ราคาทองคำตลาดโลกประจำวันที่ 17 กรกฎาคม 2569 ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และมีแนวโน้มปิดลบรายสัปดาห์ หลังตลาดกลับมากังวลเรื่องราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ และความเป็นไปได้ที่เฟดอาจยังต้องคงท่าทีเข้มงวดต่อดอกเบี้ย
แรงกดดันต่อทองคำเกิดขึ้นต่อเนื่องจากช่วงตลาดสหรัฐวันที่ 16 กรกฎาคม หลังราคาหลุดโซน 4,000 ดอลลาร์ลงมา โดยแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนกว่าคาดในช่วงก่อนหน้าเริ่มลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ดอลลาร์ และความเสี่ยงด้านพลังงานกลับมาเป็นปัจจัยหลักของตลาด
ภาพรวมเช้าวันนี้จึงเป็นข่าวเชิงลบต่อราคาทองคำมากขึ้น หลังราคายังไม่สามารถกลับขึ้นเหนือ 4,000 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง และตลาดยังรอความชัดเจนจากสถานการณ์สหรัฐ–อิหร่าน รวมถึงสัญญาณนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์ถัดไป
ทองคำหลุด 4,000 ดอลลาร์ หลังยีลด์และดอลลาร์กลับมากดดัน
รายงานจาก Kitco ระบุว่า ราคาทองคำและโลหะเงินปรับตัวลงแรงในช่วงปลายตลาดสหรัฐวันพฤหัสบดี โดย Spot Gold เคลื่อนไหวใกล้ 3,975 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังหลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์ และลงมาใกล้กรอบล่างของวัน
ปัจจัยที่กดดันราคามาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับสูงขึ้น ดอลลาร์ที่กลับมาแข็งค่า และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐบางรายการที่ยังสะท้อนว่าเศรษฐกิจไม่ได้ชะลอตัวแรงพอที่จะทำให้ตลาดมั่นใจว่าเฟดจะผ่อนคลายเร็ว
แม้ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐในเดือนมิถุนายนออกมาอ่อนกว่าคาด แต่แรงหนุนดังกล่าวถูกลดทอนลง เพราะตลาดเริ่มกลับมากังวลว่าเงินเฟ้อจากราคาพลังงานอาจทำให้เฟดยังต้องระมัดระวังต่อไป
ตะวันออกกลางและน้ำมันยังเป็นแรงกดดันหลัก
Trading Economics รายงานว่า ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ในวันศุกร์ และมีแนวโน้มปิดลบรายสัปดาห์มากกว่า 3% หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และทำให้ตลาดกลับมากังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อ
ในสัปดาห์นี้ สหรัฐเปิดฉากโจมตีอิหร่านหลายครั้ง ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐในประเทศใกล้เคียง ความเสี่ยงดังกล่าวทำให้ตลาดกังวลว่าอุปทานพลังงานในภูมิภาคอาจถูกรบกวนเป็นเวลานาน
ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงจึงยังเป็นปัจจัยที่กดดันทองคำทางอ้อม เพราะหากเงินเฟ้อจากพลังงานกลับมาเร่งตัว ตลาดอาจกลับมาเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยหรือคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น
เงินเฟ้ออ่อนลง แต่ยังไม่พอหนุนทองคำ
ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาดในสัปดาห์นี้ช่วยลดความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเฟดเดือนกรกฎาคม โดยตลาดส่วนใหญ่เริ่มมองว่าเฟดอาจยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยทันที
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดยังไม่มั่นใจต่อเดือนกันยายน เพราะราคาน้ำมันและความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังอาจทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อกลับมาเพิ่มขึ้นได้
ด้วยเหตุนี้ ทองคำจึงไม่ได้รับแรงหนุนเต็มที่จากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนลง และกลับถูกกดดันจากยีลด์ ดอลลาร์ และความกังวลว่าเฟดอาจยังไม่เปลี่ยนท่าทีเร็วเท่าที่ตลาดเคยคาด
เช้า 17 ก.ค.: ราคาแกว่งใต้ Pivot สำคัญ
จากกรอบราคาที่ gold.in.th ติดตามในเช้าวันที่ 17 กรกฎาคม ราคาทองคำเคลื่อนไหวบริเวณ 3,980–3,987 ดอลลาร์ หลังหลุดต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ และยังอยู่ต่ำกว่าโซน Pivot สำคัญบริเวณ 4,005–4,015 ดอลลาร์
โซน 4,005–4,015 ดอลลาร์จึงเป็นพื้นที่ที่ตลาดจับตา หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือโซนนี้ได้ แรงฟื้นตัวอาจยังจำกัด
ด้านล่าง ตลาดจับตาแนวรับบริเวณ 3,942–3,941 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนสำคัญของวันนี้ หากแรงขายยังต่อเนื่อง อาจทำให้ตลาดกลับไปจับตาพื้นที่ 3,906–3,900 ดอลลาร์เป็นลำดับถัดไป
ภาพรวมรายสัปดาห์: ทองถูกกดดันจากน้ำมัน–เฟด–ดอลลาร์
ตลอดสัปดาห์นี้ ราคาทองคำเคลื่อนไหวผันผวนจากข่าวหลายด้าน โดยช่วงต้นสัปดาห์ตลาดรับแรงกดดันจากความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านและราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น ต่อมาข้อมูล CPI และ PPI สหรัฐที่อ่อนกว่าคาดช่วยให้ทองคำดีดตัวได้บางช่วง แต่แรงฟื้นตัวไม่สามารถยืนได้นาน
ช่วงปลายสัปดาห์ ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับยีลด์พันธบัตร ดอลลาร์ และความกังวลว่าเงินเฟ้อจากพลังงานอาจทำให้เฟดยังคงท่าทีเข้มงวด ส่งผลให้ทองคำหลุดต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ และจ่อปิดลบรายสัปดาห์
ภาพรวมจึงสะท้อนว่า ทองคำยังเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์พร้อมกัน โดยแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยยังไม่สามารถชดเชยแรงกดดันจากเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และดอลลาร์ได้เต็มที่
สรุปข่าวทองคำวันนี้
ราคาทองคำวันที่ 17 กรกฎาคม 2569 ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และมีแนวโน้มปิดลบรายสัปดาห์ หลังตลาดกลับมากังวลเรื่องราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ และทิศทางดอกเบี้ยเฟด
แม้ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐในสัปดาห์นี้จะออกมาอ่อนกว่าคาด แต่แรงหนุนต่อทองคำถูกจำกัด เพราะความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านยังทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง และเพิ่มความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจกลับมากดดันตลาดอีกครั้ง
ระยะสั้น ตลาดจับตาว่าราคาทองคำจะสามารถกลับขึ้นเหนือ 4,005–4,015 ดอลลาร์ได้หรือไม่ หากยังผ่านไม่ได้ ภาพรวมอาจยังเป็นการแกว่งตัวอ่อนแรง โดยมีแนวรับสำคัญบริเวณ 3,942 ดอลลาร์ และ 3,906–3,900 ดอลลาร์เป็นโซนถัดไปที่ตลาดติดตาม
หมายเหตุ:
เนื้อหานี้เป็นข่าวและข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำ ตราสารอนุพันธ์ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ผู้ติดตามตลาดควรศึกษาข้อมูลจากหลายแหล่ง และพิจารณาความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเองก่อนตัดสินใจใด ๆ
