ราคาทองคำในตลาดโลกประจำวันที่ 8 มิถุนายน 2569 เปิดสัปดาห์ด้วยบรรยากาศระมัดระวัง หลังราคาทองคำร่วงแรงในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน จากแรงกดดันของตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น พร้อมลดแรงหนุนต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย
ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังถูกขายลงแรงจากสัปดาห์ก่อน ขณะที่ตลาดยังจับตาความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งยังเป็นปัจจัยที่เชื่อมโยงกับราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ และแนวโน้มดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed
รายงานจาก Trading Economics ผ่าน TradingView ระบุว่า ราคาทองคำซื้อขายใกล้ 4,300 ดอลลาร์ในวันจันทร์ หลังร่วงลงเกือบ 5% ในสัปดาห์ก่อนสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 เดือน โดยแรงกดดันหลักมาจากทั้งความกังวลด้านเงินเฟ้อจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง และข้อมูลจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด
ทองคำยังถูกกดดันจากตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง
แรงกดดันสำคัญต่อราคาทองคำยังมาจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ หรือ Nonfarm Payrolls เดือนพฤษภาคม ที่ออกมาสูงกว่าคาด โดย Kitco รายงานว่า นายจ้างสหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงาน 172,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.3%
ตัวเลขดังกล่าวทำให้ตลาดกลับมาประเมินว่า Fed อาจยังไม่มีความจำเป็นต้องเร่งผ่อนคลายนโยบายการเงิน และอาจต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปนานกว่าที่เคยคาดไว้ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย
ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์สูงขึ้น กดดันโลหะมีค่าทั้งกระดาน
หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้แรงขายกระจายไปยังโลหะมีค่าอื่นด้วย โดยทองคำและเงินต่างถูกเทขายในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน ขณะที่ตลาดลดน้ำหนักต่อความหวังเรื่องการลดดอกเบี้ย
สำหรับทองคำ แรงกดดันจากดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ยังเป็นปัจจัยหลักที่จำกัดการฟื้นตัว แม้ตลาดยังมีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์จากตะวันออกกลางเข้ามาช่วยพยุงแรงซื้อในบางช่วงก็ตาม
ตลาดเริ่มให้น้ำหนักกับดอกเบี้ยสูงนานขึ้น
การที่ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง ทำให้นักลงทุนกลับมาให้ความสำคัญกับธีม higher-for-longer หรือดอกเบี้ยสูงนานขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่เงินเฟ้อยังมีความเสี่ยงจากราคาพลังงานและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
ตะวันออกกลางยังเป็นปัจจัยเสี่ยง แต่ยังไม่พอพลิกภาพทองคำ
แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นระยะ แต่รอบนี้ผลกระทบต่อทองคำค่อนข้างซับซ้อน เพราะความขัดแย้งในภูมิภาคดังกล่าวยังผลักดันราคาน้ำมันและเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ Fed ต้องระมัดระวังต่อการลดดอกเบี้ยมากขึ้น
Trading Economics ระบุว่า ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและภาวะใกล้ปิดของช่องแคบฮอร์มุซกระทบต่ออุปทานพลังงานจากอ่าวเปอร์เซีย และช่วยหนุนราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลต่อเงินเฟ้อและดอกเบี้ย
แรงหนุนจาก Safe Haven ถูกหักล้างด้วยแรงกดดันดอกเบี้ย
โดยปกติแล้ว ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์มักช่วยหนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในรอบนี้แรงหนุนดังกล่าวถูกหักล้างบางส่วนจากความกังวลว่าเงินเฟ้อจากพลังงานอาจทำให้ Fed ต้องคงดอกเบี้ยสูงต่อไป จึงทำให้ทองคำยังไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างมั่นคง
ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นจุดเสี่ยงของตลาดพลังงาน
ตลาดยังคงจับตาสถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิด เพราะเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญ หากสถานการณ์ตึงเครียดมากขึ้น ราคาน้ำมันอาจปรับตัวสูงขึ้นอีก และเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และราคาทองคำในระยะถัดไป
ภาพเทคนิคทองคำวันนี้ยังอ่อนแรง ต่ำกว่า 4,365 ดอลลาร์
มุมมองจาก บทวิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 8 มิถุนายน 2569 ของ gold.in.th ระบุว่า ราคาทองคำยังอยู่ในภาวะเปราะบาง หลังแรงขายก่อนหน้ากดราคาหลุดแนวรับสำคัญหลายระดับ โดยราคาล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 4,330–4,335 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ต่ำกว่าแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 4,365 ดอลลาร์
ภาพรวมวันนี้จึงยังให้น้ำหนักกับแรงขายเป็นหลัก ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ได้อย่างชัดเจน เพราะระดับดังกล่าวเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของกรอบระหว่างวัน
หลุด 4,305 ดอลลาร์ เสี่ยงอ่อนตัวต่อถึง 4,260 ดอลลาร์
gold.in.th ประเมินว่า หากราคาทองคำยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,365 ดอลลาร์ มีโอกาสอ่อนตัวลงไปทดสอบแนวรับถัดไปบริเวณ 4,305 ดอลลาร์ และ 4,260 ดอลลาร์ โดยเฉพาะหากแรงขายยังไม่ลดลง หรือดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ยังทรงตัวในระดับสูง
ในกรอบระยะสั้น แม้ราคาจะเริ่มมีแรงประคองหลังลงมาแรง แต่การรีบาวด์ยังดูจำกัด และยังไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนภาพตลาดกลับมาเป็นบวกทันที
หากกลับยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ มีลุ้นรีบาวด์ไป 4,400–4,430 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ได้ จะช่วยลดแรงกดดันระยะสั้น และเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวกลับไปทดสอบโซน 4,400 ดอลลาร์ และ 4,430 ดอลลาร์ แต่การกลับมาเป็นบวกมากขึ้นยังต้องเห็นราคายืนเหนือ 4,395–4,400 ดอลลาร์ให้ได้ก่อน
แนวรับ–แนวต้านสำคัญที่ต้องติดตาม
แนวต้าน: 4,365 / 4,374 / 4,395–4,400 / 4,430–4,436 ดอลลาร์
แนวรับ: 4,305 / 4,266–4,260 / 4,245 / 4,204 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์ Kitco มองตลาดระยะสั้นยังเปราะบาง
ด้าน Kitco ระบุว่า ภาพระยะสั้นของทองคำยังมีความเสี่ยง หลังโมเมนตัมตลาดเปลี่ยนมาอยู่ฝั่งลบ และยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าเป็นจังหวะซื้อเมื่อราคาย่อตัว แม้ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของทองคำยังไม่หายไป
ขณะเดียวกัน ผลสำรวจรายสัปดาห์ของ Kitco News Weekly Gold Survey สะท้อนว่าฝั่งนักวิเคราะห์ Wall Street กลับมาให้น้ำหนักเชิงลบต่อแนวโน้มทองคำระยะสั้น หลังราคาหลุดระดับสำคัญทางเทคนิค ขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังมีมุมมองผสมกัน แต่เริ่มระมัดระวังมากขึ้นหลังราคาทองคำอ่อนตัวลงแรง
สัปดาห์นี้ตลาดรอข้อมูลเงินเฟ้อ CPI และ PPI
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้คือข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทั้ง CPI และ PPI ซึ่งจะเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางดอกเบี้ยของ Fed หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำผ่านดอลลาร์และบอนด์ยีลด์
ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อเริ่มผ่อนคลาย อาจช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำและเปิดโอกาสให้เกิดแรงรีบาวด์ทางเทคนิคได้ แต่ตลาดยังต้องการสัญญาณยืนยันจากราคา โดยเฉพาะการกลับขึ้นยืนเหนือแนวต้านสำคัญ
ปัจจัยที่ตลาดจับตาในระยะสั้น
ปัจจัยที่ต้องติดตามในระยะถัดไป ได้แก่ ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ความเคลื่อนไหวของบอนด์ยีลด์ ค่าเงินดอลลาร์ ทิศทางราคาน้ำมัน และสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยเฉพาะความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเส้นทางขนส่งพลังงานในอ่าวเปอร์เซีย
มุมมอง gold.in.th: ทองคำยังไม่พ้นแรงกดดัน
มุมมองของ gold.in.th ประเมินว่า ราคาทองคำประจำวันที่ 8 มิถุนายน 2569 ยังอยู่ในภาวะอ่อนแรง หลังหลุดแนวรับสำคัญและยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านระยะสั้นได้
จุดสำคัญของวันนี้อยู่ที่ 4,365 ดอลลาร์ หากราคายังต่ำกว่าระดับนี้ แนวโน้มระยะสั้นยังเสี่ยงอ่อนตัวลงต่อ โดยมีแนวรับเป้าหมายที่ 4,305 ดอลลาร์ และ 4,260 ดอลลาร์ แต่หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ได้ จะช่วยให้แรงขายระยะสั้นเริ่มผ่อนลง และอาจเห็นการรีบาวด์กลับไปทดสอบ 4,400–4,430 ดอลลาร์
สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามราคาทองคำไทยแบบอัปเดต สามารถดูได้ที่หน้า ราคาทองคำวันนี้ และติดตามข้อมูลกองทุนทองคำเพิ่มเติมได้ที่หน้า SPDR Gold Shares ของ gold.in.th
สรุปภาพรวมราคาทองคำประจำวันที่ 8 มิถุนายน 2569
โดยสรุป ราคาทองคำเปิดสัปดาห์ด้วยภาพที่ยังเปราะบาง หลังถูกกดดันจากตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงความกังวลเงินเฟ้อจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง แม้ทองคำยังมีแรงหนุนบางส่วนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ภาพระยะสั้นยังไม่สามารถกลับมาเป็นบวกได้ชัดเจน
มุมมองของ gold.in.th: ราคาทองคำยังต้องพิสูจน์การกลับขึ้นยืนเหนือ 4,365 ดอลลาร์ หากยังไม่ผ่านระดับนี้ ตลาดยังเสี่ยงอ่อนตัวลงทดสอบ 4,305–4,260 ดอลลาร์ ขณะที่การฟื้นตัวจะเริ่มดูมีน้ำหนักมากขึ้น หากราคากลับขึ้นยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง
หมายเหตุ: บทความนี้เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ
