โดย : บริษัท จีที โกลด์ บูลเลี่ยน จำกัด
Fundamental
- ดอลลาร์ยังแข็งไม่หยุด ทำเงินไทยพุ่งทะลุ 35 บาทต่อดอลลาร์แล้ว ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯทั้งระยะสั้นและระยะยาวต่างดีดต่อจนใกล้แตะ 3.5% โดยส่วนต่างเกือบหลุด 0% เป็น Inverted Yield Curve
- บิตคอยน์เกือบหลุดเหรียญละ 20,000 ดอลลาร์ ทำให้ผู้ค้ารายใหญ่และตลาดกลางหลายแห่งระส่ำหนักถึงขนาดที่มีบางเจ้ากำลังดิ้นรนเพื่อไม่ให้ต้องปิดกิจการ
- สหรัฐฯประกาศดัชนี PPI ออกมาไม่ผิดจากที่คาดไว้ และไม่มีเซอร์ไพรซ์เหมือนอย่าง CPI เมื่อวันก่อน
- ความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจยุโรปและเยอรมันยังติดลบ
- ตลาดหวั่นเงินเฟ้อสหรัฐฯยังสูงได้อีกจนบีบเศรษฐกิจหดตัวจากการที่ Fed ต้องเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากดเงินเฟ้อท่ามกลางภาวะโภคภัณฑ์ราคาแพง
- โดยล่าสุดนักลงทุนกลับมาเก็งว่าอาจได้เห็น Fed ปรับขึ้นดอกเบี้ยรวดเดียว 0.75% ในการประชุมคราวหน้า หรือ แม้แต่เซอร์ไพรซ์ด้วยการขึ้น 0.75% ในคืนพรุ่งนี้
- ราคาทองเอื้อมแตะเกือบถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งสัญญาณเตือนว่านักลงทุนกำลังวิตกกังวลอย่างยิ่งต่อภาวะเงินเฟ้อและการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพื่อตั้งรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่จะมาถึงในอนาคต ในขณะเดียวกันก็ต้องเผชิญหน้ากับความไม่แน่นอนของราคาโภคภัณฑ์อันเป็นผลมาจากสงครามยูเครนและความลุ่ม ๆ ดอน ๆ ของเศรษฐกิจจีนในปีนี้
- ปูตินสลับไม้อ่อนเป็นไม้แข็งหลังยูเครนยอมถอยให้บ้างในการเจรจาจบสงคราม โดยกลับมายิงโจมตีต่อพร้อมบีบให้ยูเครนยอมรับว่าไครเมียเป็นของรัสเซีย และต้องปล่อยให้โดเนตสค์และลูฮานสค์เป็นรัฐอิสระ ก่อนจะเจรจากันใหม่ในอีก 3 สัปดาห์ข้างหน้านี้
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 2 กับ 10 ปี ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ส่วนต่างระหว่างทั้งคุ๋ยังคงบีบแคบเข้าหากันมากกว่าเดิมจนเกือบจะชนกันเป็น inverted yield curve แล้ว
- การเจรจาระหว่างรัสเซียกับยูเครนเรื่องจะให้อิสระกับโดเนตสค์และลูฮานสค์ ยังคงไร้ความคืบหน้า
- ให้เป็นรัฐอิสระ และยินดีมอบไครเมียให้รัสเซียอย่างเป็นทางการ
Technical
- ราคาทองสวิงแรงมาหลายวัน การรีบาวด์เมื่อวานแล้วทิ้งหนักลงมาตั้งหลักใหม่อีกรอบที่ 1,800-1,810 โดย RSI ไม่เข้า oversold เลยแม้แต่ครั้งเดียว ถือเป็นสัญญาณที่ดีว่าจะไม่หลุด 1,800 เว้นแต่มีปัจจัยใหม่
- ระยะสั้นยังเป็นขาลงที่ดูน่ากลัวและเสี่ยงจะหลุด 1,800 แต่ RSI มี bullish divergence บอกว่าพร้อมดีดกลับขึ้นไปได้หาก Fed ไม่มีเซอร์ไพรซ์อะไร
- ทิศทางวันนี้ 1,800 ในมือ Fed
- จับจังหวะเล่นยังไง? ซื้อ ถ้าหลุด 1,800 ก็ stop loss ถ้าหลุด 1,800 แล้วดีดกลับมายืนได้ค่อยซื้ออีกรอบ
- ส่วนแนวซื้อสะสมอยู่ที่ 1,820-1,830
- ทั้งนี้ คงมุมมองเดิมว่าราคาจะหลุด 1,840 ลงมาก่อน แล้วค่อยดีดกลับขึ้นมาใหม่
Attention
- คืนนี้ คาดว่า Fed ขึ้นดอกเบี้ยแน่นอน 0.5% แต่ตลาดแอบเชื่อว่าอาจมีเซอร์ไพรซ์ด้วยการดีดขึ้นเลย 0.75% และให้ดูว่าพาวเวลจะชี้โอกาสขึ้นอีก 0.75% ด้วยไหม
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 2% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มิ.ย. ที่ 0.5% และ 98% มองขึ้นรวดเดียว 0.75%
- จับตา จีนสั่ง lockdown บางส่วนของเซี่ยงไฮ้อีกแล้ว แม้อ้างว่าเพื่อปูพรมตรวจหาเชื้อโควิดก็ตาม แต่ก็อาจให้ทยอยสลับปิดเขตอื่นหรือเมืองอื่นก็ได้ด้วยเช่นกัน
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด เกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มิ.ย. รวดเดียว 0.50%
- Fed จำใจต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ย ทางหนึ่งเพื่อลดเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น แต่อีกทางหนึ่งก็ต้องทำเพื่อให้มีเบาะรับแรงกระแทกจากสัญญาณที่เริ่มเห็นแล้วว่าเศรษฐกิจมีความเสี่ยงสูงขึ้นที่จะเกิดการถดถอยในอนาคตอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ ซึ่งเป็นรอบวัฏจักรที่เร็วกว่าในอดีต
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุด 96% มองขึ้นดอกเบี้ยเดือน มี.ค. ที่ 0.25% และ 4% คาดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ย
- Fed Fund Rate Futures ล่าสุดเกือบ 100% มองขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค. ที่ 0.25%
- ดอกเบี้ยโลกมีแนวโน้มจะปรับขึ้นเร็วกว่าคาดเพราะสหรัฐฯพร้อมขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ 5-7 ครั้ง เพื่อกดเงินเฟ้อ
- รัฐบาลสหรัฐฯจะมีเงินใช้จ่ายไปถึง 11 มี.ค.
- กระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ เฟส 4
- สัปดาห์นี้ สภาสหรัฐฯเริ่มพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและลดผลกระทบจาก COVID-19 รอบใหม่
- นักลงทุนเชื่อมั่น 45% ว่า Fed จะลดดอกเบี้ยเป็น 0%
- ระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 0% ภายในครึ่งปีแรกอยู่สูงกว่า 75%
- ความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน ติดตาม แผนการทำข้อตกลงการค้าเฟส 2
