ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 28 กรกฎาคม 2569 อ่อนตัวลงอีกครั้ง หลังแรงรีบาวด์จากวันก่อนหน้าไม่สามารถยืนเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้
โดยตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับความเสี่ยงที่ธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด อาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดในรอบประมาณ 4 สัปดาห์
ภาพรวมวันนี้ ราคาทองคำเคลื่อนไหวบริเวณ 4,026–4,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังถูกกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่า ยีลด์พันธบัตรสหรัฐที่ยังอยู่ในระดับสูง และความไม่แน่นอนก่อนผลประชุมเฟด ขณะเดียวกัน แม้ราคาน้ำมันจะลดลงหลังมีสัญญาณเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน แต่ตลาดยังไม่ปิดความเสี่ยงเรื่องเงินเฟ้อจากพลังงานอย่างเต็มที่
บรรยากาศตลาดทองคำวันนี้จึงเปลี่ยนจาก “ทองรีบาวด์หลังน้ำมันร่วง” มาเป็น “ทองพักฐานก่อนเฟด” โดยระดับ 4,000 ดอลลาร์ยังเป็นฐานสำคัญที่ตลาดจับตา ส่วนด้านบน 4,049–4,082 ดอลลาร์เป็นโซนที่ราคาต้องกลับไปยืนให้ได้ หากต้องการลดแรงกดดันระยะสั้น
ทองอ่อนลง หลังตลาดเพิ่มน้ำหนักความเสี่ยงเฟดขึ้นดอกเบี้ย
Trading Economics รายงานผ่าน TradingView ว่าราคาทองคำอ่อนตัวลงมาใกล้ 4,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันอังคาร หลังคืนกำไรจากวันก่อนหน้า ท่ามกลางความกังวลว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้
รายงานระบุว่า ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันพุธไว้มากกว่าหนึ่งในสาม ซึ่งถือเป็นระดับความไม่แน่นอนที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับช่วงใกล้วันประชุมเฟดในหลายปีที่ผ่านมา
ความเสี่ยงดังกล่าวกดดันทองคำ เพราะทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย หากตลาดมองว่าดอกเบี้ยสหรัฐอาจสูงขึ้นหรือคงอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ดอลลาร์และยีลด์พันธบัตรมักได้รับแรงหนุน และลดแรงจูงใจในการถือครองทองคำในระยะสั้น
Reuters ชี้ดอลลาร์แข็ง กด Spot Gold ลงใกล้ $4,026
Reuters รายงานว่า Spot Gold ลดลงมาอยู่ใกล้ 4,026.21 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วง 1200 GMT ขณะที่สัญญาทองคำสหรัฐเดือนสิงหาคมลดลงมาใกล้ 4,025.70 ดอลลาร์ โดยแรงกดดันหลักมาจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
ดอลลาร์ที่แข็งขึ้นทำให้ทองคำซึ่งซื้อขายด้วยสกุลดอลลาร์มีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น และเป็นหนึ่งในปัจจัยที่จำกัดแรงซื้อทองคำในช่วงก่อนผลประชุมเฟด
Reuters ยังระบุว่า ตลาดจับตาผลประชุมเฟดในวันพุธ โดย FedWatch สะท้อนว่า นักลงทุนบางส่วนยังให้น้ำหนักต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมรอบนี้ ขณะที่โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังอยู่ในระดับสูง
น้ำมันลดลง แต่ยังไม่พอหนุนทองเต็มที่
แม้ราคาน้ำมันจะลดลงจากช่วงก่อนหน้า หลังประธานาธิบดี Donald Trump ระบุว่าสหรัฐกำลังมี “การพูดคุยที่ดี” กับอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่แรงหนุนต่อทองคำยังจำกัด
เหตุผลสำคัญคือ ตลาดยังไม่มั่นใจว่าสถานการณ์อิหร่านและเส้นทางพลังงานจะกลับสู่ภาวะปกติได้เร็วเพียงใด โดย Trump ยังเตือนว่าสหรัฐพร้อมกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง หากการเจรจาไม่คืบหน้า
ดังนั้น แม้น้ำมันที่ลดลงจะช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อบางส่วน แต่ตลาดยังคงระมัดระวัง เพราะความเสี่ยงด้านพลังงานและเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซกับทะเลแดงยังไม่หมดไป
Kitco ชี้ทองยังยืนเหนือ $4,000 แต่ถูกดอลลาร์–ยีลด์จำกัด
Kitco AM Report ระบุว่า Spot Gold ช่วงก่อนเปิดตลาดอเมริกาเคลื่อนไหวใกล้ 4,031 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงราว 1.09% ขณะที่ Spot Silver อยู่ใกล้ 57.19 ดอลลาร์ ลดลงราว 1.89%
ราคาทองคำในช่วงต้นวันแกว่งระหว่าง 4,016.20–4,082.90 ดอลลาร์ สะท้อนว่าทองคำยังยืนเหนือฐาน 4,000 ดอลลาร์ได้ แต่ยังอยู่ต่ำกว่าโซน 4,150–4,200 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ตลาดมองว่าเป็นโซน breakout สำคัญ
Kitco ระบุว่า แม้เงินเฟ้อและ durable goods orders ก่อนหน้านี้จะช่วยลดแรงกดดันยีลด์บางส่วน แต่ข้อมูลเศรษฐกิจอื่น เช่น ยอดค้าปลีก ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ยังต่ำ กิจกรรมภาคธุรกิจที่แข็งแรง และความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ดีขึ้น ยังทำให้ตลาดไม่สามารถประเมินว่าเฟดจะเปลี่ยนไปผ่อนคลายนโยบายได้ชัดเจน
ดอลลาร์ใกล้สูงสุดรอบ 4 สัปดาห์ ตลาดรอ PCE และ GDP
Reuters รายงานอีกฉบับว่า ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 25 มิถุนายน บริเวณ 101.58 โดยแรงหนุนมาจากการปรับมุมมองของตลาดต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
ตลาดยังรอข้อมูลสำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ได้แก่ GDP ไตรมาส 2 และดัชนี Core PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ หากข้อมูลเหล่านี้ออกมาแข็งแรงหรือเงินเฟ้อยังสูงกว่าคาด ตลาดอาจเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่เฟดยังคงท่าทีเข้มงวด
นอกจากนี้ สัปดาห์นี้ยังมีการประชุมของธนาคารกลางอังกฤษ หรือ BoE และธนาคารกลางญี่ปุ่น หรือ BoJ ซึ่งอาจส่งผลต่อค่าเงิน ดอลลาร์ ยีลด์พันธบัตร และบรรยากาศตลาดโลกโดยรวม
กรอบราคาจาก gold.in.th: ทองหลุด Pivot ระยะสั้น
จากบทวิเคราะห์ของ gold.in.th วันที่ 28 กรกฎาคม 2569 ราคาทองคำอ่อนตัวลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,031 ดอลลาร์ หลังแรงรีบาวด์ก่อนหน้าเริ่มถูกขายทำกำไร และราคาหลุดต่ำกว่า Pivot ระยะสั้น
ภาพระยะสั้นยังเปราะบาง เพราะราคากลับมาอยู่ต่ำกว่าโซน 4,049 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นแนวรับแรก และยังต่ำกว่า Pivot สำคัญบริเวณ 4,082 ดอลลาร์ ขณะที่ RSI ในหลายกรอบเวลายังอยู่ต่ำกว่า 50 สะท้อนว่าโมเมนตัมยังไม่กลับมาเป็นบวกเต็มตัว
แนวรับแรกที่ตลาดจับตาอยู่บริเวณ 4,018 ดอลลาร์ หากหลุดลงไป อาจกลับไปทดสอบโซนจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 4,049 ดอลลาร์ และ 4,082 ดอลลาร์ หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือโซนดังกล่าวได้ แรงกดดันระหว่างวันอาจเริ่มลดลง
กรอบราคาดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายทองคำหรือสินทรัพย์ใด ๆ
ข่าวที่ตลาดทองคำต้องติดตามต่อ
ช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ ตลาดทองคำยังมีปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามหลายด้าน
- ผลการประชุมเฟด
ตลาดรอดูว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยหรือขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ และถ้อยแถลงหลังประชุมจะส่งสัญญาณอย่างไรต่อเงินเฟ้อ ราคาพลังงาน และแนวโน้มดอกเบี้ยเดือนกันยายน - ดัชนี Core PCE สหรัฐ
Core PCE เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำผ่านช่องทางดอลลาร์และยีลด์พันธบัตร - GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐ
ข้อมูล GDP จะสะท้อนภาพเศรษฐกิจสหรัฐ หากเศรษฐกิจยังแข็งแรง ตลาดอาจมองว่าเฟดยังมีพื้นที่คงนโยบายการเงินเข้มงวดต่อไป - BoE และ BoJ
การประชุมของธนาคารกลางอังกฤษและญี่ปุ่นอาจส่งผลต่อค่าเงินหลัก โดยเฉพาะดอลลาร์และเยน ซึ่งอาจกระทบราคาทองคำทางอ้อม - สถานการณ์สหรัฐ–อิหร่านและเส้นทางพลังงาน
แม้มีสัญญาณเจรจา แต่ตลาดยังจับตาช่องแคบฮอร์มุซ ทะเลแดง และราคาน้ำมัน หากความตึงเครียดกลับมาเพิ่มขึ้น อาจทำให้เงินเฟ้อและดอกเบี้ยกลับมาเป็นแรงกดดันอีกครั้ง
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 28 กรกฎาคม 2569 อ่อนตัวลง หลังแรงรีบาวด์จากวันก่อนหน้าไม่สามารถยืนเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ได้ โดยตลาดกลับมากังวลว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์
แม้ราคาน้ำมันจะลดลงหลังมีสัญญาณเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน แต่ทองคำยังไม่ได้รับแรงหนุนเต็มที่ เพราะตลาดยังรอผลประชุมเฟด ข้อมูล Core PCE และ GDP สหรัฐในช่วงถัดไป
ระยะสั้น ราคาทองคำยังพยายามประคองเหนือโซน 4,018–4,000 ดอลลาร์ หากยังไม่หลุดลงชัดเจน ตลาดอาจยังแกว่งสะสมฐานได้ แต่หากจะลดแรงกดดัน ราคาต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,049–4,082 ดอลลาร์ให้ได้ก่อน
หมายเหตุ:
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
