โดย : บริษัท จีที โกลด์ บูลเลี่ยน จำกัด
Fundamental
- เยลเลนยอมรับว่าคาดการณ์สถานการณ์เงินเฟ้อผิด ว่าจะกลายเป็นปัญหายืดเยื้อจนกระทบกับเศรษฐกิจของประเทศยาวนานมาจนถึงปัจจุบัน
- Markit เผย ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯประจำ เดือน พ.ค. แตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน แต่ ISM เผยดัชนีเดียวกันปรับตัวสูงขึ้นสวนทางที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่ต่างแสดงถึงการขยายตัวต่อเนื่อง
- Fed เริ่มการลดขนาดงบดุลลงเดือนละ 4.75 หมื่นล้านดอลลาร์ แล้ววานนี้ และตั้งแต่เดือน ก.ย. จะขยับขึ้นเป็น 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 10 ปี ลงแรงกว่าตัวระยะสั้น ซึ่งอาจได้เห็น Inverted Yield Curve อีก ในขณะที่เงินดอลลาร์ยังไต่ระดับแข็งค่าต่อเนื่อง
- บิตคอยน์ร่วงไม่หยุดจนลงมาต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์ แต่ราคาไทยยังไม่หลุด 1 ล้าน เพราะเงินบาทอ่อนค่า
- เยลเลนย้ำว่าทางการสหรัฐฯต้องเข้าควบคุมคริปโต แม้เป็น Stablecoin เพราะทั้งเสี่ยงและไว้ใจไม่ได้
- ราคาทองเอื้อมแตะเกือบถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งสัญญาณเตือนว่านักลงทุนกำลังวิตกกังวลอย่างยิ่งต่อภาวะเงินเฟ้อและการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพื่อตั้งรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่จะมาถึงในอนาคต ในขณะเดียวกันก็ต้องเผชิญหน้ากับความไม่แน่นอนของราคาโภคภัณฑ์อันเป็นผลมาจากสงครามยูเครนและความลุ่ม ๆ ดอน ๆ ของเศรษฐกิจจีนในปีนี้
- ปูตินสลับไม้อ่อนเป็นไม้แข็งหลังยูเครนยอมถอยให้บ้างในการเจรจาจบสงคราม โดยกลับมายิงโจมตีต่อพร้อมบีบให้ยูเครนยอมรับว่าไครเมียเป็นของรัสเซีย และต้องปล่อยให้โดเนตสค์และลูฮานสค์เป็นรัฐอิสระ ก่อนจะเจรจากันใหม่ในอีก 3 สัปดาห์ข้างหน้านี้
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 2 กับ 10 ปี ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ส่วนต่างระหว่างทั้งคุ๋ยังคงบีบแคบเข้าหากันมากกว่าเดิมจนเกือบจะชนกันเป็น inverted yield curve แล้ว
- การเจรจาระหว่างรัสเซียกับยูเครนเรื่องจะให้อิสระกับโดเนตสค์และลูฮานสค์ ยังคงไร้ความคืบหน้า
- ให้เป็นรัฐอิสระ และยินดีมอบไครเมียให้รัสเซียอย่างเป็นทางการ
Technical
- ราคาทองรีบาวด์ขึ้นจากแนวตั้งหลักที่ 1,830 แต่คาดแค่ดีดตัวชั่วคราวและจะอ่อนตัวลงมาใหม่ เพราะตลาดยังสับสนเงินเฟ้อว่าถ้าไม่เพิ่มแล้วจะเอาอยู่ไหม
- ราคาทองยืนได้ที่ 1,830 แล้วดีดแรงจนถึงเส้น MA ได้ทันที หากขึ้นต่ออาจไปได้แถว 1,855 แต่ทางลงมีระยะมากกว่า โดยมองว่าจะกลับมาหา 1,830 อีกครั้ง
- ทิศทางวันนี้ 1,850 ยืนยาก
- จับจังหวะเล่นยังไง? short ถ้ามีกำไรให้ปิดบางส่วนแบบเล่นจบในวัน และบางส่วนถือลุ้นลงมา 1,830
- ทั้งนี้ คงมุมมองเดิมว่าราคาจะหลุด 1,840 ลงมาก่อน แล้วค่อยดีดกลับขึ้นมาใหม่
Attention
- คืนนี้ Fed จะเผยรายงานภาวะเศรษฐกิจทั่วประเทศ ให้จับตาหากมีข้อมูลเชิงบวกที่สนับสนุนการจ้างงาน จะเพิ่มความเชื่อมั่นว่าในปีหน้าอาจไม่ขึ้นดอกเบี้ยอีก และเปิดโอกาสให้ดันราคาสินทรัพย์เสี่ยงขึ้นต่อ
- สัปดาห์นี้ ถ้าไม่นับปักกิ่งที่ถูกล็อกยาวตลอด 2 เดือน ตัวเลขเศรษฐกิจจีนจะฟื้นขึ้นได้แค่ไหน หลังส่วนใหญ่ทยอยกลับมาเปิดเมืองอีกครั้งตลอดช่วงเดือน พ.ค.
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 99% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มิ.ย. ที่ 0.5% และ 1% มองขึ้นรวดเดียว 0.75%
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด เกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มิ.ย. รวดเดียว 0.75%
- Fed จำใจต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ย ทางหนึ่งเพื่อลดเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น แต่อีกทางหนึ่งก็ต้องทำเพื่อให้มีเบาะรับแรงกระแทกจากสัญญาณที่เริ่มเห็นแล้วว่าเศรษฐกิจมีความเสี่ยงสูงขึ้นที่จะเกิดการถดถอยในอนาคตอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ ซึ่งเป็นรอบวัฏจักรที่เร็วกว่าในอดีต
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 96% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มี.ค. ที่ 0.25% และ 4% คาดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ย
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุดเกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค. ที่ 0.25%
- ดอกเบี้ยโลกมีแนวโน้มจะปรับขึ้นเร็วกว่าคาดเพราะสหรัฐฯพร้อมขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ 5-7 ครั้ง เพื่อกดเงินเฟ้อ
- รัฐบาลสหรัฐฯจะมีเงินใช้จ่ายไปถึง 11 มี.ค.
- กระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ เฟส 4
- สัปดาห์นี้ สภาสหรัฐฯเริ่มพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและลดผลกระทบจาก COVID-19 รอบใหม่
- นักลงทุนเชื่อมั่น 45% ว่า Fed จะลดดอกเบี้ยเป็น 0%
- ระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 0% ภายในครึ่งปีแรกอยู่สูงกว่า 75%
- ความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน ติดตาม แผนการทำข้อตกลงการค้าเฟส 2
