โดย : บจ.ชายน์นิ่งโกลด์ บูลเลี่ยน
Highlight : ราคาทองมีการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ถึงแม้ว่า FED จะออกมาตรการ Bank Term Funding Program เพื่อปล่อยเงินกู้ระยะเวลา 1 ปีให้ธนาคารที่ได้รับผลกระทบ ในขณะที่กระทรวงการคลังจัดตั้งวงเงิน 25 พันล้านดอลลาร์ เพื่อหนุนแต่ไม่สามารถสร้างความเชื่อมั่นให้ตลาดได้
นักลงทุนตั้งข้อสังเกตว่าสถาบันใดที่จะเป็นรายต่อไปต่อจาก Sivergate,Sillicon Valley Bank และ Singnature Bank ล่าสุดหุ้นของ First Republic ซานฟรานซิสโกร่วงลง 61.8% หลังจากลดลง 33% ในสัปดาห์ก่อน PacWest Bancorp ลดลง 45% และ Western Alliance Bancorp ร่วงลงกว่า 47% ทำให้กลุ่มนักลงทุนจับตามองเป็นพิเศษ ถึงแม้ว่า First Republic จะมีการออกมาปฏิเสธก่อนหน้านี้ว่าสถานะทางเงินยังคงมีความแข็งแกร่งอยู่ ทำให้ตอนนี้มีคำถามมากมายว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด 0.5% หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงต่ออีกยังเป็นเรื่องที่เหมาะสมหรือไม่
การชะลอการขึ้นดอกเบี้ยหรือหยุดขึ้นดอกเบี้ยอาจไม่ใช่เรื่องที่เหมาะสม หรืออาจจะต้องมีมาตรการเสริมแบบใหม่เข้ามาช่วยสร้างความเชื่อมั่น หากกลับไปมอง CME FED Watchtool จะพบว่าเริ่มมีความเป็นไปได้ที่เฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยในปีนี้หลังเดือน มิ.ย. ซึ่ง Effect ดังกล่าวกลายเป็นสัญลักษณ์เชิงลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่เป็นสัญลักษณ์เชิงบวกต่อราคาทองทำให้มีแรงซื้ออยู่ แต่สิ่งที่ต้องระวังคือแรงเทขายที่สามารถเกิดขึ้นได้ทันทีหากเกิดสถานการณ์พลิกกลับ
คืนนี้มีการประกาศตัวเลข CPI ซึ่ง Bloomberg คาดว่าจะประกาศ 6% หากลดลงตามคาดก็จะเป็นแรงให้ราคาทองขึ้นอีก ในทางกลับกันหากเพิ่มขึ้นก็จะกดดันให้เฟดอีกแบบให้ต้องหามาตรการเสริมเพื่อสิ้นสุดวงจรดังกล่าวโดยเร็ว
กลยุทธ์การลงทุนทองคำ ในช่วงนี้ควรติดตามข่าวอย่างใกล้ชิด เพราะราคาทองอาจ Break ขึ้นต่อหากสถานการณ์ที่เกิดขึ้นยังคงบีบทำให้เฟดมีทางเลือกในการปรับขึ้นดอกเบี้ยลดลงหรือหยุดการขึ้นดอกเบี้ยหรือลดดอกเบี้ยลง แต่ถ้าเกิดสถานการณ์พลิกกลับ Effect จะทำให้เกิดตรงกันข้ามเช่นกัน
กลยุทธ์ดูตามสถานการณ์ปัจจุบันนี้ยังคงอยู่ฝั่ง Long เป็นหลัก ย่อ Buy เล่นสั้นลุ้นทดสอบ 1925 [เคร่งครัด SL=1870]
แนวต้าน 1920-25 1941 1952
แนวรับ 1895 1875
Stoploss 1870
การคาดการณ์ราคาทอง มีความเสี่ยง Bank run ทำให้สถานการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดมีความไม่แน่นอน แต่ยังคงสนับสนุนทองคำในเชิงบวกจนกว่าสถานการณ์ดังกล่าวจะคลี่คลาย
แนวต้าน 31160-200 31400
แนวรับ 31050 30850
