โดย : บริษัท จีที โกลด์ บูลเลี่ยน จำกัด
Fundamental
- CPI เดือนล่าสุดสะท้อนเงินเฟ้อสหรัฐฯยังสูงอยู่มาก โดยอยู่ที่ +8.6% yoy สูงสุดในรอบ 40 ปี ผิดจากที่เคยเชื่อว่าเดือน มี.ค. คือจุดสูงสุดของเงินเฟ้อรอบนี้
- ตลาดปรับมุมมองเงินเฟ้อใหม่อีกรอบ ทุบสินทรัพย์เสี่ยงลงเละ เพราะเชื่อว่า Fed มีโอกาสจะขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.75% อย่างน้อย 1 ครั้ง หรือ ปรับขึ้น 0.5% หลายครั้งกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้า
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯระยะสั้นพุ่งขึ้นมาปิดเหนือระดับ 3% ตามตัวระยะยาวแล้ว ทำให้ส่วนต่างของทั้งคู่ลงไปใกล้ระดับ 0% อีกครั้ง
- ราคาทองเอื้อมแตะเกือบถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งสัญญาณเตือนว่านักลงทุนกำลังวิตกกังวลอย่างยิ่งต่อภาวะเงินเฟ้อและการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพื่อตั้งรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่จะมาถึงในอนาคต ในขณะเดียวกันก็ต้องเผชิญหน้ากับความไม่แน่นอนของราคาโภคภัณฑ์อันเป็นผลมาจากสงครามยูเครนและความลุ่ม ๆ ดอน ๆ ของเศรษฐกิจจีนในปีนี้
- ปูตินสลับไม้อ่อนเป็นไม้แข็งหลังยูเครนยอมถอยให้บ้างในการเจรจาจบสงคราม โดยกลับมายิงโจมตีต่อพร้อมบีบให้ยูเครนยอมรับว่าไครเมียเป็นของรัสเซีย และต้องปล่อยให้โดเนตสค์และลูฮานสค์เป็นรัฐอิสระ ก่อนจะเจรจากันใหม่ในอีก 3 สัปดาห์ข้างหน้านี้
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 2 กับ 10 ปี ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ส่วนต่างระหว่างทั้งคุ๋ยังคงบีบแคบเข้าหากันมากกว่าเดิมจนเกือบจะชนกันเป็น inverted yield curve แล้ว
- การเจรจาระหว่างรัสเซียกับยูเครนเรื่องจะให้อิสระกับโดเนตสค์และลูฮานสค์ ยังคงไร้ความคืบหน้า
- ให้เป็นรัฐอิสระ และยินดีมอบไครเมียให้รัสเซียอย่างเป็นทางการ
Technical
- ราคาทองพุ่งขึ้นแรงมากเพราะนักลงทุนประเมินเงินเฟ้อผิดจึงต้องรีบ cover short แล้ว open long เข้าพอร์ตโดยไว ระยะสั้นจึงมีโอกาสแตะ 1,900 ก่อนย่อ
- เส้น MA ที่ 1,860 กลายเป็นแนวรับที่ระยะสั้นอาจลงมาไม่ถึงเพราะข่าวเศรษฐกิจแรงพอจะดันให้ขึ้นต่อไปได้โดยไม่ต้องสนใจ overbought ของ RSI
- ทิศทางวันนี้ ยังเหลือแรงซื้ออีกมาก
- จับจังหวะเล่นยังไง? ซื้อเก็งกำไรเมื่อย่อลงแตะ 1,870 และหาจังหวะซื้อเพิ่มในช่วง 1,860-1,870
- ส่วนแนวซื้อสะสมอยู่ที่ 1,820-1,830
- ทั้งนี้ คงมุมมองเดิมว่าราคาจะหลุด 1,840 ลงมาก่อน แล้วค่อยดีดกลับขึ้นมาใหม่
Attention
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 77% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มิ.ย. ที่ 0.5% และ 23% มองขึ้นรวดเดียว 0.75%
- คืนวันพุธ คาด Fed ขึ้นดอกเบี้ยแน่นอน 0.5% แต่ให้ดูคำแถลงพาวเวลว่ามีโอกาสจะขึ้น 0.75% ด้วยไหม
- จับตา จีนสั่ง lockdown บางส่วนของเซี่ยงไฮ้อีกแล้ว แม้อ้างว่าเพื่อปูพรมตรวจหาเชื้อโควิดก็ตาม แต่ก็อาจให้ทยอยสลับปิดเขตอื่นหรือเมืองอื่นก็ได้ด้วยเช่นกัน
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด เกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มิ.ย. รวดเดียว 0.50%
- Fed จำใจต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ย ทางหนึ่งเพื่อลดเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น แต่อีกทางหนึ่งก็ต้องทำเพื่อให้มีเบาะรับแรงกระแทกจากสัญญาณที่เริ่มเห็นแล้วว่าเศรษฐกิจมีความเสี่ยงสูงขึ้นที่จะเกิดการถดถอยในอนาคตอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ ซึ่งเป็นรอบวัฏจักรที่เร็วกว่าในอดีต
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 96% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มี.ค. ที่ 0.25% และ 4% คาดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ย
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุดเกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค. ที่ 0.25%
- ดอกเบี้ยโลกมีแนวโน้มจะปรับขึ้นเร็วกว่าคาดเพราะสหรัฐฯพร้อมขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ 5-7 ครั้ง เพื่อกดเงินเฟ้อ
- รัฐบาลสหรัฐฯจะมีเงินใช้จ่ายไปถึง 11 มี.ค.
- กระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ เฟส 4
- สัปดาห์นี้ สภาสหรัฐฯเริ่มพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและลดผลกระทบจาก COVID-19 รอบใหม่
- นักลงทุนเชื่อมั่น 45% ว่า Fed จะลดดอกเบี้ยเป็น 0%
- ระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 0% ภายในครึ่งปีแรกอยู่สูงกว่า 75%
- ความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน ติดตาม แผนการทำข้อตกลงการค้าเฟส 2
