ราคาทองคำวันนี้ 24 มิ.ย. 2569 ร่วงใกล้ 4,060 ดอลลาร์ หลัง Fed เข้มและดอลลาร์แข็งกดดันตลาด

ราคาทองคำในตลาดโลกประจำวันที่ 24 มิถุนายน 2569 ปรับตัวลงต่อเนื่องในช่วงเช้าวันพุธ โดยราคาทองคำ Gold Spot เวลา 10.00 น. ตามเวลาประเทศไทย เคลื่อนไหวบริเวณ 4,060 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังแรงขายในตลาดโลหะมีค่ายังถูกกดดันจากท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า และแรงกดดันจากบอนด์ยีลด์

การปรับตัวลงครั้งนี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากแรงขายในช่วงก่อนหน้า หลังตลาดเริ่มประเมินว่า Fed อาจยังไม่พร้อมผ่อนคลายนโยบายการเงิน และอาจคงดอกเบี้ยสูงต่อไปนานกว่าที่คาด หากเงินเฟ้อยังไม่กลับเข้าสู่เป้าหมายอย่างมั่นคง

รายงานจาก Trading Economics ผ่าน TradingView ระบุว่า ราคาทองคำหลุดต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ในวันพุธ และเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน หลังความคาดหวังต่อท่าทีเข้มงวดของ Fed มีน้ำหนักมากกว่าผลบวกจากข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ด้าน Kitco PM Report รายงานว่า ราคาทองคำและเงินปรับตัวลงแรงหลังปิดตลาดวันอังคาร โดยดอลลาร์สหรัฐยังอยู่ใกล้ระดับแข็งค่าที่สุดของปี และตลาดยังคงให้น้ำหนักกับความเสี่ยงการขึ้นดอกเบี้ยหลังการประชุม Fed

ทองคำเผชิญแรงขายต่อเนื่อง หลังดอลลาร์แข็งและตลาดกังวลดอกเบี้ย

แรงกดดันหลักของตลาดทองคำยังมาจากดอลลาร์สหรัฐและมุมมองดอกเบี้ย หลัง Fed ส่งสัญญาณชัดเจนว่าการควบคุมเงินเฟ้อยังเป็นภารกิจสำคัญ และตลาดเริ่มประเมินว่าความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยยังไม่หมดไป

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เมื่อตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับดอกเบี้ยสูงหรือบอนด์ยีลด์ที่อยู่ในระดับสูง นักลงทุนบางส่วนจึงลดน้ำหนักการถือครองทองคำและหันไปถือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนแทน ขณะเดียวกัน ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นยังทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น

Kitco ระบุว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทดสอบระดับสูงสุดใหม่ของปี 2026 ระหว่างการซื้อขาย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังเคลื่อนไหวในโซนกลาง 4% ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำและโลหะมีค่าโดยรวม

แรงขายไม่ได้เกิดเฉพาะทองคำ

แรงขายรอบนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ทองคำ แต่ลามไปยังโลหะเงินด้วย โดย Kitco รายงานว่า Spot Silver หลุดต่ำกว่า 62 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปรับตัวลงแรงกว่า 5% ในวันเดียว สะท้อนว่าตลาดโลหะมีค่าทั้งกลุ่มยังเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยมหภาคเดียวกัน

ตลาดกลับมาเล่นธีมดอกเบี้ยสูงนานขึ้น

ภาพรวมของตลาดยังสะท้อนธีม higher-for-longer หรือดอกเบี้ยสูงนานขึ้น หลังนักลงทุนไม่มั่นใจว่า Fed จะสามารถกลับไปผ่อนคลายนโยบายการเงินได้เร็ว และเริ่มปรับพอร์ตตามความเสี่ยงของดอกเบี้ยที่อาจอยู่สูงต่อเนื่อง

ราคาทองคำไตรมาสนี้เสี่ยงปรับลงแรงสุดในรอบ 10 ปี

รายงานจาก Moneycontrol ผ่าน TradingView ระบุว่า ทองคำและเงินมีแนวโน้มปิดไตรมาสเดือนมิถุนายนในแดนลบ โดยทองคำอาจเผชิญการปรับลงรายไตรมาสแรงที่สุดในรอบประมาณ 10 ปี ส่วนเงินอาจทำผลงานรายไตรมาสแย่ที่สุดในรอบ 4 ปี

รายงานดังกล่าวระบุว่า ทองคำปรับลงเกือบ 12% ในไตรมาสนี้ และร่วงลงราว 24% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่เงินปรับตัวลงรุนแรงกว่า สะท้อนการกลับทิศของตลาดโลหะมีค่าหลังจากปรับขึ้นอย่างโดดเด่นในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

แรงขายดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะเริ่มคลายลงบางส่วน แต่ตลาดกลับให้น้ำหนักกับดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และท่าทีของ Fed มากกว่าแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำเสียแรงหนุน Safe Haven บางส่วน

ในช่วงก่อนหน้า ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเคยช่วยหนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่เมื่อความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซและราคาน้ำมัน แรงซื้อ Safe Haven จึงลดลงบางส่วน

เมื่อแรงหนุนภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ตลาดจึงกลับไปดู Fed เป็นหลัก

เมื่อปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ไม่สามารถหนุนราคาทองคำได้เหมือนเดิม ตลาดจึงกลับไปให้ความสำคัญกับปัจจัยเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ เงินเฟ้อ และทิศทางดอกเบี้ยของ Fed

แรงขายจากตลาดหุ้นเทคโนโลยีเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ

อีกปัจจัยที่ถูกกล่าวถึงในรายงานต่างประเทศคือแรงขายจากตลาดหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งทำให้นักลงทุนบางส่วนต้องเพิ่มสภาพคล่องหรือปรับลดสถานะในสินทรัพย์อื่น รวมถึงทองคำ

Moneycontrol ระบุว่า ราคาทองคำอ่อนตัวลงท่ามกลางแรงกดดันจากความคาดหวังดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ดอลลาร์แข็ง และแรงขายในหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งทำให้นักลงทุนบางส่วนต้องลดสถานะในโลหะมีค่าเพื่อเพิ่มเงินสด

สถานการณ์นี้สะท้อนว่าในบางช่วงของตลาด แม้ทองคำจะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ก็สามารถถูกขายพร้อมกับสินทรัพย์อื่นได้ หากนักลงทุนต้องการลดความเสี่ยงโดยรวม หรือเพิ่มสภาพคล่องในพอร์ตลงทุน

ทองคำไม่ได้ปลอดภัยจากแรงขายทุกสถานการณ์

การปรับตัวลงของทองคำในรอบนี้จึงสะท้อนว่า สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยไม่ได้หมายความว่าราคาจะปรับขึ้นเสมอในช่วงตลาดผันผวน เพราะหากปัจจัยหลักของตลาดคือดอลลาร์แข็ง ดอกเบี้ยสูง และการขายเพื่อลดความเสี่ยง ทองคำก็อาจถูกขายตามไปด้วยได้

จีนนำเข้าทองคำเพิ่มขึ้น สะท้อนแรงซื้อระยะยาวยังมี

แม้ภาพระยะสั้นของทองคำจะถูกกดดันอย่างหนัก แต่ด้านอุปสงค์ระยะยาวยังมีสัญญาณที่น่าสนใจ โดย Kitco รายงานว่า การนำเข้าทองคำของจีนในเดือนพฤษภาคมแตะระดับสูงสุดในรอบ 26 เดือน

รายงานระบุว่า จีนได้นำเข้าทองคำประมาณ 163 ตันในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 และยอดนำเข้าตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ประมาณ 692 ตัน เพิ่มขึ้น 76% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนว่าความต้องการทองคำในจีนยังมีบทบาทสำคัญ แม้ราคาทองคำในตลาดโลกจะอ่อนตัวลง โดยแรงซื้อบางส่วนมาจากความต้องการทองคำแท่งและแผนสะสมทองคำของผู้บริโภค

แรงซื้อจีนช่วยให้ภาพระยะยาวไม่อ่อนตามราคาสั้น

การนำเข้าทองคำของจีนที่เพิ่มขึ้นช่วยสะท้อนว่า แม้ตลาดการเงินระยะสั้นจะถูก Fed และดอลลาร์กดดัน แต่อุปสงค์จากตลาดกายภาพยังมีบทบาทต่อภาพระยะยาวของทองคำ โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาปรับลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้า

BMO ลดคาดการณ์ทองคำ หลัง Fed เปลี่ยนท่าทีเข้มงวด

รายงานจาก Kitco ระบุว่า BMO Capital Markets ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำระยะสั้น หลังท่าที Hawkish ของ Fed กดดันตลาดโลหะมีค่า และทำให้ตลาดเริ่มให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ของดอกเบี้ยที่สูงนานขึ้น

BMO ระบุว่า แม้ราคาทองคำระยะสั้นอาจยังเผชิญแรงกดดัน แต่ยังไม่ละทิ้งภาพระยะยาวของทองคำ โดยยังมองว่าปัจจัยอย่าง De-dollarization การลดการพึ่งพาดอลลาร์ และความเสี่ยงการคลังของรัฐบาลต่าง ๆ ยังเป็นแรงสนับสนุนทองคำในระยะยาว

ระยะสั้นถูก Fed กด แต่ระยะยาวยังมีแรงหนุนเชิงโครงสร้าง

มุมมองของ BMO สอดคล้องกับหลายสำนักที่มองว่า ตลาดทองคำระยะสั้นอาจยังผันผวนจากดอลลาร์และดอกเบี้ย แต่ภาพระยะยาวยังได้รับแรงหนุนจากการกระจายทุนสำรองของธนาคารกลาง ภาระหนี้สาธารณะ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

มุมมอง De-dollarization ยังถูกพูดถึง แม้ราคาทองคำอ่อนตัว

อีกมุมมองจาก Kitco อ้างความเห็นของ Jerry Prior จาก KraneShares ว่า การปรับฐานของทองคำอาจเปิดโอกาสสำหรับนักลงทุนระยะยาว เพราะแนวโน้มการลดการพึ่งพาดอลลาร์ในระบบทุนสำรองโลกยังเป็นธีมเชิงโครงสร้าง

Prior มองว่า แม้ราคาทองคำอาจเผชิญแรงขายระยะสั้นจาก Fed และการคลายความกังวลตะวันออกกลาง แต่แรงซื้อจากธนาคารกลางและประเทศที่ต้องการลดการพึ่งพาสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ยังเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจกลับมาหนุนตลาดในระยะยาว

ภาพข่าววันนี้จึงแยกเป็นสองชั้น

ชั้นแรกคือภาพระยะสั้นที่ทองคำถูกกดดันจาก Fed ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และแรงขายในตลาดการเงิน ส่วนชั้นที่สองคือภาพระยะยาวที่ยังมีแรงสนับสนุนจากจีน ธนาคารกลาง และกระแส De-dollarization ซึ่งยังไม่หายไปจากตลาด

ภาพรวมจาก gold.in.th: ทองคำอ่อนลงใกล้โซนสำคัญทางจิตวิทยา

จาก บทวิเคราะห์ราคาทองคำประจำวันที่ 24 มิถุนายน 2569 ของ gold.in.th ระบุว่า ราคาทองคำกลับมาเผชิญแรงขายอีกครั้ง หลังไม่สามารถยืนเหนือบริเวณ 4,145–4,153 ดอลลาร์ได้ ทำให้ภาพระยะสั้นกลับมาอ่อนแรงชัดเจนมากขึ้น

บทวิเคราะห์ดังกล่าวระบุว่า ราคาล่าสุดในช่วงเช้าเคลื่อนไหวใกล้โซน 4,060 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่ตลาดเริ่มจับตาว่าแรงขายจะเริ่มชะลอลงหรือไม่ ขณะที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ยังเป็นแนวรับเชิงจิตวิทยาที่ตลาดให้ความสำคัญ หากแรงขายยังต่อเนื่อง

สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามราคาทองคำไทยแบบอัปเดต สามารถดูได้ที่หน้า ราคาทองคำวันนี้ และติดตามข้อมูลกองทุนทองคำเพิ่มเติมได้ที่หน้า SPDR Gold Shares ของ gold.in.th

สรุปข่าวทองคำประจำวันที่ 24 มิถุนายน 2569

โดยสรุป ราคาทองคำวันนี้อ่อนตัวลงมาใกล้ 4,060 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังตลาดยังถูกกดดันจากท่าทีเข้มงวดของ Fed ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และบอนด์ยีลด์ที่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่แรงหนุนจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ลดลงหลังความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านช่วยคลายความกังวลด้านพลังงานบางส่วน

ในภาพใหญ่ แม้แรงขายระยะสั้นยังชัดเจน และทองคำเสี่ยงปิดไตรมาสด้วยการปรับลงแรงที่สุดในรอบหลายปี แต่ข้อมูลการนำเข้าทองคำของจีนและมุมมองเรื่อง De-dollarization ยังสะท้อนว่าแรงหนุนระยะยาวของทองคำยังไม่หายไปทั้งหมด ตลาดจึงยังต้องจับตาทั้งทิศทาง Fed ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และแรงซื้อจากตลาดกายภาพในระยะถัดไป

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นข้อมูลข่าวสารเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาด ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาข้อมูลและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ