ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 29 กรกฎาคม 2569 ยังเคลื่อนไหวในภาวะอ่อนตัว โดย Gold Spot แกว่งใกล้บริเวณ 4,020 ดอลลาร์ต่อออนซ์
หลังตลาดรับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ดีดกลับ ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และความไม่แน่นอนก่อนผลประชุมธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด
ภาพรวมวันนี้ ราคาทองคำยังพยายามประคองเหนือระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ แต่แรงฟื้นตัวยังไม่ชัดเจน เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ยังรอดูผลประชุมเฟดและถ้อยแถลงของประธานเฟด Kevin Warsh ว่าจะส่งสัญญาณอย่างไรต่อเงินเฟ้อ ราคาพลังงาน และโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
บรรยากาศตลาดจึงยังเป็นภาวะ “ทองประคองตัวก่อนเฟด” โดยปัจจัยบวกจากดอลลาร์ที่พักตัวและน้ำมันที่เคยอ่อนลงก่อนหน้าเริ่มถูกหักล้างจากราคาน้ำมันที่กลับมาดีดขึ้น หลังมีข่าวความตึงเครียดรอบใหม่ในตะวันออกกลาง
ทองคำยังอ่อน หลังผู้ซื้อรอดูผลประชุมเฟด
รายงานจาก Kitco PM Report ระบุว่า ราคาทองคำและโลหะเงินอ่อนตัวลงในช่วงปลายตลาดสหรัฐวันอังคาร โดย Spot Gold เคลื่อนไหวใกล้ 4,027 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงมากกว่า 1% ขณะที่ Spot Silver อ่อนตัวลงเช่นกัน
แรงกดดันสำคัญมาจากการที่นักลงทุนยังไม่เร่งกลับเข้าซื้อก่อนผลประชุมเฟด แม้ยีลด์พันธบัตรและราคาน้ำมันจะลดลงในบางช่วง แต่ตลาดยังมองว่าความเสี่ยงด้านดอกเบี้ยยังไม่จบ
Kitco ระบุว่า ราคาทองคำยังยืนเหนือฐาน 4,000 ดอลลาร์ได้ แต่ยังต่ำกว่าโซน 4,041–4,072 ดอลลาร์ ซึ่งกลายเป็นพื้นที่แนวต้านระยะสั้น หลังราคาหลุดลงมาจากแรงขายก่อนหน้า
เช้า 29 ก.ค.: น้ำมันดีดกลับ ทำให้ตลาดกังวลเงินเฟ้ออีกครั้ง
Trading Economics รายงานว่า ราคาทองคำซื้อขายแถว 4,020 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพุธ หลังราคาน้ำมันดีดกลับจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทำให้ตลาดกลับมากังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยของเฟด
รายงานระบุว่า กองทัพสหรัฐกล่าวว่าสกัดการโจมตีจากอิหร่านที่มุ่งเป้าไปยังทหารสหรัฐในตะวันออกกลางได้สำเร็จ เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์กลับมาเป็นประเด็นในตลาดพลังงานอีกครั้ง
สำหรับทองคำ ความเสี่ยงตะวันออกกลางยังมีผลสองด้าน ด้านหนึ่งอาจช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่อีกด้านหนึ่ง หากราคาน้ำมันสูงขึ้น ตลาดอาจกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัว และอาจทำให้เฟดยังคงท่าทีเข้มงวดต่อดอกเบี้ย
ตลาดยังให้น้ำหนักความเสี่ยงเฟดขึ้นดอกเบี้ย
Trading Economics ระบุว่า แม้ตลาดคาดว่าเฟดมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ แต่ยังประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยไว้ราวหนึ่งในสาม ซึ่งถือเป็นระดับความไม่แน่นอนที่สูงเมื่อเทียบกับช่วงใกล้วันประกาศผลประชุม
ขณะเดียวกัน ตลาดยังให้โอกาสสูงต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน สะท้อนว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังไม่หายไป โดยเฉพาะหลังราคาพลังงานกลับมาผันผวนจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง
ประเด็นนี้ยังเป็นแรงกดดันทองคำ เพราะหากตลาดมองว่าดอกเบี้ยสหรัฐอาจสูงขึ้นหรือสูงนานขึ้น ดอลลาร์และยีลด์พันธบัตรมีโอกาสได้รับแรงหนุน ขณะที่ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยจะถูกจำกัดแรงฟื้นตัว
FXStreet ชี้ทองรอ Fed Day หลังเด้งจากใกล้ $4,000
FXStreet ระบุว่า ราคาทองคำพยายามรีบาวด์จากโลว์รอบ 6 วันใกล้ 4,000 ดอลลาร์ในช่วงตลาดเอเชีย แต่แรงดีดยังจำกัด เพราะนักลงทุนรอผลประชุมเฟดและถ้อยแถลงหลังประชุม
รายงานดังกล่าวระบุว่า ราคาน้ำมันที่ดีดกลับแรงจากความตึงเครียดตะวันออกกลางทำให้ความกังวลเงินเฟ้อกลับมา และเพิ่มแรงคาดหวังว่าเฟดอาจใช้น้ำเสียงเข้มงวดมากขึ้น
FXStreet ยังระบุว่า หากเฟดย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ หรือเปิดทางต่อการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงถัดไป ดอลลาร์และยีลด์อาจแข็งขึ้นอีก ซึ่งจะกดดันทองคำต่อ แต่หากเฟดลดน้ำหนักผลกระทบจากราคาพลังงานและย้ำว่าจะรอดูข้อมูล เฟดอาจช่วยให้แรงกดดันต่อทองคำผ่อนลงได้
ดอลลาร์ยังเป็นแรงกดดัน แม้พักตัวบางช่วง
หนึ่งในปัจจัยที่กดดันทองคำต่อเนื่องคือดอลลาร์สหรัฐ หลังดอลลาร์แข็งขึ้นก่อนการประชุมเฟดจากการปรับมุมมองของตลาดต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ย
แม้ช่วงเช้าวันพุธดอลลาร์จะพักตัวบางส่วนจากแรงทำกำไรก่อนผลประชุม แต่ระดับดอลลาร์ที่ยังอยู่ในโซนสูงของรอบหลายสัปดาห์ยังทำให้ทองคำฟื้นตัวได้จำกัด
สำหรับตลาดทองคำ ดอลลาร์ที่แข็งค่าจะทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น และลดแรงซื้อในตลาดโลกบางส่วน โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดยังไม่มั่นใจต่อทิศทางเฟด
กรอบราคาที่ตลาดจับตา
จากภาวะตลาดล่าสุด ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบอ่อนแรง โดยฐานสำคัญอยู่บริเวณ 4,011–4,000 ดอลลาร์ หากราคายังรักษาโซนนี้ได้ ตลาดอาจมองว่าแรงขายเริ่มชะลอและยังมีโอกาสประคองตัวรอผลประชุมเฟด
ด้านบน โซน 4,041–4,072 ดอลลาร์เป็นพื้นที่ที่ตลาดจับตา หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือโซนดังกล่าวได้ แรงกดดันระยะสั้นอาจเริ่มลดลง และราคามีโอกาสกลับไปทดสอบบริเวณ 4,100 ดอลลาร์อีกครั้ง
แต่หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์อย่างชัดเจน ตลาดอาจกลับไปจับตาแนวรับถัดไปบริเวณ 3,960 ดอลลาร์ และ 3,942 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนที่ตลาดเคยให้ความสำคัญในช่วงก่อนหน้า
กรอบราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
ข่าวที่ตลาดทองคำต้องติดตามต่อ
ช่วงที่เหลือของวันนี้ ตลาดทองคำจะจับตาผลการประชุมเฟดและถ้อยแถลงของ Kevin Warsh เป็นประเด็นหลัก โดยเฉพาะคำอธิบายเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ราคาพลังงาน และโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
นอกจากนี้ ตลาดยังรอข้อมูล GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐ และดัชนี Core PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ หากข้อมูลออกมาแข็งแรงหรือเงินเฟ้อสูงกว่าคาด อาจเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำผ่านดอลลาร์และยีลด์พันธบัตร
อีกประเด็นที่ต้องติดตามคือสถานการณ์สหรัฐ–อิหร่าน ช่องแคบฮอร์มุซ และทะเลแดง เพราะหากราคาน้ำมันกลับมาดีดแรงต่อ ความกังวลเงินเฟ้ออาจกลับมาเป็นปัจจัยกดดันตลาดทองคำอีกครั้ง
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 29 กรกฎาคม 2569 เคลื่อนไหวใกล้ 4,020 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังราคายังถือแรงอ่อนตัวจากวันก่อนหน้า ขณะที่ราคาน้ำมันดีดกลับจากความตึงเครียดตะวันออกกลาง และตลาดรอผลประชุมเฟด
แม้ทองคำยังพยายามประคองเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ แต่แรงซื้อยังไม่ชัดเจน เพราะนักลงทุนยังไม่เร่งเปิดสถานะก่อนรู้ท่าทีเฟด โดยเฉพาะความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ระยะสั้น โซน 4,011–4,000 ดอลลาร์ยังเป็นฐานสำคัญ หากยืนได้ ตลาดอาจรอดูผลประชุมเฟดก่อนกำหนดทิศทางใหม่ แต่หากหลุดต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ แรงกดดันอาจเพิ่มขึ้น ส่วนด้านบน ราคาต้องกลับไปยืนเหนือ 4,041–4,072 ดอลลาร์ให้ได้ก่อน จึงจะลดแรงกดดันระยะสั้นลง
หมายเหตุ:
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
