อ ตลาดอาจกังวลว่าเงินเฟ้อจากพลังงานจะกลับมากดดันเฟด
ประเด็นสุดท้ายคือถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด หลัง CPI ออกมา เพราะตลาดต้องการดูว่าเฟดจะให้น้ำหนักกับแรงงานที่อ่อนลง หรือเงินเฟ้อที่อาจยังสูงกว่าเป้าหมายมากกว่ากัน
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 12 สิงหาคม 2569 ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือน หลังแรงหนุนจากข้อมูลแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาด ความต้องการลงทุนในทองคำ และแรงซื้อปลอดภัยจากความไม่แน่นอนในช่องแคบฮอร์มุซ
อย่างไรก็ตาม ตลาดเริ่มระมัดระวังมากขึ้นก่อนรายงาน CPI สหรัฐคืนนี้ และ PPI ในวันพฤหัสบดี เพราะข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นตัวแปรสำคัญต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
ระยะสั้น ราคาทองคำยังมีแรงพยุง หากยืนเหนือโซน 4,350–4,300 ดอลลาร์ได้ แต่การผ่าน 4,435–4,450 ดอลลาร์ขึ้นไปอย่างมั่นคงยังต้องรอแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ไม่กดดันเฟดมากเกินไป
หมายเหตุ:
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
