ราคาทองคำ 1 พ.ค. 2569 ฟื้นเหนือ 4,600 ดอลลาร์ รับดอลลาร์อ่อน–เยนพุ่ง หลังญี่ปุ่นแทรกแซงตลาดเงิน

ราคาทองคำโลกเปิดเดือนพฤษภาคมด้วยแรงฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้น หลังตลาดได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ และแรงเคลื่อนไหวรุนแรงในตลาดเงินเอเชีย หลังมีรายงานว่าญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราเพื่อพยุงค่าเงินเยน ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง และช่วยเพิ่มแรงซื้อในทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลดอลลาร์

ข้อมูลจาก Trading Economics ผ่าน TradingView ระบุว่า ราคาทองคำทรงตัวเหนือระดับ 4,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังปรับขึ้นเกือบ 2% ในวันก่อนหน้า โดยมีแรงหนุนสำคัญจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอย่างมาก หลังมีรายงานว่าญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดค่าเงิน

โดยทั่วไปแล้ว ดอลลาร์ที่อ่อนค่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ เพราะทำให้ทองคำซึ่งกำหนดราคาเป็นดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่น และมักช่วยกระตุ้นแรงซื้อในตลาดโลหะมีค่า โดยเฉพาะในช่วงที่นักลงทุนยังต้องเผชิญความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ เงินเฟ้อ และทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลัก

ทองคำรีบาวด์ แต่ภาพใหญ่ยังมีแรงกดดันจากเงินเฟ้อและดอกเบี้ย

แม้ราคาทองคำจะฟื้นตัวกลับมายืนเหนือ 4,600 ดอลลาร์ได้ แต่ภาพรวมของตลาดยังไม่ถือว่าปลอดโปร่ง เพราะทองคำยังเผชิญแรงกดดันจากความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจอยู่ในระดับสูงนานกว่าคาด และทำให้ธนาคารกลางหลักจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อไป

รายงานจาก Trading Economics ชี้ว่า แม้ดอลลาร์อ่อนจะช่วยหนุนทองคำในระยะสั้น แต่ราคาทองคำยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนลบเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับโอกาสสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความไม่แน่นอนในเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญอย่างช่องแคบฮอร์มุซ

ประเด็นด้านพลังงานยังมีความสำคัญต่อราคาทองคำ เพราะหากความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันกลับมาพุ่งขึ้นอีกครั้ง ตลาดอาจกลับมากังวลเงินเฟ้อ และเพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางให้ดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจจำกัดแรงปรับขึ้นของทองคำ

เยนพุ่งหลังญี่ปุ่นแทรกแซงตลาดเงิน กดดอลลาร์อ่อน หนุนทองคำ

ปัจจัยสำคัญที่หนุนทองคำในรอบนี้คือการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ หลังค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นแรงจากรายงานการแทรกแซงตลาดของญี่ปุ่น โดย Reuters ผ่าน TradingView รายงานว่า ตลาดพันธบัตรและตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น ขณะที่เงินเยนพุ่งขึ้นหลังการแทรกแซงค่าเงินของญี่ปุ่น และราคาน้ำมันย่อตัวลง

ในอีกด้านหนึ่ง Reuters อีกฉบับผ่าน TradingView ระบุทิศทางใกล้เคียงกันว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลง ตลาดหุ้นปรับขึ้น และเงินเยนแข็งค่าขึ้น หลังมีรายงานเกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินของญี่ปุ่น

สถานการณ์ดังกล่าวทำให้ตลาดเงินกลับมาเคลื่อนไหวผันผวน และช่วยดันความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ได้ประโยชน์จากดอลลาร์อ่อน โดยเฉพาะในช่วงที่นักลงทุนยังประเมินผลกระทบของค่าเงิน ดอกเบี้ย และราคาพลังงานต่อทิศทางเศรษฐกิจโลก

Kitco ชี้ทองและเงินพุ่งตามแรงกดดันในดอลลาร์

ด้าน Kitco รายงานในเชิงความเห็นตลาดว่า ราคาทองคำและเงินปรับตัวขึ้นแรงในจังหวะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง สะท้อนว่าตลาดโลหะมีค่ากลับมาได้รับแรงซื้อ หลังถูกกดดันจากแรงขายและความผันผวนในช่วงก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม แรงซื้อในทองคำยังต้องจับตาต่อว่าจะสามารถต่อยอดได้มากเพียงใด เพราะการฟื้นตัวที่เกิดจากดอลลาร์อ่อนในระยะสั้น อาจยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ หากตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากดอกเบี้ยสูงและแรงขายทำกำไรบริเวณแนวต้านสำคัญ

ธนาคารกลางยังเพิ่มทองคำสำรอง หนุนภาพระยะกลาง

อีกประเด็นที่ช่วยหนุนภาพระยะกลางของทองคำ คือข้อมูลจาก World Gold Council ที่ระบุว่าธนาคารกลางเพิ่มทองคำสำรองในไตรมาสแรก ตามรายงานที่อ้างถึงโดย Trading Economics ผ่าน TradingView

แรงซื้อจากธนาคารกลางถือเป็นหนึ่งในปัจจัยพื้นฐานสำคัญของตลาดทองคำในช่วงหลัง เพราะสะท้อนแนวโน้มการกระจายทุนสำรองออกจากสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ และเพิ่มน้ำหนักทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรองระยะยาว แม้ในระยะสั้นราคาทองคำจะยังผันผวนจากดอลลาร์ ดอกเบี้ย และแรงขายทำกำไรก็ตาม

มุมมองเทคนิคจาก gold.in.th: 4,596 คือจุดชี้นำสำคัญ

ด้านภาพทางเทคนิค บทวิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 1 พฤษภาคม 2569 ของ gold.in.th ประเมินว่า ราคาทองคำเริ่มมีภาพรีบาวด์เชิงบวกในกรอบระยะสั้น หลังสามารถประคองตัวเหนือระดับ 4,596 ดอลลาร์ได้ ทำให้แรงฟื้นตัวยังมีโอกาสเดินหน้าต่อไปหาแนวต้านถัดไปที่ 4,650 และ 4,664 ดอลลาร์ตามลำดับ

ระดับ 4,596 ดอลลาร์จึงเป็นจุดชี้นำสำคัญของวัน หากราคายังยืนเหนือระดับนี้ได้ ภาพระยะสั้นยังให้น้ำหนักกับฝั่งบวก และมีโอกาสทดสอบแนวต้านด้านบน แต่หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,596 ดอลลาร์อีกครั้ง ภาพรีบาวด์จะเริ่มอ่อนแรง และเปิดความเสี่ยงกลับลงไปหาแนวรับบริเวณ 4,572 และ 4,558 ดอลลาร์

กล่าวอีกแบบคือ ทองคำวันนี้เริ่มฟื้นตัวดีขึ้นกว่าช่วงก่อนหน้า แต่ตลาดยังต้องพิสูจน์แรงซื้อที่แนวต้านสำคัญ โดยเฉพาะโซน 4,650–4,664 ดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นด่านสำคัญว่าการรีบาวด์รอบนี้เป็นเพียงแรงฟื้นตัวระยะสั้น หรือมีโอกาสพัฒนาเป็นการฟื้นตัวที่มีน้ำหนักมากขึ้น

Dow Jones ชี้ตลาดยังจับตาทองคำอย่างใกล้ชิด

ขณะเดียวกัน ข่าวจาก Dow Jones Newswires ผ่าน TradingView และ Dow Jones Newswires อีกฉบับ ยังสะท้อนว่าทองคำยังเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ตลาดต่างประเทศจับตาอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ ค่าเงินเยน ราคาน้ำมัน และแรงประเมินทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลัก

การเคลื่อนไหวของข่าวในหลายสำนักชี้ไปในทิศทางเดียวกันว่า ตลาดทองคำกำลังตอบสนองต่อแรงกดดันของดอลลาร์และความผันผวนในตลาดเงินโลกเป็นหลัก

สรุปภาพรวมราคาทองคำวันนี้

ราคาทองคำวันที่ 1 พฤษภาคม 2569 ฟื้นตัวขึ้นมายืนเหนือ 4,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นจากรายงานการแทรกแซงตลาดเงินของญี่ปุ่น ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ย่อตัวลงช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อบางส่วน ทำให้บรรยากาศในตลาดการเงินเริ่มผ่อนคลายขึ้น

อย่างไรก็ตาม ภาพใหญ่ของตลาดทองคำยังไม่ถือว่าเป็นขาขึ้นเต็มตัว เพราะความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นตัวแปรสำคัญที่อาจทำให้ราคาผันผวนต่อไป โดยเฉพาะหากราคาน้ำมันกลับมาเร่งตัว หรือธนาคารกลางหลักส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด

สำหรับกรอบระยะสั้น นักลงทุนควรจับตาระดับ 4,596 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญ หากยืนได้ ภาพรีบาวด์ยังมีโอกาสเดินหน้าสู่แนวต้าน 4,650–4,664 ดอลลาร์ แต่หากหลุดระดับดังกล่าว ตลาดอาจกลับมาเผชิญแรงขาย และเปิดทางลงทดสอบ 4,572–4,558 ดอลลาร์อีกครั้ง

แหล่งข้อมูลประกอบ: Trading Economics ผ่าน TradingView, Reuters ผ่าน TradingView, Reuters, Kitco, Dow Jones Newswires, Dow Jones Newswires และ บทวิเคราะห์ gold.in.th

หมายเหตุ: ข้อมูลนี้เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการติดตามภาวะตลาดเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ