ราคาทองคำวันนี้ 12 มิ.ย. 2569 รีบาวด์เหนือ 4,200 ดอลลาร์ หลังดีลสหรัฐฯ–อิหร่านหนุนแรงซื้อกลับ

ราคาทองคำในตลาดโลกประจำวันที่ 12 มิถุนายน 2569 เริ่มฟื้นตัวอย่างชัดเจน หลังจากก่อนหน้านี้ถูกแรงขายกดลงลึกจนเข้าใกล้โซน 4,000 ดอลลาร์ โดยราคาล่าสุดช่วงเช้าเวลา 7.45 น. ตามเวลาประเทศไทย เคลื่อนไหวบริเวณ 4,205 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนแรงซื้อกลับหลังตลาดคลายความกังวลบางส่วนจากสถานการณ์สหรัฐฯ–อิหร่าน

การฟื้นตัวรอบนี้เกิดขึ้นหลังตลาดรับรู้ข่าวว่า สหรัฐฯ มีแนวโน้มชะลอการโจมตีเพิ่มเติมต่ออิหร่าน และมีความหวังว่าการเจรจาอาจนำไปสู่ข้อตกลงได้ในช่วงสุดสัปดาห์ ส่งผลให้แรงขายทองคำเริ่มชะลอลง และเกิดแรงซื้อคืนสถานะหลังราคาลงลึกติดต่อกันหลายวัน

รายงานจาก Trading Economics ผ่าน TradingView ระบุว่า ราคาทองคำยืนเหนือ 4,200 ดอลลาร์ หลังรีบาวด์มากกว่า 3% ในวันก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจเกิดขึ้นได้ในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากความเสี่ยงด้านพลังงาน

ด้าน Kitco PM Report รายงานว่า Spot Gold ช่วงปลายวันพฤหัสบดีเคลื่อนไหวใกล้ 4,214.40 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.54% ขณะที่เงินปรับตัวขึ้นแรงเช่นกัน หลังแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยจากความเสี่ยงสหรัฐฯ–อิหร่าน เจอกับแรงผ่อนคลายจากราคาน้ำมันที่เริ่มย่อตัวหลังมีสัญญาณดีล

ไทม์ไลน์ตลาดทองคำ: จากหลุดใกล้ 4,000 ดอลลาร์ สู่รีบาวด์เหนือ 4,200 ดอลลาร์

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในช่วง 2–3 วันที่ผ่านมาเป็นการแกว่งตัวแรงตามข่าวเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ โดยตลาดเปลี่ยนน้ำหนักจากความกังวลดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ ไปสู่แรงซื้อคืนหลังความเสี่ยงการปะทะในตะวันออกกลางเริ่มมีสัญญาณผ่อนคลาย

ช่วงแรก: ทองคำถูกขายหนักจากเงินเฟ้อและดอกเบี้ย

ก่อนหน้านี้ ราคาทองคำถูกกดดันอย่างหนักจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ทำให้ตลาดกลับมากังวลว่า Fed อาจต้องคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น โดยเฉพาะแรงกดดันจากเงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และบอนด์ยีลด์ที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยถูกขายออกต่อเนื่อง

ช่วงต่อมา: ราคาลงใกล้ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนเกิดแรงซื้อกลับ

แรงขายก่อนหน้านี้กดราคาทองคำลงมาใกล้โซน 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับทางจิตวิทยาสำคัญของตลาด ทำให้นักลงทุนจำนวนหนึ่งเริ่มจับตาว่าแรงขายอาจเข้าสู่ภาวะมากเกินไปในระยะสั้น และเปิดโอกาสให้เกิดแรงดีดกลับทางเทคนิค

ช่วงล่าสุด: ข่าวดีลสหรัฐฯ–อิหร่านหนุนแรงซื้อคืน

แรงรีบาวด์เริ่มชัดขึ้นหลังมีสัญญาณว่าสหรัฐฯ อาจชะลอการโจมตีเพิ่มเติมต่ออิหร่าน และการเจรจาอาจมีความคืบหน้า ทำให้นักลงทุนลดแรงขายในทองคำ ขณะที่ผู้ขายบางส่วนเริ่มปิดสถานะ ส่งผลให้ราคาดีดกลับขึ้นมายืนเหนือ 4,200 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง

รีบาวด์รอบนี้ยังต้องพิสูจน์ว่าเป็นการฟื้นตัวจริงหรือแค่เด้งทางเทคนิค

แม้ราคาทองคำจะดีดกลับแรง แต่ตลาดยังต้องติดตามว่าราคาจะสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญและผ่านแนวต้านถัดไปได้หรือไม่ เพราะภาพใหญ่ยังสะท้อนแรงขายจากรอบก่อนหน้า และราคายังต้องผ่านด่านเทคนิคหลายระดับก่อนยืนยันการกลับตัวที่ชัดเจน

สหรัฐฯ–อิหร่านยังเป็นตัวแปรหลักของตลาดทองคำ

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังเป็นตัวแปรสำคัญที่ตลาดทองคำจับตาอย่างใกล้ชิด เพราะเกี่ยวข้องโดยตรงกับเส้นทางขนส่งพลังงาน ราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ และทิศทางดอกเบี้ยของ Fed

ก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงบริเวณช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นและเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อ แต่เมื่อมีสัญญาณว่าการโจมตีเพิ่มเติมอาจถูกชะลอ และการเจรจาอาจกลับมามีความหวัง ราคาน้ำมันจึงเริ่มผ่อนแรงลงบางส่วน ช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำผ่านมุมมองเงินเฟ้อและดอกเบี้ย

แรงซื้อ Safe Haven กลับมา แต่ยังไม่ใช่ภาพบวกเต็มตัว

ทองคำได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่จบลง แต่ในเวลาเดียวกัน หากสถานการณ์ผ่อนคลายมากขึ้น แรงซื้อ Safe Haven อาจลดลงได้ ดังนั้น ตลาดทองคำจึงยังอยู่ในภาวะผันผวนสูง และอ่อนไหวต่อพาดหัวข่าวเกี่ยวกับสหรัฐฯ–อิหร่าน

ราคาน้ำมันและช่องแคบฮอร์มุซยังต้องติดตามต่อ

แม้ข่าวดีลจะช่วยลดแรงกดดันบางส่วน แต่ตลาดยังไม่ตัดความเสี่ยงด้านพลังงานออกจากสมการ โดยเฉพาะสถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซ หากเกิดความตึงเครียดรอบใหม่ ราคาน้ำมันอาจกลับมาพุ่ง และทำให้ความกังวลเงินเฟ้อกดดันทองคำผ่านดอลลาร์และบอนด์ยีลด์อีกครั้ง

PPI สหรัฐฯ ยังสะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อ

แม้ราคาทองคำจะรีบาวด์จากข่าวภูมิรัฐศาสตร์ แต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยที่ตลาดไม่สามารถมองข้าม โดยเฉพาะตัวเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต หรือ PPI ซึ่งยังสะท้อนแรงกดดันด้านต้นทุนจากราคาพลังงาน

Trading Economics ระบุว่า ราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบรายปี สะท้อนผลกระทบจากแรงกดดันด้านพลังงานในตะวันออกกลาง และยังตอกย้ำความคาดหวังว่าตลาดอาจต้องระวังความเสี่ยงที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ หากเงินเฟ้อยังไม่ชะลอลงอย่างชัดเจน

เงินเฟ้อยังจำกัดแรงฟื้นตัวของทองคำ

ข้อมูลเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงทำให้แรงรีบาวด์ของทองคำยังมีข้อจำกัด เพราะหากตลาดกลับมากังวลว่า Fed จะใช้นโยบายเข้มงวดต่อไป ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์อาจกลับมาแข็งแรง และลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย

บอนด์ยีลด์ยังเป็นแรงกดดันที่ต้องเฝ้าระวัง

Kitco ระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังเคลื่อนไหวใกล้ 4.5% ซึ่งเป็นระดับที่ยังมีผลต่อการประเมินต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ หากยีลด์กลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง อาจจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำในรอบนี้

Kitco ชี้ทองคำรีบาวด์แรง แต่ภาพเทคนิคยังต้องทดสอบแนวต้าน

รายงานจาก Kitco ระบุว่า ราคาทองคำและเงินปรับตัวขึ้นแรงในช่วงปลายวันพฤหัสบดี หลังผู้เล่นตลาดเข้าป้องกันแนวรับสำคัญ และแรงขายก่อนหน้าเริ่มชะลอลง โดย Spot Gold ดีดกลับมาใกล้ 4,214.40 ดอลลาร์ ขณะที่ Spot Silver ปรับขึ้นแรงกว่า 6% ในวันเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม Kitco มองว่าทองคำยังต้องพิสูจน์การกลับตัว โดยฝั่งขาขึ้นต้องดันราคากลับเหนือ 4,100 ดอลลาร์ให้มั่นคง และหากยืนได้ต่อเนื่อง เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่โซน 4,180–4,200 ดอลลาร์ ขณะที่ฝั่งขาลงยังจับตาแนวรับ 4,000–4,020 ดอลลาร์ หากหลุดลงไปอาจเปิดทางสู่แนวรับลึกกว่าเดิม

บทวิเคราะห์ Kitco มองแรงดีดอาจเป็น Short-covering Rally

Kitco Commentary ระบุว่า ก่อนเกิดแรงกลับตัว ราคาทองคำเคลื่อนไหวเงียบมากในช่วงแรกของวัน ก่อนเกิดแรงดีดขึ้นแรงราว 140 ดอลลาร์ หลังมีข่าวว่าสหรัฐฯ ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่านบางส่วนและมีความหวังเรื่องดีลทางการทูต

แรงดีดแรง แต่ยังต้องระวังแรงขายทำกำไร

การฟื้นตัวแรงหลังลงลึกมักทำให้ตลาดมีโอกาสเจอแรงขายทำกำไร โดยเฉพาะเมื่อราคาขึ้นมาใกล้แนวต้านสำคัญ ดังนั้น การผ่านแนวต้านและยืนได้ต่อเนื่องจึงสำคัญกว่าการดีดขึ้นระยะสั้นเพียงวันเดียว

มุมมองระยะยาว: บางสำนักยังมอง Bull Market ทองคำไม่จบ

แม้ภาพระยะสั้นของทองคำยังผันผวนสูง แต่บทสัมภาษณ์จาก Kitco News ระบุว่า Thorsten Polleit ยังมองว่า การปรับฐานของทองคำไม่ได้แปลว่าตลาดกระทิงระยะยาวจบลง เพราะแรงกดดันจากหนี้ภาครัฐ เงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงาน และข้อจำกัดของธนาคารกลางในการคงดอกเบี้ยสูงระยะยาว ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์เก็บมูลค่า

อย่างไรก็ดี สำหรับข่าวประจำวันที่ 12 มิถุนายน 2569 ภาพหลักของตลาดยังเป็นการฟื้นตัวระยะสั้นหลังลงแรงมากกว่า การยืนยันขาขึ้นรอบใหม่ นักลงทุนจึงยังต้องติดตามแนวต้านสำคัญและพฤติกรรมราคาหลังรีบาวด์อย่างใกล้ชิด

ภาพเทคนิค gold.in.th: 4,160 ดอลลาร์คือจุดวัดแรงรีบาวด์

มุมมองจาก บทวิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 12 มิถุนายน 2569 ของ gold.in.th ระบุว่า ราคาทองคำเริ่มมีแรงรีบาวด์ชัดเจน หลังจากลงไปทดสอบโซนล่างใกล้ 4,000 ดอลลาร์ โดยราคาล่าสุดสามารถดีดกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,210–4,220 ดอลลาร์ต่อออนซ์

จุดสำคัญของวันนี้อยู่ที่บริเวณ 4,160 ดอลลาร์ ซึ่งกลายเป็นแนวรับสำคัญของรอบรีบาวด์ หากราคายังสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ ภาพระหว่างวันจะยังให้น้ำหนักไปทางการฟื้นตัว โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,270 ดอลลาร์ และ 4,315 ดอลลาร์

แนวต้านแรกอยู่ที่ 4,270–4,280 ดอลลาร์

gold.in.th ประเมินว่า หากราคาทองคำสามารถผ่านโซน 4,270–4,280 ดอลลาร์ ได้ จะเพิ่มน้ำหนักให้แรงรีบาวด์ และมีโอกาสขยับขึ้นต่อไปทดสอบ 4,315–4,348 ดอลลาร์ แต่เนื่องจากราคารีบาวด์ขึ้นมาแรงในกรอบสั้น นักลงทุนยังควรระวังแรงขายทำกำไรระหว่างทาง

หลุด 4,160 ดอลลาร์ ภาพรีบาวด์จะเริ่มเสียโมเมนตัม

หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,160 ดอลลาร์ ลงมา ภาพบวกในกรอบสั้นจะเริ่มอ่อนลง และอาจเปิดทางให้ราคาย่อลงไปทดสอบ 4,110–4,084 ดอลลาร์ หรือกลับลงสู่โซนฐานเดิมบริเวณ 4,060–4,000 ดอลลาร์ ได้อีกครั้ง

แนวรับ–แนวต้านสำคัญที่ต้องติดตาม

แนวต้าน: 4,245 / 4,270–4,280 / 4,315 / 4,348 ดอลลาร์

แนวรับ: 4,216–4,210 / 4,160 / 4,152 / 4,110–4,084 / 4,060–4,000 ดอลลาร์

มุมมอง gold.in.th: รีบาวด์ชัด แต่ภาพใหญ่ยังต้องระวัง

มุมมองของ gold.in.th ประเมินว่า ราคาทองคำประจำวันที่ 12 มิถุนายน 2569 เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวในกรอบสั้น หลังยืนกลับเหนือ 4,160 ดอลลาร์ได้ แต่ภาพใหญ่ยังไม่ถือว่าปลอดภัยทั้งหมด เพราะราคายังต้องผ่านแนวต้านสำคัญหลายระดับก่อนยืนยันว่าการฟื้นตัวรอบนี้ไม่ใช่เพียงแรงเด้งหลังลงลึก

หากราคายังยืนเหนือ 4,160 ดอลลาร์ได้ ภาพระหว่างวันยังมีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบ 4,270 และ 4,315 ดอลลาร์ แต่หากราคาหลุด 4,160 ดอลลาร์ลงมา ภาพรีบาวด์จะเริ่มเสียโมเมนตัม และอาจกลับเข้าสู่ภาวะอ่อนตัวอีกครั้ง

สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามราคาทองคำไทยแบบอัปเดต สามารถดูได้ที่หน้า ราคาทองคำวันนี้ และติดตามข้อมูลกองทุนทองคำเพิ่มเติมได้ที่หน้า SPDR Gold Shares ของ gold.in.th

สรุปภาพรวมราคาทองคำประจำวันที่ 12 มิถุนายน 2569

โดยสรุป ราคาทองคำวันนี้รีบาวด์กลับขึ้นมาเหนือ 4,200 ดอลลาร์ หลังลงลึกใกล้โซน 4,000 ดอลลาร์ในช่วงก่อนหน้า โดยมีแรงหนุนจากความหวังดีลสหรัฐฯ–อิหร่าน และแรงซื้อคืนหลังแรงขายรุนแรงหลายวัน แต่ตลาดยังต้องติดตามเงินเฟ้อ ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ น้ำมัน และความคืบหน้าของการเจรจาในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด

มุมมองของ gold.in.th: การยืนเหนือ 4,160 ดอลลาร์ ยังช่วยให้ภาพระหว่างวันมีโอกาสฟื้นตัวต่อ โดยมีด่านทดสอบสำคัญที่ 4,270–4,315 ดอลลาร์ แต่หากหลุด 4,160 ดอลลาร์ลงมา ต้องระวังแรงขายกลับมากดดัน และอาจเห็นราคาย่อลงสู่โซน 4,110–4,060 ดอลลาร์อีกครั้ง

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ