เครื่องคำนวณ Gold Spot จาก CME 1-Ounce Gold Futures

FUTURES → IMPLIED SPOT

เครื่องคำนวณ Gold Spot โดยนัย

กรอกราคา CME 1-Ounce Gold Futures แล้วคำนวณกลับเป็นราคา Gold Spot โดยนัยตามหลัก Cost of Carry

คำนวณในเบราว์เซอร์

เครื่องคำนวณนี้ช่วยประมาณราคา Gold Spot โดยนัยจากราคา CME 1-Ounce Gold Futures หรือ 1OZ ที่ผู้ใช้กรอก โดยใช้หลัก Cost of Carry ซึ่งพิจารณาอายุสัญญาคงเหลือและสมมติฐาน Net Carry

ผลลัพธ์เป็นค่าประมาณเชิงทฤษฎี ไม่ใช่ราคา Gold Spot อย่างเป็นทางการหรือราคาที่รับประกันว่าสามารถซื้อขายได้จริง ผู้ใช้สามารถเปิดดูราคา CME เลือกเดือนสัญญาให้ตรงกัน แล้วนำราคามาคำนวณได้ทันที

เปิดหน้าราคาแล้วคัดลอกตัวเลขกลับมากรอก

ลิงก์จะเปิดในแท็บใหม่ ข้อมูลที่กรอกในหน้านี้จะถูกเก็บชั่วคราวในแท็บเดิม

1 ดูราคา CME 1‑Ounce Gold Futures เลือกเดือนสัญญาให้ตรงกับรายการในเครื่องคิดเลข แล้วคัดลอกราคา Last หรือราคาล่าสุด 2 ดูราคา Gold Spot ใช้เปรียบเทียบผลลัพธ์ หรือใช้ปรับ Net Carry เมื่อ Spot เปิด

หมายเหตุ: ราคาบนหน้าสาธารณะของแหล่งข้อมูลอาจเป็นราคาล่าช้า ควรตรวจชื่อสัญญา หน่วย USD/oz และเวลาของราคาให้ตรงก่อนกรอก

1

กรอกราคา Futures ที่ต้องการแปลง

กรอกราคา CME 1OZ ของเดือนสัญญาที่เลือก หน่วยดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์

ระบบเลือกสัญญาใกล้สุดให้อัตโนมัติ
เมื่อครบกำหนด ระบบจะเลื่อนไปสัญญาถัดไปเอง ผู้ใช้ยังเลือกเดือนอื่นจากรายการได้

2

กำหนดสมมติฐาน Net Carry

ใช้ปรับราคาล่วงหน้าที่รวมต้นทุนตามเวลา ให้กลับมาเป็นราคา Spot โดยนัย ณ วันนี้

Net Carry คืออะไร?

คือต้นทุนสุทธิในการถือทองจนถึงวันสิ้นสุดสัญญา โดยประมาณจากต้นทุนเงินทุนและการถือครอง แล้วหักประโยชน์จากการถือทอง ค่าเริ่มต้นเป็นเพียงสมมติฐานและปรับได้

k = r + c − y
r = ต้นทุนเงินทุน, c = ค่าถือครอง, y = ประโยชน์จากการถือทอง
ฉันมีราคา Gold Spot ปัจจุบัน และต้องการให้ระบบหา Net Carry ให้

ใช้ได้เมื่อราคา Gold Spot และ Futures ที่กรอกเป็นราคาในเวลาใกล้เคียงกัน และเป็นสัญญาเดียวกับด้านบน

CME 1-Ounce Gold Futures คืออะไร?

CME 1-Ounce Gold Futures เป็นสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าขนาด 1 ทรอยออนซ์ ซึ่งแสดงราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์เช่นเดียวกับราคาทองคำโลก แต่ราคาที่เห็นเป็นราคา Futures ไม่ใช่ราคา Gold Spot โดยตรง ราคา Futures อาจมีผลของระยะเวลาคงเหลือ ต้นทุนทางการเงิน และต้นทุนการถือครองรวมอยู่ด้วย เครื่องคำนวณนี้จึงใช้หลัก Cost of Carry เพื่อประมาณราคา Gold Spot โดยนัยจากข้อมูลที่ผู้ใช้กรอก

อ่านรายละเอียดเกี่ยวกับ CME Gold 24/7 และ 1-Ounce Gold Futures

วิธีคำนวณ Gold Spot โดยนัยตามหลัก Cost of Carry

ราคา Futures สะท้อนราคา Spot รวมกับต้นทุนสุทธิในการถือครองตามระยะเวลาที่เหลือของสัญญา เครื่องมือนี้จึงคำนวณย้อนกลับด้วยสมการ S = F × e^(-kT) โดย F คือราคา Futures, k คือ Net Carry ต่อปี และ T คืออายุสัญญาคงเหลือในหน่วยปี

F = S × ekT S = F × e−kT T = จำนวนวันคงเหลือ ÷ 365.25

วิธีใช้เครื่องคำนวณ Gold Spot โดยนัย

  1. เปิดดูราคา CME 1-Ounce Gold Futures จากปุ่มแหล่งข้อมูล
  2. เลือกเดือนสัญญาให้ตรงกับราคาที่นำมากรอก
  3. กรอกราคา Futures ล่าสุด หน่วย USD ต่อทรอยออนซ์
  4. ตรวจสอบหรือปรับสมมติฐาน Net Carry
  5. กดคำนวณและพิจารณาทั้งค่ากลางกับช่วงประมาณการ

ข้อจำกัดของผลการคำนวณ

ราคา Spot โดยนัยขึ้นอยู่กับสมมติฐาน Net Carry วันสิ้นสุดสัญญา และราคาที่ผู้ใช้กรอก ผลลัพธ์อาจแตกต่างจากราคา Gold Spot ในตลาด OTC โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง สภาพคล่องเปลี่ยนแปลง หรือข้อมูลราคาที่นำมาใช้เป็นราคาล่าช้า

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ CME 1OZ Futures และ Gold Spot

ราคา CME 1OZ Futures เท่ากับ Gold Spot หรือไม่?

ไม่เท่ากันโดยตรง ราคา Futures มีระยะเวลาของสัญญาและต้นทุนถือครองรวมอยู่ จึงอาจสูงหรือต่ำกว่าราคา Gold Spot

Net Carry คืออะไร?

Net Carry คือสมมติฐานต้นทุนสุทธิในการถือทองคำจนถึงวันสิ้นสุดสัญญา โดยรวมต้นทุนเงินทุนและต้นทุนถือครอง แล้วหักผลประโยชน์จากการถือทองคำ

ทำไมต้องเลือกเดือนสัญญาให้ตรง?

แต่ละเดือนมีวันสิ้นสุดและอายุสัญญาคงเหลือต่างกัน หากนำราคาของเดือนหนึ่งไปคำนวณด้วยวันสิ้นสุดของอีกเดือน ผลลัพธ์จะคลาดเคลื่อน

ผลลัพธ์เป็นราคา Gold Spot จริงหรือไม่?

ไม่ใช่ราคาทางการ แต่เป็นราคา Spot โดยนัยเชิงทฤษฎีจากข้อมูลและสมมติฐานที่ผู้ใช้กำหนด

ควรใช้ราคา Settlement หรือ Last Price?

ควรใช้ราคาล่าสุดของสัญญาที่เลือกและตรวจสอบเวลาของข้อมูล หากใช้ราคา Settlement ต้องเข้าใจว่าเป็นราคาชำระประจำวันและอาจไม่เท่ากับราคาตลาดล่าสุด

ราคานี้เป็นราคา Spot โดยนัยเชิงคำนวณจาก CME 1-Ounce Gold Futures ไม่ใช่ราคา Gold Spot อย่างเป็นทางการ และอาจแตกต่างจากราคาซื้อขายจริงในตลาด OTC