ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 3 สิงหาคม 2569 เคลื่อนไหวในกรอบระมัดระวัง หลังตลาดยังประเมินผลประชุมธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ที่คงดอกเบี้ยแบบยังมีน้ำเสียงเข้มงวด ขณะที่แรงหนุนระยะสั้นมาจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง และเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงบางส่วน
ภาพรวมตลาดทองคำวันนี้ยังไม่ใช่การฟื้นตัวเต็มตัว แต่เป็นการประคองราคาในกรอบ หลังนักลงทุนยังรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐชุดสำคัญในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะตัวเลขแรงงาน Nonfarm Payrolls เดือนกรกฎาคม ซึ่งอาจมีผลต่อการประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
ในช่วงค่ำตามเวลาไทย ราคาทองคำเคลื่อนไหวบริเวณ 4,090–4,091 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ Pivot ระยะสั้นบริเวณ 4,118 ดอลลาร์ได้ ทำให้ตลาดยังมองภาพรวมเป็นการพักตัวมากกว่าการเร่งขึ้นต่อทันที
ทองได้แรงหนุนจากน้ำมันลงและดอลลาร์อ่อน
Kitco รายงานว่า ราคาทองคำและโลหะเงินปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นตลาดสหรัฐวันจันทร์ โดย Spot Gold เคลื่อนไหวใกล้ 4,047.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ Spot Silver อยู่ใกล้ 57.57 ดอลลาร์
แรงหนุนสำคัญมาจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง หลังความเสี่ยงบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มผ่อนลงบางส่วน ทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานลดลงชั่วคราว
Reuters ระบุว่า เมื่อน้ำมันลดลง ตลาดจึงลดความกังวลเรื่องดอกเบี้ยสหรัฐลงบางส่วน และช่วยหนุนราคาทองคำ ขณะเดียวกันดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน ก็ช่วยเพิ่มแรงพยุงให้ทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ซื้อขายด้วยดอลลาร์
Fed ยังเป็นปัจจัยกดดัน แม้ไม่ได้ขึ้นดอกเบี้ยทันที
แม้เฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่กรอบ 3.50%–3.75% ในการประชุมสัปดาห์ก่อน แต่ตลาดยังไม่ได้ตีความว่าเป็นสัญญาณผ่อนคลาย เพราะมีกรรมการเฟด 3 รายโหวตสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย และประธานเฟด Kevin Warsh ยังไม่ให้สัญญาณชัดเจนว่าจะลดความเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน
Kitco ระบุว่าภาพหลังประชุมเฟดยังเป็นลักษณะ “hawkish hold” หรือการคงดอกเบี้ยแบบยังเข้มงวด เนื่องจากเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่สูง และตลาดยังประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนไว้ในระดับสูง
ประเด็นนี้ยังเป็นแรงกดดันทองคำ เพราะหากตลาดมองว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดอลลาร์และยีลด์พันธบัตรมีโอกาสกลับมาแข็งขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะลดแรงจูงใจในการถือครองทองคำในระยะสั้น
PCE ช่วยหนุนช่วงสั้น แต่ยังไม่พอเปลี่ยนภาพตลาด
ข้อมูล PCE เดือนมิถุนายนของสหรัฐที่ออกมาผ่อนลงช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อในช่วงสั้น โดย Kitco ระบุว่า Headline PCE ลดลง 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ Core PCE เพิ่มขึ้น 0.1% รายเดือน และ 3.3% รายปี
ตัวเลขดังกล่าวช่วยให้ตลาดลดแรงกังวลว่าเฟดจะต้องขึ้นดอกเบี้ยทันที แต่ยังไม่มากพอให้ตลาดปิดความเสี่ยงของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เพราะเงินเฟ้อพื้นฐานยังสูงกว่ากรอบเป้าหมายของเฟด
ดังนั้น ทองคำจึงได้แรงหนุนจาก PCE และดอลลาร์อ่อนในระยะสั้น แต่ยังไม่สามารถเปลี่ยนภาพตลาดให้เป็นบวกชัดเจนได้ ตราบใดที่ตลาดยังรอข้อมูลแรงงานและถ้อยแถลงเพิ่มเติมจากเฟด
ความเสี่ยงฮอร์มุซเริ่มลด แต่ยังไม่หมด
ประเด็นตะวันออกกลางยังเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดจับตา โดย Kitco ระบุว่าความเสี่ยงจากช่องแคบฮอร์มุซลดลงบางส่วน หลังประธานาธิบดี Donald Trump ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน และระบุว่าจะมีการเจรจาในวันจันทร์
อย่างไรก็ตาม ฝั่งอิหร่านระบุว่าไม่ได้มีการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐ และยังมีการติดต่อผ่านโอมานในประเด็นเส้นทางน้ำ ทำให้ตลาดยังไม่สามารถตัดความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ออกไปทั้งหมด
ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำผ่านช่องทางเงินเฟ้อ แต่ในอีกด้านหนึ่ง ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงก็ทำให้แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงบางส่วนเช่นกัน ส่งผลให้ทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบมากกว่าปรับขึ้นแรง
ตลาดจับตาข้อมูลแรงงานสหรัฐทั้งสัปดาห์
จุดสำคัญของสัปดาห์นี้คือข้อมูลแรงงานสหรัฐ โดยตลาดจะติดตาม ISM Manufacturing PMI, JOLTS Job Openings, ADP Employment และปิดท้ายด้วย Nonfarm Payrolls เดือนกรกฎาคมในวันศุกร์
Reuters ระบุว่า หากตลาดแรงงานสหรัฐอ่อนลง จะช่วยให้เฟดมีเหตุผลมากขึ้นในการคงดอกเบี้ยตลอดปี และอาจเป็นบวกต่อทองคำ เพราะตลาดจะลดการประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ย
ในทางกลับกัน หากข้อมูลแรงงานออกมาแข็งแรงกว่าคาด ตลาดอาจกลับมาเพิ่มน้ำหนักว่าเฟดยังมีพื้นที่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งอาจกดดันทองคำผ่านดอลลาร์และยีลด์พันธบัตร
กรอบราคาจาก gold.in.th: ทองพักตัวใต้ Pivot 4,118 ดอลลาร์
จากบทวิเคราะห์ของ gold.in.th วันที่ 3 สิงหาคม 2569 ราคาทองคำช่วงค่ำตามเวลาไทยเคลื่อนไหวบริเวณ 4,090–4,091 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังแรงซื้อก่อนหน้าชะลอลง และราคายังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ Pivot ระยะสั้นบริเวณ 4,118 ดอลลาร์ได้
กรอบราคาที่ตลาดจับตาในวันนี้ ได้แก่ แนวรับ 4,065 / 4,023 / 4,007 ดอลลาร์ และแนวรับลึกบริเวณ 3,970 / 3,907 ดอลลาร์
ด้านบน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,118 ดอลลาร์ หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ได้ ภาพระยะสั้นอาจเริ่มลดแรงกดดัน และตลาดอาจกลับไปจับตาแนวต้านถัดไปบริเวณ 4,159 / 4,193 / 4,212 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม กรอบราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
ข่าวที่ตลาดทองคำต้องติดตามต่อ
ช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ ตลาดทองคำจะจับตาข้อมูลแรงงานสหรัฐเป็นหลัก โดยเฉพาะ Nonfarm Payrolls เดือนกรกฎาคม เพราะตัวเลขดังกล่าวอาจมีผลโดยตรงต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของเฟด
นอกจากนี้ ตลาดยังต้องติดตามทิศทางราคาน้ำมัน สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ ความเคลื่อนไหวของดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ เพราะปัจจัยเหล่านี้ยังเป็นตัวกำหนดแรงกดดันหรือแรงพยุงต่อราคาทองคำในระยะสั้น
หากน้ำมันยังอ่อนตัว ดอลลาร์อ่อน และข้อมูลแรงงานสหรัฐเริ่มชะลอ ทองคำอาจมีแรงพยุงมากขึ้น แต่หากข้อมูลแรงงานออกมาแข็งแรงและเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดต่อ ตลาดอาจกลับมากดดันทองคำอีกครั้ง
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 3 สิงหาคม 2569 ได้แรงหนุนบางส่วนจากราคาน้ำมันที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า แต่ภาพรวมยังถูกจำกัดด้วยมุมมองหลังประชุมเฟดที่ยังเอนเข้มงวด และตลาดยังรอข้อมูลแรงงานสหรัฐชุดสำคัญในสัปดาห์นี้
แม้ราคาทองคำยังพยายามประคองตัวเหนือโซน 4,000 ดอลลาร์ได้ แต่การเคลื่อนไหวล่าสุดยังอยู่ต่ำกว่า Pivot ระยะสั้นบริเวณ 4,118 ดอลลาร์ ทำให้ภาพระหว่างวันยังเป็นการพักตัวมากกว่าการกลับขึ้นอย่างชัดเจน
ระยะสั้น ตลาดจับตาแนวรับ 4,065–4,023 ดอลลาร์ หากยืนได้ อาจเห็นการประคองตัวต่อ แต่หากหลุดลงมา ตลาดอาจกลับไปจับตาโซน 4,007 ดอลลาร์ ขณะที่ฝั่งบวกจะเริ่มชัดขึ้นก็ต่อเมื่อราคากลับไปยืนเหนือ 4,118 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง
หมายเหตุ
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
